¿Está a punto de resurgir el DeFi? Aave podría liderar un nuevo capítulo en la industria
Recientemente, varias figuras destacadas en la industria han insinuado que las Finanzas descentralizadas podrían estar a punto de experimentar una recuperación. Un analista compartió un discurso sobre la posibilidad de un rebote de DeFi 2.0, cuyos puntos principales incluyen:
Finanzas descentralizadas ha evolucionado significativamente en términos de escalabilidad, seguridad, y ha introducido aplicaciones innovadoras como la tokenización de RWA.
Desde octubre de 2023, el valor total bloqueado (TVL) ha crecido casi 3 veces, y el volumen de transacciones en los intercambios descentralizados sigue creciendo.
Grandes instituciones ingresan al mercado a través de fondos tokenizados y stablecoins, lo que muestra un aumento en la aceptación general.
La reducción de tasas de interés aumenta la liquidez, haciendo que los rendimientos de Finanzas descentralizadas sean más atractivos.
El ecosistema de Finanzas descentralizadas es más maduro y seguro, y está preparado para la próxima ola de crecimiento.
En un entorno económico más amplio, una reducción de tasas podría marcar un punto de inflexión. La oferta de M2 ha vuelto a aumentar, y la tendencia de Bitcoin sugiere que podría comenzar un mercado alcista. Aunque una agresiva reducción de tasas podría presagiar una recesión económica, todavía persisten preocupaciones geopolíticas, pero actualmente el ambiente del mercado es positivo. Dado que se ha experimentado un prolongado mercado bajista, la valoración actual de Finanzas descentralizadas podría estar subestimada.
A continuación, se analizará el papel potencial de Aave en la recuperación de las Finanzas descentralizadas.
Aave: ¿Listo para un crecimiento explosivo?
El TVL de las Finanzas descentralizadas ha rebotado drásticamente desde el mínimo de 2022, creciendo más del doble hasta 77 mil millones de dólares. Sin embargo, el TVL actual sigue siendo un 50% más bajo que el pico de 2021, lo que muestra que la valoración de las Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo de los máximos del último mercado alcista.
1. Liderazgo y actividad del mercado
Aave es uno de los líderes en el campo de las Finanzas descentralizadas, que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas directamente. Desde su lanzamiento en 2017, Aave se impulsó durante el auge de las Finanzas descentralizadas en 2020, ocupando más del 50% del mercado de préstamos DeFi en los últimos tres años. Su éxito se debe a actualizaciones continuas y al lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO. El plan de "comprar y distribuir" también apoya el crecimiento del token.
En 2024, el TVL de Aave alcanzó los 13,000 millones de dólares, mostrando una fuerte tasa de adopción por parte de los usuarios. El lanzamiento de la stablecoin GHO ha aumentado las fuentes de ingresos, y la expansión hacia cadenas no EVM como Aptos ha ampliado el alcance del mercado.
Los préstamos activos de Aave también han crecido significativamente, con datos recientes que alcanzan los 7,4 mil millones de dólares, consolidando su posición de liderazgo en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Esto se debe a los ajustes en la economía de tokens, que han reducido la presión inflacionaria y aumentado la distribución de beneficios para los stakers.
2. Subestimación y acumulación de potencial
A pesar de la destacada posición de Aave, su valoración sigue siendo baja. Hace unos meses, algunos análisis señalaron que la relación entre el precio y los costos de Aave era de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. El 93% de los tokens ya están en circulación, lo que significa que la presión de venta futura será menor. Después de 2.5 años de consolidación, Aave podría experimentar un rebote y convertirse en un activo atractivo para la acumulación a largo plazo.
3. Interés institucional
Aave Arc es un producto DeFi con licencia diseñado para instituciones reguladas, actualmente utilizado por más de 30 instituciones, incluyendo CoinShares, Wintermute, entre otras. Aave Arc tiene como objetivo cumplir con los requisitos regulatorios mientras ofrece oportunidades de alto rendimiento a las instituciones financieras tradicionales.
Bernstein ha incluido Aave en su cartera de activos digitales, reemplazando a GMX y Synthetix. Con la posible reducción de tasas de interés en EE. UU., las altas rentabilidades de las Finanzas descentralizadas son más atractivas en comparación con las inversiones tradicionales.
La introducción del ETF de ETH este año podría traer una gran afluencia de capital a las Finanzas descentralizadas, y Aave, como líder en el mercado de préstamos de Ethereum, se espera que se beneficie.
4. Ventaja competitiva
En comparación con sus competidores, la capacidad multichain de Aave y su amplio soporte de activos son sus ventajas. Aave opera en múltiples redes como Polygon y Avalanche, con un amplio alcance, costos bajos y alta velocidad. Además, Aave admite una variedad de tipos de colaterales, desde criptomonedas hasta activos tokenizados. Funciones como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO también ayudan a mantener su posición dominante en el mercado.
5. Catalizadores que se avecinan
La propuesta estratégica de Aave 2030 tiene como objetivo expandir el protocolo e introducir nuevas funciones:
Expansión multichain: soporte para cadenas que no son EVM, construcción de plataformas DeFi cruzadas
Actualización de Aave V4: integración de activos del mundo real, mejora de la eficiencia del capital, mejora de la gobernanza
Modelo de capital activo: establecer un presupuesto y objetivos claros para el plan 2030
El objetivo de Aave es establecer un ecosistema de Finanzas descentralizadas sostenible, interoperable y conforme a las regulaciones para el año 2030, sirviendo a usuarios minoristas e institucionales.
Factores alcistas
Controlar el 67% del mercado de Finanzas descentralizadas de préstamos, gestionar 7400 millones de dólares en préstamos activos
Activo en múltiples blockchains, planea expandirse aún más.
