La Reserva Federal (FED) y la controversia sobre el número de recortes de tasas de interés, el mercado de criptomonedas recibe nuevas oportunidades
Los datos del IPC y del empleo no agrícola de EE. UU. en junio mostraron una divergencia, lo que llevó al mercado a no alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas, por lo que solo pueden adoptar una actitud de espera. La ola de IA impulsó a Nvidia a convertirse en la empresa con mayor capitalización del mundo durante un tiempo, pero el mercado de valores de EE. UU. presenta una grave división, con un PER elevado y signos evidentes de burbuja. El mercado de criptomonedas no mostró malas noticias evidentes este mes, pero experimentó caídas, lo que podría estar relacionado con la venta de los poseedores a largo plazo, al mismo tiempo que brinda nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La reunión del FOMC de junio en Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales entre 5.25% y 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue dovish, con "progresos moderados" hacia el objetivo del 2% de inflación. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.4% interanual, el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, los datos de nómina no agrícola fueron sólidos, con 272,000 nuevos empleos en mayo, superando las expectativas. La divergencia entre los datos de inflación y empleo ha llevado a una gran discrepancia en el mercado sobre el momento y la frecuencia de las reducciones de tasas. Actualmente, se estima que la probabilidad de la primera reducción de tasas en septiembre es solo del 56.3%. El gráfico de puntos muestra que 11 miembros creen que las tasas se mantendrán por encima del 5% este año, mientras que 8 miembros creen que pueden bajar a un rango de 4.75%-5%.
Desde el punto de vista del comercio, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han tenido una tendencia a la baja recientemente, y el precio del oro se ha mantenido alto, lo que indica que la aversión al riesgo de los fondos está aumentando. El último PMI manufacturero de EE. UU. es de 51.7, superior a las expectativas. El modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta prevé un crecimiento del PIB del 3.0% para el segundo trimestre de 2024. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse en exceso por la economía estadounidense, simplemente deben esperar a que la inflación disminuya y se produzca una reducción de tasas.
El 18 de junio, la capitalización de mercado de Nvidia superó temporalmente a la de Microsoft y Apple, convirtiéndose en la compañía más valiosa del mundo. La narrativa de la transformación de la IA ha convertido a Nvidia en un objeto de gran interés en el mercado. Sin embargo, posteriormente, Jensen Huang comenzó a reducir su participación y a obtener beneficios, lo que llevó a una corrección en el precio de las acciones, que actualmente ha retrocedido al tercer lugar a nivel global.
Las acciones estadounidenses alcanzan nuevos máximos, pero hay una grave divergencia. La relación precio-beneficio del S&P 500 se acerca al percentil 80 desde el siglo XXI, existe burbuja pero no es grave. Sin embargo, la diferencia entre la rentabilidad del índice y el indicador de amplitud alcanza un máximo de 30 años, lo que refleja que los fondos del mercado están concentrados en grandes acciones de peso, lo que no es favorable para la liquidez general. En el futuro, podría ser necesario prestar atención al informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Nvidia y a los cambios en las expectativas de recorte de tasas; el estilo del mercado estadounidense podría experimentar ajustes.
El mercado de Asia-Pacífico se desempeña de manera brillante, el SENSEX de Bombay se aproxima a los 80000 puntos, y el índice ponderado de Taiwán alcanza un nuevo máximo histórico. El tipo de cambio del yen cae por debajo de 160, pero el Nikkei 225 sigue manteniéndose fuerte.
El mercado de criptomonedas ha continuado cayendo este mes sin señales evidentes de desventaja, con el bitcoin cayendo por debajo de 58500 dólares y el ethereum acercándose a los 3240 dólares. El ETF de bitcoin al contado sigue mostrando un estado de entrada neta, lo que va en contra de la tendencia del mercado. La razón directa de la caída podría ser la venta por parte de antiguos OG y mineros, quienes han vendido alrededor de 4100 millones de dólares.
El aumento de los derivados financieros ha intensificado la volatilidad del mercado. La aparición de herramientas como el comercio de contratos ha incrementado el "BTC en papel", lo que ha llevado a un aumento en la oferta del mercado y a una mayor volatilidad de precios. Sin embargo, estas herramientas financieras también son una vía clave para que el mercado de criptomonedas llegue al público.
Este mes hay dos noticias importantes: el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado a principios de julio; VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana, que podría lanzarse en 2025. Desde Bitcoin hasta Ethereum y luego Solana, los activos encriptación están siendo rápidamente aceptados por el mercado tradicional, lo que podría traer una gran cantidad de fondos en el futuro.
A pesar de la incertidumbre en la economía macro y en los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas ha demostrado independencia y resiliencia, y se espera que desempeñe un papel más importante en las carteras de inversión diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento para los inversores.
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AltcoinAnalyst
· hace5h
Con base en los datos de flujo neto, se recomienda una perspectiva cautelosa a la baja. Se sugiere esperar antes de actuar hasta que la emoción del mercado esté más estable.
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GweiWatcher
· 08-10 07:34
¿Todos están esperando a que el hermano mayor suelte?
