كان عام 2021 عامًا غير عادي لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وتم إطلاق ETF عقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة، وأعلنت السلفادور عن اعتماد بيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إثيريوم آلية الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة قفل المركز في DeFi 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي، وظهرت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وزاد عدد مستخدمي المحفظة البلوكتشينية إلى 70 مليون.
أصبحت الأصول الرقمية في الفترة الأخيرة خياراً جديداً للتحويلات عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، وعلى الرغم من أن سوق الأصول الرقمية قد انخفض في البداية، إلا أنه قد استعاد مستوياته السابقة. تستمر القوات الأوكرانية في تلقي التبرعات بالأصول الرقمية. خلال الاحتجاجات التي قام بها سائقو الشاحنات في كندا، بعد إغلاق قنوات التمويل التقليدية، تلقى المحتجون أيضاً تبرعات بالأصول الرقمية. في المستقبل، قد يستخدم الناس المزيد من الأصول الرقمية للتبرعات الخيرية، وهو أمر يصعب تحقيقه في التمويل التقليدي.
لقد زاد عدد مستخدمي الأصول الرقمية بشكل كبير، مما دفع تطور العديد من مجالات نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا، وزيادة التبني من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. يحلل هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل Layer 1 الجديدة، بالإضافة إلى تحسين آليات الإجماع، وتكاليف المعاملات، والسرعة، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يتطور مجال البلوكتشين أكثر. في الوقت نفسه، ستتحقق تقدم في حلول Layer 2، مما يزيد من قابلية التوسع في Layer 1 الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على جسر السلاسل، مما يسهل على المستخدمين تحويل الأموال عبر السلاسل، وتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بشكل أسرع، نتيجة المنافسة بين Layer 1 و Layer 2.
ظهور حلول التشغيل البيني متعدد السلاسل
ظهرت عدة سلاسل كتل Layer 1 وحلول Layer 2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة واسعة النطاق في الاعتماد، مما جلب أيضًا فرصًا مهمة.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول Layer 1 وLayer 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن أشهرها Polygon وAvalanche وOptimism وTerra وSolana. تستخدم هذه الشبكات العامة وظائف العقود الذكية لجذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب وغيرها.
لتعظيم العوائد الاستثمارية والاستفادة من مزايا سلاسل الكتل المختلفة، مثل تكاليف المعاملات ووقت الانتظار، أصبحت القدرة على التحويل بين السلاسل أمرًا بالغ الأهمية.
حاليًا، يقوم مجمع DEX ( مثل Paraswap ) بمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، ويبدأ في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح ليس فقط بتبادل الرموز على نفس السلسلة، ولكن أيضًا بالتبادل عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها على سلاسل متعددة، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشاكل مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القفل عبر عدة سلاسل، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض تطبيقات التمويل اللامركزي المعروفة مثل Aave وCurve وUniswap تم نشرها في البداية على إثيريوم، والآن تم نشرها على عدة سلاسل عامة. هذا يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى نقل الأموال بين سلاسل عامة مختلفة للتفاعل مع تطبيقات معينة.
!
2.تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال
ستتحسن تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية (DEX ) هذا العام من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح الخوارزميات الأساسية في DEX أكثر تعقيدًا. يتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة وهي صيغة حاصل الضرب الثابت x * y = k(، حيث x و y هما عدد الرمزين المكونين لحمولة السيولة. على الرغم من سهولة فهمها، إلا أن لها تأثير كبير على الأسعار عند تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
الكثير من DEX الجديد يقوم بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما يجعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة المعروفة:
تهدف هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير السعر على التداول، أي أن تقلب قيمة الرمز المميز X بالنسبة للرمز المميز Y يكون أقل عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز مميز بآخر. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار التداول الصغيرة أكثر استقرارًا ) حوالي 1 (، مما يضمن تأثير سعر أقل، بينما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
اعتمدت العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. لقد حولت Uniswap v3 نموذج AMM الكلاسيكي إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق سعر محدد، المعروف باسم السيولة المركّزة.
dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة لـ dYdX ترتفع بسرعة )، في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار (، وحجم التداول يقترب من Uniswap )، حيث يبلغ حجم التداول اليومي لـ Uniswap حوالي 1.3 مليار دولار، بينما يبلغ حوالي 950 مليون دولار لـ dYdX (. لكن إيرادات Uniswap لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث تصل إلى 17.7 مليون دولار في اليوم، بينما dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، وقد تحذو المزيد من DEX حذوها.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت دكس بإجراء تحسينات أخرى، مثل نشر السيولة أحادية الجانب، وضمان الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الدفعة ونتائج التداول، وأوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول الطبقة الثانية.