La stablecoin GHO ha experimentado un crecimiento, aumentando los ingresos de la plataforma.
Aave Arc atrae a los inversores institucionales a participar
ETF de ETH y la reducción de tasas de interés podrían traer más flujos de capital
Factores bajistas
La concentración de la cuota de mercado enfrenta riesgos tecnológicos y regulatorios
La desaceleración del crecimiento de GHO o el aumento de la competencia puede afectar los ingresos
La recesión económica global puede limitar las Finanzas descentralizadas
El aumento de riesgos geopolíticos incrementa la incertidumbre
La regulación más estricta sigue siendo una amenaza potencial, es necesario prestar atención a los cambios en las políticas.
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ShibaSunglasses
· hace7h
Otra vez alcista, aave apenas está comenzando.
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RugResistant
· 08-13 06:44
no sé hombre... los recientes commits de aave necesitan una auditoría más profunda, para ser honesto
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AirdropLicker
· 08-13 06:40
¿Aave ha lanzado una nueva billetera? ¿Cuándo es el airdrop?
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SignatureAnxiety
· 08-13 06:21
Aave está funcionando bastante bien, pero ¿quién puede predecir lo que hará el mercado?
La recuperación de DeFi está cerca. Aave podría liderar la próxima ronda de subir.
¿Está a punto de resurgir el DeFi? Aave podría liderar un nuevo capítulo en la industria
Recientemente, varias figuras destacadas en la industria han insinuado que las Finanzas descentralizadas podrían estar a punto de experimentar una recuperación. Un analista compartió un discurso sobre la posibilidad de un rebote de DeFi 2.0, cuyos puntos principales incluyen:
En un entorno económico más amplio, una reducción de tasas podría marcar un punto de inflexión. La oferta de M2 ha vuelto a aumentar, y la tendencia de Bitcoin sugiere que podría comenzar un mercado alcista. Aunque una agresiva reducción de tasas podría presagiar una recesión económica, todavía persisten preocupaciones geopolíticas, pero actualmente el ambiente del mercado es positivo. Dado que se ha experimentado un prolongado mercado bajista, la valoración actual de Finanzas descentralizadas podría estar subestimada.
A continuación, se analizará el papel potencial de Aave en la recuperación de las Finanzas descentralizadas.
Aave: ¿Listo para un crecimiento explosivo?
El TVL de las Finanzas descentralizadas ha rebotado drásticamente desde el mínimo de 2022, creciendo más del doble hasta 77 mil millones de dólares. Sin embargo, el TVL actual sigue siendo un 50% más bajo que el pico de 2021, lo que muestra que la valoración de las Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo de los máximos del último mercado alcista.
1. Liderazgo y actividad del mercado
Aave es uno de los líderes en el campo de las Finanzas descentralizadas, que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas directamente. Desde su lanzamiento en 2017, Aave se impulsó durante el auge de las Finanzas descentralizadas en 2020, ocupando más del 50% del mercado de préstamos DeFi en los últimos tres años. Su éxito se debe a actualizaciones continuas y al lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO. El plan de "comprar y distribuir" también apoya el crecimiento del token.
En 2024, el TVL de Aave alcanzó los 13,000 millones de dólares, mostrando una fuerte tasa de adopción por parte de los usuarios. El lanzamiento de la stablecoin GHO ha aumentado las fuentes de ingresos, y la expansión hacia cadenas no EVM como Aptos ha ampliado el alcance del mercado.
Los préstamos activos de Aave también han crecido significativamente, con datos recientes que alcanzan los 7,4 mil millones de dólares, consolidando su posición de liderazgo en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Esto se debe a los ajustes en la economía de tokens, que han reducido la presión inflacionaria y aumentado la distribución de beneficios para los stakers.
2. Subestimación y acumulación de potencial
A pesar de la destacada posición de Aave, su valoración sigue siendo baja. Hace unos meses, algunos análisis señalaron que la relación entre el precio y los costos de Aave era de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. El 93% de los tokens ya están en circulación, lo que significa que la presión de venta futura será menor. Después de 2.5 años de consolidación, Aave podría experimentar un rebote y convertirse en un activo atractivo para la acumulación a largo plazo.
3. Interés institucional
Aave Arc es un producto DeFi con licencia diseñado para instituciones reguladas, actualmente utilizado por más de 30 instituciones, incluyendo CoinShares, Wintermute, entre otras. Aave Arc tiene como objetivo cumplir con los requisitos regulatorios mientras ofrece oportunidades de alto rendimiento a las instituciones financieras tradicionales.
Bernstein ha incluido Aave en su cartera de activos digitales, reemplazando a GMX y Synthetix. Con la posible reducción de tasas de interés en EE. UU., las altas rentabilidades de las Finanzas descentralizadas son más atractivas en comparación con las inversiones tradicionales.
La introducción del ETF de ETH este año podría traer una gran afluencia de capital a las Finanzas descentralizadas, y Aave, como líder en el mercado de préstamos de Ethereum, se espera que se beneficie.
4. Ventaja competitiva
En comparación con sus competidores, la capacidad multichain de Aave y su amplio soporte de activos son sus ventajas. Aave opera en múltiples redes como Polygon y Avalanche, con un amplio alcance, costos bajos y alta velocidad. Además, Aave admite una variedad de tipos de colaterales, desde criptomonedas hasta activos tokenizados. Funciones como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO también ayudan a mantener su posición dominante en el mercado.
5. Catalizadores que se avecinan
La propuesta estratégica de Aave 2030 tiene como objetivo expandir el protocolo e introducir nuevas funciones:
El objetivo de Aave es establecer un ecosistema de Finanzas descentralizadas sostenible, interoperable y conforme a las regulaciones para el año 2030, sirviendo a usuarios minoristas e institucionales.
Factores alcistas
Factores bajistas