التحليل الفني لآلية ترميز الأصول في العالم الحقيقي
ترميز الأصول للعالم الحقيقي يشير إلى الرموز الرقمية المسجلة على blockchain، والتي تمثل الملكية أو الحقوق القانونية للأصول المادية أو غير المادية. يشمل هذا الترميز مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك العقارات، والسلع، والأعمال الفنية، وحقوق الملكية الفكرية، والأدوات المالية وغيرها.
ترميز الأصول من خلال تحقيق الملكية الجزئية يزيد من سيولة الأصول، مما يجعل فرص الاستثمار أكثر شيوعًا. تضمن عدم قابلية تغيير البيانات في blockchain سجلات ملكية شفافة، مما يقلل من مخاطر الاحتيال. في الوقت نفسه، توفر الأصول المرمزة المتداولة في البورصات اللامركزية إمكانية وصول وكفاءة غير مسبوقتين في السوق.
وفقًا للتوقعات التحليلية، من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية لمختلف أصول الترميز إلى حوالي 20 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفي أسوأ السيناريوهات، قد تصل إلى 10 تريليون دولار، وفي أفضل السيناريوهات، يمكن أن تصل إلى 40 تريليون دولار. لا تشمل هذه التقديرات العملات المستقرة لتجنب الحساب المزدوج.
النظام الحالي
ترميز الأصول في العالم الحقيقي يشير إلى تمثيل ملكية الأصول غير المتصلة بالإنترنت على شكل رموز رقمية من خلال blockchain أو دفتر أستاذ موزع مشابه. هذه العملية تربط خصائص الأصول وملكيتها وقيمتها مع شكلها الرقمي. تعتبر العملات كأداة حيازة رقمية، مما يمكّن حامليها من المطالبة بملكية الأصول الأساسية.
على مر التاريخ، تم استخدام الشهادات المادية لإثبات ملكية الأصول، لكنها كانت عرضة للسرقة والفقدان والتزوير وغسل الأموال. في الثمانينات، ظهرت أدوات الحيازة الرقمية كحل محتمل، لكنها كانت مقيدة بقدرات الحوسبة والتشفير في ذلك الوقت. انتقل القطاع المالي إلى أنظمة التسجيل الإلكتروني المركزية لتسجيل الأصول الرقمية، لكن طبيعتها المركزية تتطلب مشاركة عدة وسطاء، مما أدخل تكاليف جديدة ومشاكل عدم الكفاءة.
نظام قائم على تقنية دفتر الأستاذ الموزع
أدى تطور تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) إلى إمكانية إعادة النظر في مفهوم الأوراق المالية الرقمية أو العملات. تتكون DLT من مجموعة من البروتوكولات والأطر التي تتيح لأجهزة الكمبيوتر اقتراح والتحقق من المعاملات عبر الشبكة، مع الحفاظ على تزامن السجلات. يقلل هذا اللامركزية من العبء الإداري ويقلل من مخاطر فشل النظام الناتجة عن الاعتماد على الكيانات المركزية، مما يجعل النظام أكثر مرونة.
حلول لامركزية
تعد تقنية blockchain نوعًا من تقنيات دفاتر السجلات الموزعة التي تعمل من خلال شبكة كمبيوتر غير مركزية. يمكن إصدار العملة على سلاسل خاصة مرخصة وسلاسل عامة غير مرخصة. يتم التحكم في السلاسل الخاصة المرخصة من قبل كيان مركزي، مما يحد من وصول مستخدمين معينين. بينما لا تتطلب السلاسل العامة غير المرخصة التحكم من قبل سلطة مركزية، فهي مفتوحة لجميع المستخدمين.
اختيار تقنية البلوكشين يحدد مستوى السيطرة الذي يمكن أن تحتفظ به جهة إصدار العملة. مقارنة بسلاسل البلوكشين الخاصة ذات الإذن، تمنح سلاسل البلوكشين العامة غير المصرح بها للجهة المُصدرة سيطرة أقل. يجب أن يتماشى اختيار بنية البلوكشين مع أهداف الجهة المُصدرة والوظائف المتوقعة للعملة.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لترميز الأصول في تحقيق الأتمتة من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي برامج على البلوكشين تُنفذ عندما تستوفي الأطراف شروطًا معينة. تعزز هذه الأتمتة الكفاءة، وتقلل التكاليف، وتقلل من الحاجة إلى التدخل البشري.