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول تطبيقات اللامركزية )dApp( 241 مليار دولار. بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol تتصدر السوق، حيث تمثل حوالي 25% من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، أنشأت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum أيضاً 13 مليار دولار TVL.
بالإضافة إلى النمو السريع في TVL لشبكات Layer 1 العامة، وبفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، فقد زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ منذ النصف الأول من عام 2021، حيث برزت Polygon بشكل خاص، حيث ارتفع TVL من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى له وهو 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، مما جذب الكثير من اهتمام المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.
مع دخول عدد متزايد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير التطبيقات الجديدة، أصبح مجال التمويل اللامركزي مزدحمًا بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح معظم شبكات Layer 1 العامة مشبعة بسرعة. لذلك، سترتفع رسوم الغاز لمعظم شبكات Layer 1 العامة.
إن التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات ستؤدي إلى انزلاق في المعاملات، وهذا سيصبح أيضًا مشكلة دائمة لإثيريوم، لذلك يقوم عدد متزايد من الناس بنقل أصولهم الكبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول الطبقة الثانية وسلاسل الجانبية لم يعزز فقط سرعة المعاملات، بل وفر أيضًا تكاليف الغاز، وسيكون تطور مجال التمويل اللامركزي أقوى. بحلول عام 2022، من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي حلول الطبقة الثانية. حلول الطبقة الثانية ) مثل Arbitrum وOptimism وBoba ( زيادة القيمة السوقية لها تثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، وابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من الطبقة 1 إلى الطبقة 2 أكثر بساطة، وبالتالي يمكن أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية نسخًا من الطبقة 2، وستضمن الجسور أنها يمكن أن تتحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي في بنية البلوكتشين التحتية، ظهرت العديد من تطبيقات البلوكتشين أيضًا ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع في عام 2022. فيما يلي سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل.
تجاوز حجم معاملات NFT على عدة منصات 230 مليار دولار، حيث تتصدر OpenSea المشهد. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFT 100 مليار دولار، وهو ما يمثل تقريبًا نصف إجمالي حجم معاملات NFT لعام 2021.
تقنية الإقراض/الضمان NFT ستتولى زمام الأمور في هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت أيضًا على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، من المحتمل أن تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بالتبادل المباشر لـ NFT مع أطراف أخرى في حسابات الوصاية. يمكن أن تقوم NFT بتوكنة الأصول، وكذلك توكنة المراكز. على سبيل المثال، يمكن للكيانات الكبيرة إنشاء توكنات لمراكزها الحالية في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإن شركات مثل Taker Protocol تسمح للمستخدمين باستخدام NFT كضمان لاقتراض الأموال، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على سيولة.
في عام 2021، تمت 75٪ من معاملات NFT على إثيريوم. بحلول عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد الحلول المتعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ أن تم إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي حجم معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt هذا المجال. في الوقت نفسه، أكملت Polygon معاملات NFT تزيد عن 480 مليون دولار، منها 413 مليون دولار جاءت من OpenSea، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال منصة OpenSea.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محورًا آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات، ونُدرتها، وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في التمويل اللامركزي تشمل:
تمثل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT لأنها غير قابلة للاستبدال.
منصة NFT يوبisoft Quartz تتيح للناس شراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات الرقمية.
