كيفية تفسير إشارات سوق المشتقات في مجال العملات الرقمية: معدلات التمويل، نسبة الطويل والقصير، وبيانات التصفية

###تحليل معدلات التمويل ونسبة الشراء والبيع لتقدير مشاعر السوق

تعتبر معدلات التمويل ونسب الطول إلى القصر مؤشرات حاسمة لمشاعر سوق العملات المشفرة، حيث تقدم رؤى قيمة للمتداولين الذين يتنقلون في ظروف متقلبة. يعكس آلية معدل التمويل في العقود الآجلة توقعات السوق، حيث تشير المعدلات الإيجابية إلى مشاعر صعودية حيث يدفع الأطوال للأقصر، بينما تشير المعدلات السلبية إلى نظرة هبوطية حيث تعوض الأقصر الأطوال.

تكشف بيانات السوق عن علاقات كبيرة بين معدلات التمويل المتطرفة وإمكانية عكس السوق:

| حالة السوق | متوسط معدل التمويل | نسبة الطويل إلى القصير | الاتجاه السوقي النموذجي | |------------------|----------------------|-----------------|--------------------------| | متفائل للغاية | +0.1% أو أعلى | فوق 3:1 | احتمال الانعكاس (down) | | سوق محايد | -0.01% إلى +0.01% | 0.9-1.1:1 | تماسك جانبي | | متشائم للغاية | -0.1% أو أقل | أقل من 1:3 | احتمال انعكاس (up) |

غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون هذه المقاييس كمؤشرات مضادة. على سبيل المثال، عندما بلغت معدلات التمويل [BTC] +0.15% في أبريل 2023، تلتها تصحيح كبير خلال 72 ساعة. بالمثل، توفر ( بيانات تمويل وتحديد شاملة توضح كيف أن نسب الطول إلى القصر المتطرفة غالبًا ما تسبق التحولات الرئيسية في السوق. يخلق الجمع بين هذه المقاييس مع التحليل الفني التقليدي إطارًا أكثر اكتمالًا لتوقع تحركات السوق وإدارة حجم المراكز وفقًا لذلك. ###تفسير بيانات الفائدة المفتوحة وبيانات التصفية للحصول على رؤى عن عمق السوق

توفر بيانات الفائدة المفتوحة والتصفية رؤى حاسمة حول عمق السوق وحركات الأسعار المحتملة. عند تحليل أسواق العملات المشفرة، يحصل المتداولون الذين يفهمون هذه المقاييس على ميزة كبيرة في التنبؤ باتجاه السوق وتقلبه.

يمكن تقييم عمق السوق من خلال العلاقة بين الفائدة المفتوحة وأحداث التصفية:

| المقياس | إشارة صاعدة | إشارة هابطة | |--------|---------------|---------------| | الفائدة المفتوحة | تتزايد مع ارتفاع الأسعار | تتزايد مع انخفاض الأسعار | | أحداث التصفية | تصفية قصيرة كبيرة | تصفية طويلة كبيرة | | تأثير عمق السوق | سيولة جانب الشراء الأعلى | سيولة جانب البيع الأعلى |

عندما يرتفع الفائدة المفتوحة جنبًا إلى جنب مع زيادات الأسعار، فهذا عادة ما يشير إلى دخول أموال جديدة إلى السوق، مما يؤكد قوة الاتجاه. على العكس من ذلك، عندما تنخفض الأسعار بينما ترتفع الفائدة المفتوحة، فإن ذلك يشير إلى زيادة في المراكز القصيرة. تتيح أدوات الرسم البياني المتقدمة من Gate للتجار وضع بيانات الفائدة المفتوحة فوق حركة السعر للتحليل في الوقت الفعلي.

تحدث سلسلة التصفية عندما يتم إغلاق مراكز كبيرة بالقوة، مما يخلق تأثير الدومينو في السوق. أظهرت دراسة حالة حديثة أنه عندما تم تصفية 50 مليون دولار من المراكز القصيرة في بورصة كبرى، ارتفع السعر 5% في غضون ساعات، مما يظهر كيف يمكن لبيانات التصفية أن تتنبأ بتحركات الأسعار على المدى القصير وتكشف عن عمق السوق الحقيقي وراء دفتر الطلبات المرئي. ###دمج إشارات المشتقات مع المقاييس على السلسلة لتحليل السوق الشامل

لإتقان تحليل سوق العملات المشفرة حقًا، يجب على المتداولين تعلم دمج إشارات المشتقات مع المقاييس على السلسلة. توفر هذه التكامل رؤية متعددة الأبعاد لا يمكن لأي منهما تحقيقها بمفرده. عندما يقوم المتداولون بفحص كل من معدل التمويل وحركات محفظة الحيتان في نفس الوقت، فإنهم يحصلون على رؤى حاسمة حول معنويات السوق التي غالبًا ما تسبق التحركات الكبيرة في الأسعار.

يمكن تصور العلاقة بين هذه المؤشرات من خلال التحليل المقارن:

| إشارات المشتقات | المقاييس على السلسلة | نظرة مجمعة | |---------------------|------------------|------------------| | معدل التمويل الإيجابي | زيادة تجمع الحيتان | تأكيد قوي للاتجاه الصعودي | | معدلات التمويل السلبية | انخفاض احتياطيات الصرف | احتمال حدوث ضغط على المراكز القصيرة في المستقبل | | ارتفاع الفائدة المفتوحة | حجم المعاملات المنخفض | حركة السعر المدفوعة بالرافعة المالية | | تراجع علاوة العقود الآجلة | ارتفاع تدفقات العملات المستقرة | تحول السوق الوشيك |

تسمح منصة التحليلات المتقدمة من Gate للمتداولين بتراكب هذه النقاط البيانات على لوحة تحكم واحدة. أظهرت الأبحاث التي أجرتها شركة تحليل العملات المشفرة Glassnode أن المتداولين الذين يستخدمون هذا النهج المدمج حققوا عوائد أعلى بنسبة 23% خلال دورة السوق 2021-2022 مقارنة بأولئك الذين يعتمدون على التحليل الفني وحده. تأتي الفعالية من التقاط كل من المعنويات المضاربة ) والمبالغ الرأسمالية الفعلية [gate] على السلسلة (، مما يخلق منظورًا أكثر اكتمالاً للسوق.