ترميز الأصول
يمكن تحليل ترميز الأصول في العالم الحقيقي من خلال خاصيتين رئيسيتين: شكل الأصول وملكية الأصول. يشمل الشكل الخصائص الاقتصادية للأصول، بينما تتطلب عملية التحقق من الملكية دفتر حسابات، يمكن أن يكون خارجيًا أو على السلسلة.
ترميز الأصول يمكن تقسيمه إلى أربعة أنواع:
الملكية المباشرة: تعمل الرموز الرقمية كدليل رسمي للملكية، دون الحاجة إلى طرف مؤتمن.
1:1 دعم الأصول عملة: يحتفظ الوصي بالأصول ويصدر عملة تمثل الحقوق المباشرة للأصول الأساسية.
العملات المضمونة الزائدة: إصدار عملات الأصول من خلال استخدام أصول مختلفة عن الأصول المتوقعة كضمان.
عملة غير كافية: العملات المصدرة تهدف إلى تتبع قيمة أصل معين، لكنها ليست مدعومة بالكامل.
مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول في العالم الحقيقي يتم بشكل رئيسي من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع لتحقيق تحسين الكفاءة. تشمل المزايا الرئيسية:
التسوية الذرية: تنفيذ جانبي الصفقة في وقت واحد من خلال العقود الذكية، مما يلغي مخاطر الطرف الآخر.
تحسين السيولة: زيادة قابلية تحويل الأصول، مما يجعل الأصول التي لم تكن قابلة للتداول قابلة للتداول.
تقليل الوسطاء: تحل الهياكل البيانات اللامركزية والعقود الذكية محل المؤسسات الوسيطة التقليدية.
تحقيق الأتمتة: تنفيذ المهام تلقائيًا وفقًا للشروط المسبقة من خلال العقود الذكية.
تعزيز الامتثال: ترميز المتطلبات التنظيمية مباشرة في قواعد نقل الأصول أو blockchain.
صانع السوق الآلي: تجمع الأصول المدارة من خلال العقود الذكية تطابق تلقائيًا بين المشترين والبائعين.
المخاطر والتحديات
على الرغم من أن ترميز الأصول يوفر العديد من المزايا، إلا أن اعتماده لا يزال يواجه تحديات كبيرة:
مخاطر تقنية: تشمل ثغرات الأمن السيبراني، وقيود قابلية توسعة النظام، وما إلى ذلك.
التحديات التنظيمية: تشمل الامتثال لمكافحة غسل الأموال، وإطار الحوكمة، والتحقق من الهوية، وغيرها.
مخاطر السوق: تشمل التقييم المفرط للأصول وزيادة تقلب الأسعار الناتجة عن التداول المضارب.
القضايا البيئية: الاستهلاك العالي للطاقة لآلية توافق البلوكشين يثير مخاوف بيئية.
تكاليف التحول: تشمل التغييرات في البنية التحتية، تكامل الأنظمة، تدريب الموظفين وغيرها من النفقات الكبيرة.
لتحقيق الفوائد الكاملة لترميز الأصول في المجال المالي، يجب التعامل بشكل صحيح مع هذه التحديات المتعددة. في الوقت نفسه، يحتاج الانتقال إلى نظام مالي مرمز إلى جهود واسعة النطاق في التعليم ونشر الوعي لتعزيز الاعتماد على نطاق واسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SandwichTrader
· منذ 4 س
آه آه، إن هذا السوق حقًا جذاب
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlippedSignal
· 08-13 09:14
2 تريليون؟ هل هذا كل شيء؟ لا يكفي لسد الفجوات في الأسنان.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationTherapist
· 08-13 09:13
2w مليار دولار كلها وهمية
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMisfit
· 08-13 09:10
إنقاذ 2030 حقًا ستلعب في البلوكتشين عن طريق المضاربة في العقارات!