قامت جامعة كاليفورنيا في بيركلي ببيع براءتين اختراع لنوبل على شكل NFT: تحرير الجينات CRISPR-Cas9 وعلاج السرطان المناعي
NFT كبطاقة دخول للمشاركة في الفعاليات الحصرية
الفنانون يبيعون حقوق بث الموسيقى للمعجبين، ويسمحون للمعجبين بمشاركة حقوق البث
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، مما سجل رقمًا قياسيًا جديدًا. وتم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذه الأرقام مقلقة، وقد تمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
استهدفت السوق المركزية Crypto.com وبروتوكول Wormhole مؤخرًا من قبل قراصنة. وكشفت Crypto.com أنه في 17 يناير 2022، تم سرقة ما قيمته حوالي 30 مليون دولار من بيتكوين وإيثر، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين إيثريوم وسولانا، وقد تعرض هذا البروتوكول لهجوم قراصنة في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسارة حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات القراصنية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب قراصنة الأخلاق دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. خلال مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف قراصنة الأخلاق Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل Layer 2 المسمى Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز قراصنة الأخلاق وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك قراصنة الأخلاق بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل علنًا مع الفرق، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في أحداث اختراق شبكة Poly في أغسطس 2021 والتي بلغت قيمتها 600 مليون دولار، أعاد قراصنة الأخلاق الأموال إلى فريق المشروع، وتلقوا بعد ذلك عرض عمل من المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية، سيكون الاحتيال أمرًا لا مفر منه. على سبيل المثال، تم خداع بعض حاملي اللامبالاة القردة )BAYC( لبيع BAYC الخاص بهم بسعر منخفض، لذا فإن تعزيز تعليم المستخدمين حول الأمان السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين يصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع زيادة الأموال المخصصة لبروتوكولات التمويل اللامركزي ، يجب أن تحظى تدقيق الأمان باهتمام خاص. مع ظهور المزيد من الابتكارات في التمويل اللامركزي ، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات ، مما سيدفع بدوره الابتكار في مجال الأمان. مع تزايد متطلبات التنظيم ، ستثير الأمان على السلسلة اهتمامًا أكبر.
تطوير بروتوكولات التمويل اللامركزي والرهون الابتكارية
DeFi
في عام 2021، حقق صانعو السوق في Uniswap V3 عمولة قدرها 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسائر مؤقتة بلغت 260 مليون دولار، حيث كانت الخسارة الصافية 60 مليون دولار، تمثل 30% من إيرادات العمولة. ستمثل البحث عن حلول للخسائر المؤقتة الكبيرة ) الناجمة عن تقلبات الرموز ( محور التركيز في عام 2022. في Univ3،
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
البلوكتشين 2022 اتجاهات العرض: التشغيل المتداخل بين سلاسل متعددة، ابتكارات التمويل اللامركزي، صعود طبقة 2
كان عام 2021 عامًا غير عادي لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وتم إطلاق ETF عقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة، وأعلنت السلفادور عن اعتماد بيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إثيريوم آلية الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة قفل المركز في DeFi 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي، وظهرت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وزاد عدد مستخدمي المحفظة البلوكتشينية إلى 70 مليون.
أصبحت الأصول الرقمية في الفترة الأخيرة خياراً جديداً للتحويلات عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، وعلى الرغم من أن سوق الأصول الرقمية قد انخفض في البداية، إلا أنه قد استعاد مستوياته السابقة. تستمر القوات الأوكرانية في تلقي التبرعات بالأصول الرقمية. خلال الاحتجاجات التي قام بها سائقو الشاحنات في كندا، بعد إغلاق قنوات التمويل التقليدية، تلقى المحتجون أيضاً تبرعات بالأصول الرقمية. في المستقبل، قد يستخدم الناس المزيد من الأصول الرقمية للتبرعات الخيرية، وهو أمر يصعب تحقيقه في التمويل التقليدي.
لقد زاد عدد مستخدمي الأصول الرقمية بشكل كبير، مما دفع تطور العديد من مجالات نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا، وزيادة التبني من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. يحلل هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل Layer 1 الجديدة، بالإضافة إلى تحسين آليات الإجماع، وتكاليف المعاملات، والسرعة، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يتطور مجال البلوكتشين أكثر. في الوقت نفسه، ستتحقق تقدم في حلول Layer 2، مما يزيد من قابلية التوسع في Layer 1 الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على جسر السلاسل، مما يسهل على المستخدمين تحويل الأموال عبر السلاسل، وتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بشكل أسرع، نتيجة المنافسة بين Layer 1 و Layer 2.
