في تاريخ تطوير البلوكتشين، كانت آلية الأسعار اللامركزية مسألة مهمة تم تجاهلها دائمًا. حتى السنوات القليلة الماضية، مع الازدهار السريع للتمويل اللامركزي (DeFi)، بدأ الأفراد داخل وخارج الصناعة في التعرف على آلية الأسعار على السلسلة واستكشافها. كيف يمكن إنشاء متغيرات أسعار تتماشى بشكل أفضل مع جوهر البلوكتشين هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
تطور معاملات البلوكتشين
بيتكوين كمشروع البلوكتشين الأول، أسس لأسلوب التداول اللامركزي. من التداولات الخارجية الأولية إلى ظهور منصات تداول العملات الرقمية، تتطور آلية تشكيل أسعار البيتكوين باستمرار. ومع ذلك، مع زيادة شعبية البيتكوين واهتمام المالية التقليدية بالأصول المشفرة، تبرز عدم شفافية المنصات المركزية بشكل متزايد. من الصعب علينا تحديد ما إذا كانت الأسعار الحالية التي تعرضها المنصات المركزية موثوقة، خاصةً في أوقات التقلبات السعرية الشديدة.
البلوكتشين و الأسواق المركزية تختلفان في وحدة الحساب, الأولى تستخدم الكتل كوحدة, بينما الثانية تحسب بالمللي ثانية. هذه الفجوة تجعل من الصعب علينا تقييم بيانات الأسعار التي تقدمها الأسواق بدقة. في مجال التشفير الذي يفتقر إلى التنظيم الفعال, فإن تزوير البيانات يصعب تجنبه. وهذه هي عدم اليقين التي تجذب العديد من أصحاب المخاطر العالية والمؤسسات المالية للدخول.
آلية الثقة في البلوكتشين
كشفت أزمة المالية العالمية في عام 2008 عن هشاشة النظام المالي التقليدي، وظهرت البيتكوين لتقدم بروتوكولًا جديدًا لا يعتمد على الثقة. تتمثل أهم خصائص البيتكوين في اللامركزية، حيث إن آلية الإصدار والتحويل لا تخضع لسيطرة أي جهة. من أجل تفكيك "جهة الثقة"، تحقق البيتكوين المعاملات من خلال تأكيد العقد في الشبكة بالكامل، رغم أن الكفاءة منخفضة إلا أن الأمان مرتفع للغاية.
بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبحت بيتكوين أداة فعالة لنقل الأصول الكبيرة. مقارنةً بالعمليات المعقدة للمراجعة في المجالات المالية التقليدية، فإن تحويلات بيتكوين لا تتطلب الثقة في طرف ثالث، مما يزيد بشكل كبير من الكفاءة. بناء الثقة في المجالات التقليدية يتطلب تراكمًا طويل الأمد، بينما توفر بروتوكولات بيتكوين آلية جديدة تمامًا قائمة على اللامركزية.
آلية الأسعار في البلوكتشين
بالنسبة للأصول المشفرة، فإن تشكيل الأسعار هو عملية معقدة من لعبة. يحدث هذا العملية حالياً بشكل رئيسي في البورصات المركزية، لكن هل يمكننا إظهارها على البلوكتشين، مثل عملية التحويل، بطريقة لامركزية؟
تقدم القابلية البرمجية للإيثيريوم التربة للابتكار في اللامركزية المالية (DeFi). مع ارتفاع القيمة السوقية لـ DeFi باستمرار، تزداد أهمية متغيرات الأسعار. عندما تصل الأموال التي تتحملها DeFi إلى مستويات أعلى، هل يمكننا أن نثق تمامًا في بيانات الأسعار المقدمة من جهة ثالثة معينة؟
اختيار آلية الأسعار الحالية للـ DeFi
تتطلب معظم بروتوكولات DeFi الحالية استخدام بيانات الأسعار على السلسلة، والتي يتم الحصول عليها بشكل رئيسي من خلال الأوراق المالية أو من قبل فرق المشاريع نفسها. وغالبًا ما تكون هذه الطرق متصلة مباشرة بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصات المركزية، أو تتم معالجة بسيطة لأخذ متوسط من عدة نقاط. هذه الممارسة تحمل مخاطر مركزية واضحة، وتتناقض مع جوهر اللامركزية والمصداقية للبلوكتشين.
بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون آلية الأسعار الحالية استجابة سلبية، تفتقر إلى تدفق معلومات الأسعار المتسق. هذه الآلية تجد صعوبة في استيعاب الطلب السوقي الأكبر.
ابتكار آلية الأسعار لبروتوكول NEST
اختار بروتوكول NEST مواصلة مسار اللامركزية لبيتكوين، من خلال طريقة الألعاب غير التعاونية لتوليد معلومات الأسعار على السلسلة. يمكن لأي شخص تقديم عروض والتحقق من ERC20 Token/ETH الذي تم فتحه بواسطة NEST، بدون إذن وضمان من طرف ثالث.
جوهر NEST هو أنه يمكن لأي شخص التحقق من الأسعار. يمكن للمدققين الاستفادة من الفرص في حالة وجود مساحة للمراجحة، والأسعار التي لم يتم الاستفادة منها ضمن 25 كتلة إيثريوم تُعتبر أسعاراً حقيقية وتُسجل في النظام. هذه الآلية مشابهة لآلية تأكيد الشبكة الكاملة في البيتكوين، كلما زاد عدد المشاركين، زادت أمان وموثوقية النظام.
تقوم بروتوكول NEST بإدخال آلية الأسعار من البورصات المركزية إلى البلوكتشين، وهي استكشاف طويل الأمد للتوافق. إن تحسين تدفق معلومات الأسعار للأصول الأصلية على السلسلة هو خطوة مهمة لربط التمويل التقليدي.
الخاتمة
اللامركزية هي واحدة من التقدمات الكبيرة في الحضارة الإنسانية، والبلوكتشين هو استكشاف علمي لهذا التقدم. على الرغم من أن استمرار آلية الأسعار في البلوكتشين لا يزال غير مؤكد، إلا أن الاتجاه لا شك أنه صحيح. مع تراكم المزيد من العينات والتحقق منها، من المتوقع أن تفتح آلية الأسعار اللامركزية طرقًا جديدة لتطوير البلوكتشين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اللامركزية آلية الأسعار تقود البلوكتشين في اتجاه جديد استكشاف المعلومات السعرية الأصلية داخل السلسلة
اللامركزية آلية الأسعار: البلوكتشين发展的新方向
في تاريخ تطوير البلوكتشين، كانت آلية الأسعار اللامركزية مسألة مهمة تم تجاهلها دائمًا. حتى السنوات القليلة الماضية، مع الازدهار السريع للتمويل اللامركزي (DeFi)، بدأ الأفراد داخل وخارج الصناعة في التعرف على آلية الأسعار على السلسلة واستكشافها. كيف يمكن إنشاء متغيرات أسعار تتماشى بشكل أفضل مع جوهر البلوكتشين هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
تطور معاملات البلوكتشين
بيتكوين كمشروع البلوكتشين الأول، أسس لأسلوب التداول اللامركزي. من التداولات الخارجية الأولية إلى ظهور منصات تداول العملات الرقمية، تتطور آلية تشكيل أسعار البيتكوين باستمرار. ومع ذلك، مع زيادة شعبية البيتكوين واهتمام المالية التقليدية بالأصول المشفرة، تبرز عدم شفافية المنصات المركزية بشكل متزايد. من الصعب علينا تحديد ما إذا كانت الأسعار الحالية التي تعرضها المنصات المركزية موثوقة، خاصةً في أوقات التقلبات السعرية الشديدة.
البلوكتشين و الأسواق المركزية تختلفان في وحدة الحساب, الأولى تستخدم الكتل كوحدة, بينما الثانية تحسب بالمللي ثانية. هذه الفجوة تجعل من الصعب علينا تقييم بيانات الأسعار التي تقدمها الأسواق بدقة. في مجال التشفير الذي يفتقر إلى التنظيم الفعال, فإن تزوير البيانات يصعب تجنبه. وهذه هي عدم اليقين التي تجذب العديد من أصحاب المخاطر العالية والمؤسسات المالية للدخول.