ترميز الأصول في العالم الحقيقي: الإمكانيات والآليات وتوقعات سوق بقيمة 20 تريليون دولار بحلول عام 2030
التحليل الفني لآلية ترميز الأصول في العالم الحقيقي
ترميز الأصول للعالم الحقيقي يشير إلى الرموز الرقمية المسجلة على blockchain، والتي تمثل الملكية أو الحقوق القانونية للأصول المادية أو غير المادية. يشمل هذا الترميز مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك العقارات، والسلع، والأعمال الفنية، وحقوق الملكية الفكرية، والأدوات المالية وغيرها.
ترميز الأصول من خلال تحقيق الملكية الجزئية يزيد من سيولة الأصول، مما يجعل فرص الاستثمار أكثر شيوعًا. تضمن عدم قابلية تغيير البيانات في blockchain سجلات ملكية شفافة، مما يقلل من مخاطر الاحتيال. في الوقت نفسه، توفر الأصول المرمزة المتداولة في البورصات اللامركزية إمكانية وصول وكفاءة غير مسبوقتين في السوق.
وفقًا للتوقعات التحليلية، من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية لمختلف أصول الترميز إلى حوالي 20 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفي أسوأ السيناريوهات، قد تصل إلى 10 تريليون دولار، وفي أفضل السيناريوهات، يمكن أن تصل إلى 40 تريليون دولار. لا تشمل هذه التقديرات العملات المستقرة لتجنب الحساب المزدوج.
النظام الحالي
ترميز الأصول في العالم الحقيقي يشير إلى تمثيل ملكية الأصول غير المتصلة بالإنترنت على شكل رموز رقمية من خلال blockchain أو دفتر أستاذ موزع مشابه. هذه العملية تربط خصائص الأصول وملكيتها وقيمتها مع شكلها الرقمي. تعتبر العملات كأداة حيازة رقمية، مما يمكّن حامليها من المطالبة بملكية الأصول الأساسية.
على مر التاريخ، تم استخدام الشهادات المادية لإثبات ملكية الأصول، لكنها كانت عرضة للسرقة والفقدان والتزوير وغسل الأموال. في الثمانينات، ظهرت أدوات الحيازة الرقمية كحل محتمل، لكنها كانت مقيدة بقدرات الحوسبة والتشفير في ذلك الوقت. انتقل القطاع المالي إلى أنظمة التسجيل الإلكتروني المركزية لتسجيل الأصول الرقمية، لكن طبيعتها المركزية تتطلب مشاركة عدة وسطاء، مما أدخل تكاليف جديدة ومشاكل عدم الكفاءة.
نظام قائم على تقنية دفتر الأستاذ الموزع
أدى تطور تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) إلى إمكانية إعادة النظر في مفهوم الأوراق المالية الرقمية أو العملات. تتكون DLT من مجموعة من البروتوكولات والأطر التي تتيح لأجهزة الكمبيوتر اقتراح والتحقق من المعاملات عبر الشبكة، مع الحفاظ على تزامن السجلات. يقلل هذا اللامركزية من العبء الإداري ويقلل من مخاطر فشل النظام الناتجة عن الاعتماد على الكيانات المركزية، مما يجعل النظام أكثر مرونة.
حلول لامركزية
تعد تقنية blockchain نوعًا من تقنيات دفاتر السجلات الموزعة التي تعمل من خلال شبكة كمبيوتر غير مركزية. يمكن إصدار العملة على سلاسل خاصة مرخصة وسلاسل عامة غير مرخصة. يتم التحكم في السلاسل الخاصة المرخصة من قبل كيان مركزي، مما يحد من وصول مستخدمين معينين. بينما لا تتطلب السلاسل العامة غير المرخصة التحكم من قبل سلطة مركزية، فهي مفتوحة لجميع المستخدمين.