ظهرت عدة سلاسل كتل Layer 1 وحلول Layer 2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة واسعة النطاق في الاعتماد، مما جلب أيضًا فرصًا مهمة.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول Layer 1 وLayer 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن أشهرها Polygon وAvalanche وOptimism وTerra وSolana. تستخدم هذه الشبكات العامة وظائف العقود الذكية لجذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب وغيرها.
لتعظيم العوائد الاستثمارية والاستفادة من مزايا سلاسل الكتل المختلفة، مثل تكاليف المعاملات ووقت الانتظار، أصبحت القدرة على التحويل بين السلاسل أمرًا بالغ الأهمية.
حاليًا، يقوم مجمع DEX ( مثل Paraswap ) بمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، ويبدأ في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح ليس فقط بتبادل الرموز على نفس السلسلة، ولكن أيضًا بالتبادل عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها على سلاسل متعددة، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشاكل مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القفل عبر عدة سلاسل، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض تطبيقات التمويل اللامركزي المعروفة مثل Aave وCurve وUniswap تم نشرها في البداية على إثيريوم، والآن تم نشرها على عدة سلاسل عامة. هذا يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى نقل الأموال بين سلاسل عامة مختلفة للتفاعل مع تطبيقات معينة.
!
2.تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال
ستتحسن تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية (DEX ) هذا العام من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح الخوارزميات الأساسية في DEX أكثر تعقيدًا. يتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة وهي صيغة حاصل الضرب الثابت x * y = k(، حيث x و y هما عدد الرمزين المكونين لحمولة السيولة. على الرغم من سهولة فهمها، إلا أن لها تأثير كبير على الأسعار عند تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
الكثير من DEX الجديد يقوم بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما يجعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة المعروفة:
تهدف هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير السعر على التداول، أي أن تقلب قيمة الرمز المميز X بالنسبة للرمز المميز Y يكون أقل عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز مميز بآخر. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار التداول الصغيرة أكثر استقرارًا ) حوالي 1 (، مما يضمن تأثير سعر أقل، بينما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
اعتمدت العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. لقد حولت Uniswap v3 نموذج AMM الكلاسيكي إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق سعر محدد، المعروف باسم السيولة المركّزة.
dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة لـ dYdX ترتفع بسرعة )، في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار (، وحجم التداول يقترب من Uniswap )، حيث يبلغ حجم التداول اليومي لـ Uniswap حوالي 1.3 مليار دولار، بينما يبلغ حوالي 950 مليون دولار لـ dYdX (. لكن إيرادات Uniswap لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث تصل إلى 17.7 مليون دولار في اليوم، بينما dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، وقد تحذو المزيد من DEX حذوها.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت دكس بإجراء تحسينات أخرى، مثل نشر السيولة أحادية الجانب، وضمان الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الدفعة ونتائج التداول، وأوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول الطبقة الثانية.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68ed44d9e076115572f172969c95f0f2.webp(
3.التمويل اللامركزي على Layer 2 يعتمد على الزيادة
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول تطبيقات اللامركزية )dApp( 241 مليار دولار. بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol تتصدر السوق، حيث تمثل حوالي 25% من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، أنشأت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum أيضاً 13 مليار دولار TVL.
بالإضافة إلى النمو السريع في TVL لشبكات Layer 1 العامة، وبفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، فقد زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ منذ النصف الأول من عام 2021، حيث برزت Polygon بشكل خاص، حيث ارتفع TVL من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى له وهو 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، مما جذب الكثير من اهتمام المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.
مع دخول عدد متزايد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير التطبيقات الجديدة، أصبح مجال التمويل اللامركزي مزدحمًا بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح معظم شبكات Layer 1 العامة مشبعة بسرعة. لذلك، سترتفع رسوم الغاز لمعظم شبكات Layer 1 العامة.
