كيف هي عوائد التكديس لـ GUSD؟ تحليل شامل لآلية عوائد تكديس GUSD على منصة Gate

في بيئة تتسم بالتقلب الشديد في سوق الأصول الرقمية، يميل المستثمرون بشكل متزايد إلى البحث عن طرق لتوزيع الأصول تحقق عوائد مستقرة. لقد أثارت منتجات التكديس GUSD التي أطلقتها منصة Gate اهتمامًا واسعًا في السوق، نظرًا لتجربتها المستقرة القريبة من TradFi وعائدها المستدام.

ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لآلية عائدات التكديس الخاصة بـ GUSD، ومبادئ تشغيلها، ومزاياها ومخاطرها، وستوفر دليلًا للمشاركة.

!

نظرة عامة على التكديس GUSD ، شهادة العائد وليست عملة مستقرة

من الضروري توضيح أن GUSD الذي أطلقته Gate ليس عملة مستقرة عادية، بل هو شهادة عائد تستند إلى الأصول الواقعية (RWA). عندما تقوم بتبادل USDT أو USDC بـ GUSD، فإنك تحصل على حصة مالية مدعومة بأصول مالية منخفضة المخاطر مثل سندات الخزانة الأمريكية.

GUSD مرتبطة بـ USDC بنسبة 1:1، وتأتي عوائدها بشكل رئيسي من فوائد سندات الخزانة الأمريكية ومزيج من إيرادات نظام Gate البيئي. هذه التصميم يميزها عن المنتجات مثل YuBiBao التي تعتمد على تقلبات أسعار الفائدة في سوق الأصول الرقمية، مما يجعل العوائد أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ.

شرح العائد، الاستقرار السنوي ونمو الفائدة المركبة

تقدم منصة Gate عائدًا سنويًا مرجعيًا أوليًا قدره 4.40% على التكديس GUSD. هذا المعدل تنافسي بين المنتجات المالية المستقرة في سوق الأصول الرقمية الحالي، وهو مناسب بشكل خاص للمستخدمين الذين يسعون إلى زيادة قيمة أصولهم بشكل مستقر.

من الجدير بالذكر أن العائد على GUSD ليس ثابتًا، ولكنه يتغير بشكل نسبي ناعم. إنه سيعتمد على أسعار فائدة سندات الخزانة الأمريكية وقد يتم تعديله شهريًا بشكل طفيف، مما يجعله أقرب إلى خصائص المنتجات المالية التقليدية.

تُحسب عوائد GUSD يوميًا وتُودع تلقائيًا في حسابات المستخدمين الفورية، مما يمكن أن يحقق تأثيرات نمو مركب. لا يحتاج المستخدمون إلى إجراء عمليات يدوية، ويمكنهم الاستمتاع بأثر إعادة استثمار العوائد.

آلية التشغيل، من السك إلى الاسترداد إلى النمو المركب

صك (شراء)

يمكن للمستخدمين في صفحة "كسب العملات على السلسلة" في Gate تحويل USDT أو USDC إلى GUSD بنسبة 1:1. لا تتطلب هذه العملية أي رسوم إضافية، وتدعم الخيارات المرنة للعملتين المستقرين الرئيسيتين.

احصل على العوائد

يمكنك البدء في الحصول على دخل سلبي يومي بمجرد امتلاك GUSD. سيتم حساب العائدات بناءً على معدل عائد سنوي قدره 4.4% ويتم إصدارها تلقائيًا إلى حساب المستخدم في المنصة.

آلية الاسترداد

عندما يحتاج المستخدمون إلى سيولة، يمكنهم تحويل GUSD مرة أخرى إلى USDC. توفر Gate طريقتين للاسترداد [citation：1]:

• الاسترداد القياسي: رسوم الخدمة 0.05%، وستصل الأموال خلال 3 أيام من يوم العمل، وهو مناسب للمستخدمين الذين لا يحتاجون إلى سيولة عالية.
• استرداد سريع: الرسوم أعلى قليلاً، بنسبة 0.1%، ولكن عادةً ما تصل الأموال في حوالي 10 دقائق، مما يلبي احتياجات المستخدمين العاجلة.

حد الائتمان

• المستخدمين الأفراد: الحد الأقصى للتكديس لحساب واحد هو 5000000 USDT أو ما يعادله من USDC.
• مستخدمو المؤسسات: بعد الانتهاء من التحقق، يمكن أن يصل حد التكديس إلى 10 ملايين USDT أو ما يعادله من USDC.