اختيار تقنية البلوكشين يحدد مستوى السيطرة الذي يمكن أن تحتفظ به جهة إصدار العملة. مقارنة بسلاسل البلوكشين الخاصة ذات الإذن، تمنح سلاسل البلوكشين العامة غير المصرح بها للجهة المُصدرة سيطرة أقل. يجب أن يتماشى اختيار بنية البلوكشين مع أهداف الجهة المُصدرة والوظائف المتوقعة للعملة.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لترميز الأصول في تحقيق الأتمتة من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي برامج على البلوكشين تُنفذ عندما تستوفي الأطراف شروطًا معينة. تعزز هذه الأتمتة الكفاءة، وتقلل التكاليف، وتقلل من الحاجة إلى التدخل البشري.
ترميز الأصول
يمكن تحليل ترميز الأصول في العالم الحقيقي من خلال خاصيتين رئيسيتين: شكل الأصول وملكية الأصول. يشمل الشكل الخصائص الاقتصادية للأصول، بينما تتطلب عملية التحقق من الملكية دفتر حسابات، يمكن أن يكون خارجيًا أو على السلسلة.
ترميز الأصول يمكن تقسيمه إلى أربعة أنواع:
الملكية المباشرة: تعمل الرموز الرقمية كدليل رسمي للملكية، دون الحاجة إلى طرف مؤتمن.
1:1 دعم الأصول عملة: يحتفظ الوصي بالأصول ويصدر عملة تمثل الحقوق المباشرة للأصول الأساسية.
العملات المضمونة الزائدة: إصدار عملات الأصول من خلال استخدام أصول مختلفة عن الأصول المتوقعة كضمان.
عملة غير كافية: العملات المصدرة تهدف إلى تتبع قيمة أصل معين، لكنها ليست مدعومة بالكامل.
مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول في العالم الحقيقي يتم بشكل رئيسي من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع لتحقيق تحسين الكفاءة. تشمل المزايا الرئيسية:
التسوية الذرية: تنفيذ جانبي الصفقة في وقت واحد من خلال العقود الذكية، مما يلغي مخاطر الطرف الآخر.
تحسين السيولة: زيادة قابلية تحويل الأصول، مما يجعل الأصول التي لم تكن قابلة للتداول قابلة للتداول.
تقليل الوسطاء: تحل الهياكل البيانات اللامركزية والعقود الذكية محل المؤسسات الوسيطة التقليدية.
تحقيق الأتمتة: تنفيذ المهام تلقائيًا وفقًا للشروط المسبقة من خلال العقود الذكية.
تعزيز الامتثال: ترميز المتطلبات التنظيمية مباشرة في قواعد نقل الأصول أو blockchain.
صانع السوق الآلي: تجمع الأصول المدارة من خلال العقود الذكية تطابق تلقائيًا بين المشترين والبائعين.
المخاطر والتحديات
على الرغم من أن ترميز الأصول يوفر العديد من المزايا، إلا أن اعتماده لا يزال يواجه تحديات كبيرة:
مخاطر تقنية: تشمل ثغرات الأمن السيبراني، وقيود قابلية توسعة النظام، وما إلى ذلك.
التحديات التنظيمية: تشمل الامتثال لمكافحة غسل الأموال، وإطار الحوكمة، والتحقق من الهوية، وغيرها.
مخاطر السوق: تشمل التقييم المفرط للأصول وزيادة تقلب الأسعار الناتجة عن التداول المضارب.
القضايا البيئية: الاستهلاك العالي للطاقة لآلية توافق البلوكشين يثير مخاوف بيئية.
تكاليف التحول: تشمل التغييرات في البنية التحتية، تكامل الأنظمة، تدريب الموظفين وغيرها من النفقات الكبيرة.
لتحقيق الفوائد الكاملة لترميز الأصول في المجال المالي، يجب التعامل بشكل صحيح مع هذه التحديات المتعددة. في الوقت نفسه، يحتاج الانتقال إلى نظام مالي مرمز إلى جهود واسعة النطاق في التعليم ونشر الوعي لتعزيز الاعتماد على نطاق واسع.