إن التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات ستؤدي إلى انزلاق في المعاملات، وهذا سيصبح أيضًا مشكلة دائمة لإثيريوم، لذلك يقوم عدد متزايد من الناس بنقل أصولهم الكبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول الطبقة الثانية وسلاسل الجانبية لم يعزز فقط سرعة المعاملات، بل وفر أيضًا تكاليف الغاز، وسيكون تطور مجال التمويل اللامركزي أقوى. بحلول عام 2022، من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي حلول الطبقة الثانية. حلول الطبقة الثانية ) مثل Arbitrum وOptimism وBoba ( زيادة القيمة السوقية لها تثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، وابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من الطبقة 1 إلى الطبقة 2 أكثر بساطة، وبالتالي يمكن أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية نسخًا من الطبقة 2، وستضمن الجسور أنها يمكن أن تتحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي في بنية البلوكتشين التحتية، ظهرت العديد من تطبيقات البلوكتشين أيضًا ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع في عام 2022. فيما يلي سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da21e3d099c7aab1d37c5819340dab16.webp(
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوز حجم معاملات NFT على عدة منصات 230 مليار دولار، حيث تتصدر OpenSea المشهد. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFT 100 مليار دولار، وهو ما يمثل تقريبًا نصف إجمالي حجم معاملات NFT لعام 2021.
تقنية الإقراض/الضمان NFT ستتولى زمام الأمور في هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت أيضًا على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، من المحتمل أن تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بالتبادل المباشر لـ NFT مع أطراف أخرى في حسابات الوصاية. يمكن أن تقوم NFT بتوكنة الأصول، وكذلك توكنة المراكز. على سبيل المثال، يمكن للكيانات الكبيرة إنشاء توكنات لمراكزها الحالية في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإن شركات مثل Taker Protocol تسمح للمستخدمين باستخدام NFT كضمان لاقتراض الأموال، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على سيولة.
في عام 2021، تمت 75٪ من معاملات NFT على إثيريوم. بحلول عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد الحلول المتعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ أن تم إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي حجم معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt هذا المجال. في الوقت نفسه، أكملت Polygon معاملات NFT تزيد عن 480 مليون دولار، منها 413 مليون دولار جاءت من OpenSea، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال منصة OpenSea.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محورًا آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات، ونُدرتها، وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في التمويل اللامركزي تشمل:
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e048201fc80329f8d1cbe37822ecd25.webp(
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، مما سجل رقمًا قياسيًا جديدًا. وتم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذه الأرقام مقلقة، وقد تمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
استهدفت السوق المركزية Crypto.com وبروتوكول Wormhole مؤخرًا من قبل قراصنة. وكشفت Crypto.com أنه في 17 يناير 2022، تم سرقة ما قيمته حوالي 30 مليون دولار من بيتكوين وإيثر، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين إيثريوم وسولانا، وقد تعرض هذا البروتوكول لهجوم قراصنة في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسارة حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات القراصنية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب قراصنة الأخلاق دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. خلال مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف قراصنة الأخلاق Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل Layer 2 المسمى Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز قراصنة الأخلاق وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك قراصنة الأخلاق بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل علنًا مع الفرق، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في أحداث اختراق شبكة Poly في أغسطس 2021 والتي بلغت قيمتها 600 مليون دولار، أعاد قراصنة الأخلاق الأموال إلى فريق المشروع، وتلقوا بعد ذلك عرض عمل من المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية، سيكون الاحتيال أمرًا لا مفر منه. على سبيل المثال، تم خداع بعض حاملي اللامبالاة القردة )BAYC( لبيع BAYC الخاص بهم بسعر منخفض، لذا فإن تعزيز تعليم المستخدمين حول الأمان السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين يصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع زيادة الأموال المخصصة لبروتوكولات التمويل اللامركزي ، يجب أن تحظى تدقيق الأمان باهتمام خاص. مع ظهور المزيد من الابتكارات في التمويل اللامركزي ، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات ، مما سيدفع بدوره الابتكار في مجال الأمان. مع تزايد متطلبات التنظيم ، ستثير الأمان على السلسلة اهتمامًا أكبر.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c71dbec51aff92b502a7c64f6b0c2b7.webp(
DeFi
في عام 2021، حقق صانعو السوق في Uniswap V3 عمولة قدرها 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسائر مؤقتة بلغت 260 مليون دولار، حيث كانت الخسارة الصافية 60 مليون دولار، تمثل 30% من إيرادات العمولة. ستمثل البحث عن حلول للخسائر المؤقتة الكبيرة ) الناجمة عن تقلبات الرموز ( محور التركيز في عام 2022. في Univ3،