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RektRecorder
· 08-10 07:33
¡Es momento de bull run otra vez!
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PessimisticOracle
· 08-10 07:25
Otra vez en el fondo de dumping, seguro que hay tontos atrapando un cuchillo que cae.
Bajo la controversia de la reducción de tasas de La Reserva Federal (FED), el mercado de criptomonedas enfrenta oportunidades potenciales.
La Reserva Federal (FED) y la controversia sobre el número de recortes de tasas de interés, el mercado de criptomonedas recibe nuevas oportunidades
Los datos del IPC y del empleo no agrícola de EE. UU. en junio mostraron una divergencia, lo que llevó al mercado a no alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas, por lo que solo pueden adoptar una actitud de espera. La ola de IA impulsó a Nvidia a convertirse en la empresa con mayor capitalización del mundo durante un tiempo, pero el mercado de valores de EE. UU. presenta una grave división, con un PER elevado y signos evidentes de burbuja. El mercado de criptomonedas no mostró malas noticias evidentes este mes, pero experimentó caídas, lo que podría estar relacionado con la venta de los poseedores a largo plazo, al mismo tiempo que brinda nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La reunión del FOMC de junio en Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales entre 5.25% y 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue dovish, con "progresos moderados" hacia el objetivo del 2% de inflación. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.4% interanual, el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, los datos de nómina no agrícola fueron sólidos, con 272,000 nuevos empleos en mayo, superando las expectativas. La divergencia entre los datos de inflación y empleo ha llevado a una gran discrepancia en el mercado sobre el momento y la frecuencia de las reducciones de tasas. Actualmente, se estima que la probabilidad de la primera reducción de tasas en septiembre es solo del 56.3%. El gráfico de puntos muestra que 11 miembros creen que las tasas se mantendrán por encima del 5% este año, mientras que 8 miembros creen que pueden bajar a un rango de 4.75%-5%.
Desde el punto de vista del comercio, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han tenido una tendencia a la baja recientemente, y el precio del oro se ha mantenido alto, lo que indica que la aversión al riesgo de los fondos está aumentando. El último PMI manufacturero de EE. UU. es de 51.7, superior a las expectativas. El modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta prevé un crecimiento del PIB del 3.0% para el segundo trimestre de 2024. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse en exceso por la economía estadounidense, simplemente deben esperar a que la inflación disminuya y se produzca una reducción de tasas.
El 18 de junio, la capitalización de mercado de Nvidia superó temporalmente a la de Microsoft y Apple, convirtiéndose en la compañía más valiosa del mundo. La narrativa de la transformación de la IA ha convertido a Nvidia en un objeto de gran interés en el mercado. Sin embargo, posteriormente, Jensen Huang comenzó a reducir su participación y a obtener beneficios, lo que llevó a una corrección en el precio de las acciones, que actualmente ha retrocedido al tercer lugar a nivel global.
Las acciones estadounidenses alcanzan nuevos máximos, pero hay una grave divergencia. La relación precio-beneficio del S&P 500 se acerca al percentil 80 desde el siglo XXI, existe burbuja pero no es grave. Sin embargo, la diferencia entre la rentabilidad del índice y el indicador de amplitud alcanza un máximo de 30 años, lo que refleja que los fondos del mercado están concentrados en grandes acciones de peso, lo que no es favorable para la liquidez general. En el futuro, podría ser necesario prestar atención al informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Nvidia y a los cambios en las expectativas de recorte de tasas; el estilo del mercado estadounidense podría experimentar ajustes.
El mercado de Asia-Pacífico se desempeña de manera brillante, el SENSEX de Bombay se aproxima a los 80000 puntos, y el índice ponderado de Taiwán alcanza un nuevo máximo histórico. El tipo de cambio del yen cae por debajo de 160, pero el Nikkei 225 sigue manteniéndose fuerte.
El mercado de criptomonedas ha continuado cayendo este mes sin señales evidentes de desventaja, con el bitcoin cayendo por debajo de 58500 dólares y el ethereum acercándose a los 3240 dólares. El ETF de bitcoin al contado sigue mostrando un estado de entrada neta, lo que va en contra de la tendencia del mercado. La razón directa de la caída podría ser la venta por parte de antiguos OG y mineros, quienes han vendido alrededor de 4100 millones de dólares.
El aumento de los derivados financieros ha intensificado la volatilidad del mercado. La aparición de herramientas como el comercio de contratos ha incrementado el "BTC en papel", lo que ha llevado a un aumento en la oferta del mercado y a una mayor volatilidad de precios. Sin embargo, estas herramientas financieras también son una vía clave para que el mercado de criptomonedas llegue al público.
Este mes hay dos noticias importantes: el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado a principios de julio; VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana, que podría lanzarse en 2025. Desde Bitcoin hasta Ethereum y luego Solana, los activos encriptación están siendo rápidamente aceptados por el mercado tradicional, lo que podría traer una gran cantidad de fondos en el futuro.
A pesar de la incertidumbre en la economía macro y en los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas ha demostrado independencia y resiliencia, y se espera que desempeñe un papel más importante en las carteras de inversión diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento para los inversores.