آلية الثقة في البلوكتشين
كشفت أزمة المالية العالمية في عام 2008 عن هشاشة النظام المالي التقليدي، وظهرت البيتكوين لتقدم بروتوكولًا جديدًا لا يعتمد على الثقة. تتمثل أهم خصائص البيتكوين في اللامركزية، حيث إن آلية الإصدار والتحويل لا تخضع لسيطرة أي جهة. من أجل تفكيك "جهة الثقة"، تحقق البيتكوين المعاملات من خلال تأكيد العقد في الشبكة بالكامل، رغم أن الكفاءة منخفضة إلا أن الأمان مرتفع للغاية.
بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبحت بيتكوين أداة فعالة لنقل الأصول الكبيرة. مقارنةً بالعمليات المعقدة للمراجعة في المجالات المالية التقليدية، فإن تحويلات بيتكوين لا تتطلب الثقة في طرف ثالث، مما يزيد بشكل كبير من الكفاءة. بناء الثقة في المجالات التقليدية يتطلب تراكمًا طويل الأمد، بينما توفر بروتوكولات بيتكوين آلية جديدة تمامًا قائمة على اللامركزية.
آلية الأسعار في البلوكتشين
بالنسبة للأصول المشفرة، فإن تشكيل الأسعار هو عملية معقدة من لعبة. يحدث هذا العملية حالياً بشكل رئيسي في البورصات المركزية، لكن هل يمكننا إظهارها على البلوكتشين، مثل عملية التحويل، بطريقة لامركزية؟
تقدم القابلية البرمجية للإيثيريوم التربة للابتكار في اللامركزية المالية (DeFi). مع ارتفاع القيمة السوقية لـ DeFi باستمرار، تزداد أهمية متغيرات الأسعار. عندما تصل الأموال التي تتحملها DeFi إلى مستويات أعلى، هل يمكننا أن نثق تمامًا في بيانات الأسعار المقدمة من جهة ثالثة معينة؟
اختيار آلية الأسعار الحالية للـ DeFi
تتطلب معظم بروتوكولات DeFi الحالية استخدام بيانات الأسعار على السلسلة، والتي يتم الحصول عليها بشكل رئيسي من خلال الأوراق المالية أو من قبل فرق المشاريع نفسها. وغالبًا ما تكون هذه الطرق متصلة مباشرة بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصات المركزية، أو تتم معالجة بسيطة لأخذ متوسط من عدة نقاط. هذه الممارسة تحمل مخاطر مركزية واضحة، وتتناقض مع جوهر اللامركزية والمصداقية للبلوكتشين.
بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون آلية الأسعار الحالية استجابة سلبية، تفتقر إلى تدفق معلومات الأسعار المتسق. هذه الآلية تجد صعوبة في استيعاب الطلب السوقي الأكبر.
ابتكار آلية الأسعار لبروتوكول NEST
اختار بروتوكول NEST مواصلة مسار اللامركزية لبيتكوين، من خلال طريقة الألعاب غير التعاونية لتوليد معلومات الأسعار على السلسلة. يمكن لأي شخص تقديم عروض والتحقق من ERC20 Token/ETH الذي تم فتحه بواسطة NEST، بدون إذن وضمان من طرف ثالث.
جوهر NEST هو أنه يمكن لأي شخص التحقق من الأسعار. يمكن للمدققين الاستفادة من الفرص في حالة وجود مساحة للمراجحة، والأسعار التي لم يتم الاستفادة منها ضمن 25 كتلة إيثريوم تُعتبر أسعاراً حقيقية وتُسجل في النظام. هذه الآلية مشابهة لآلية تأكيد الشبكة الكاملة في البيتكوين، كلما زاد عدد المشاركين، زادت أمان وموثوقية النظام.
تقوم بروتوكول NEST بإدخال آلية الأسعار من البورصات المركزية إلى البلوكتشين، وهي استكشاف طويل الأمد للتوافق. إن تحسين تدفق معلومات الأسعار للأصول الأصلية على السلسلة هو خطوة مهمة لربط التمويل التقليدي.
الخاتمة
اللامركزية هي واحدة من التقدمات الكبيرة في الحضارة الإنسانية، والبلوكتشين هو استكشاف علمي لهذا التقدم. على الرغم من أن استمرار آلية الأسعار في البلوكتشين لا يزال غير مؤكد، إلا أن الاتجاه لا شك أنه صحيح. مع تراكم المزيد من العينات والتحقق منها، من المتوقع أن تفتح آلية الأسعار اللامركزية طرقًا جديدة لتطوير البلوكتشين.