المزايا والمخاطر، موازنة العائدات والأمان

GUSD التكديس的核心优势

1. عائد مستقر: بالمقارنة مع المنتجات الاقتراضية التي قد تكون ذات عائد سنوي أعلى ولكنها تتقلب بشدة، فإن GUSD مدعوم بسندات الخزانة الأمريكية، مما يجعل منحنى العائد ثابتًا وأقل تأثرًا بتقلبات السوق القصيرة.
2. الشفافية العالية: تلتزم Gate في المستقبل بنشر إثباتات احتياطياتها وإثباتات أموال البنوك الحافظة التابعة لجهات خارجية، لضمان دعم GUSD بالكامل من الأصول الواقعية.
3. مرونة قوية: تدعم الدخول والخروج من عملتي USDT و USDC، وتوفر طريقتين للاسترداد سريع وبطيء، مما يلبي احتياجات العائد المرتفع واحتياجات سيولة الأموال.
4. عتبة معقولة: سواء كان المستخدمون ذوو المبالغ الصغيرة يحاولون أو تخصيص أموال كبيرة، يمكن لـ GUSD تقديم الحلول المناسبة.

المخاطر المحتملة ونقاط يجب الانتباه إليها

على الرغم من أن نموذج GUSD يعد مستقراً نسبياً، إلا أن المستثمرين لا يزال عليهم فهم المخاطر التالية:

• مخاطر تقلب معدلات الفائدة: قد تؤثر تقلبات معدلات الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية على العائد الإجمالي لـ GUSD، ستقوم المنصة بضبط العائدات بشكل طفيف بناءً على ظروف السوق.
• مخاطر الائتمان المؤسسي: على الرغم من أن الاحتمال منخفض للغاية، إلا أنه لا يزال يتعين متابعة المخاطر المحتملة للجهات الحافظة.
• مخاطر السياسة: لا يزال سوق الأصول الرقمية يواجه بيئة سياسية متغيرة باستمرار.

تنبيه: أي استثمار ينطوي على مخاطر. المعلومات أعلاه لا تشكل نصيحة استثمارية. يرجى التأكد من إجراء بحثك الخاص (DYOR) قبل الاستثمار.

مقارنة GUSD مع المنتجات المالية الأخرى، التوجه الفريد لـ GUSD

بالمقارنة مع المنتجات المالية المشفرة الأخرى في السوق، يتمتع GUSD بموقعه الفريد:

• بالمقارنة مع余币宝 التقليدي: يتم توجيه أموال余币宝 إلى سوق الإقراض في المنصة، وتتأثر أسعار الفائدة بشكل كبير بأحوال السوق، مما يؤدي إلى تقلبات واضحة. بينما يتم توجيه أموال GUSD إلى سندات الخزانة الأمريكية وغيرها من الأصول ذات المخاطر المنخفضة، مما يوفر عوائد أكثر استقراراً.
• بالمقارنة مع التكديس على السلسلة: تأتي عوائد التكديس على السلسلة من مكافآت الكتل أو رسوم المعاملات، ويجب تحمل مخاطر مثل ثغرات العقود الذكية. بينما يعتبر GUSD أشبه بمنتجات التمويل التقليدي، حيث تأتي مصادر المخاطر بشكل مختلف.
• مقارنة مع منتجات RWA الأخرى: تدعم GUSD من Gate إصدار عملتين USDT و USDC، وعند الاسترداد تعيد USDC التي تقترب أكثر من "الدولار الرقمي"، مما يجعل التصميم أكثر مرونة وملاءمة للمستخدم.

كيفية المشاركة في التكديس GUSD، دليل مبسط

المشاركة في عملية التكديس GUSD لـ Gate بسيطة وسهلة الفهم:

1. تسجيل الدخول إلى الحساب: زيارة موقع Gate الرسمي أو التطبيق، والتأكد من أن التطبيق هو أحدث إصدار للحصول على أفضل تجربة.
2. الدخول إلى الصفحة: ابحث عن مدخل "كسب العملة على السلسلة" أو "التكديس GUSD" في الصفحة الرئيسية أو قسم إدارة الثروات.
3. اختيار التبادل: اختر استخدام USDT أو USDC، وأدخل الكمية التي ترغب في التكديس بها، ثم قم بتبادلها إلى GUSD بنسبة 1:1.
4. حيازة ذات فائدة: بعد إجراء عملية التبادل بنجاح، يمكنك البدء في الاستمتاع بالعوائد المستقرة التي يتم توزيعها تلقائيًا يوميًا.
5. استرداد الأموال: حسب الحاجة، اختر طريقة "الاسترداد السريع" أو "الاسترداد القياسي" في صفحة التكديس لتحويل GUSD إلى USDC.

آفاق المستقبل

تقدم GUSD التكديس للمستثمرين جسرًا يربط بين TradFi وعالم التشفير. إنه يقلل من مخاطر مشاركة المستخدمين المباشرة في سوق الأصول الرقمية، مما يتيح للمستثمرين العثور على ملاذ نسبي مستقر في سوق متقلب.

بالنسبة للمستخدمين المشفرين الذين يسعون إلى زيادة مستقرة في الأصول ويرغبون في تخصيص تعريض للأصول بالدولار ، فإن التكديس GUSD من Gate هو بلا شك خيار يستحق النظر فيه.