Staking liquido y re-staking: oportunidades de mercado e innovación
El staking líquido ha cambiado radicalmente la forma de gestionar activos en redes PoS. Al convertir activos de staking tradicionalmente ilíquidos en tokens negociables, brinda a los usuarios una mayor flexibilidad y más oportunidades de ganancias. Esta innovación permite a los stakers participar en actividades DeFi o realizar operaciones de apalancamiento sin necesidad de deshacer su staking.
En la red de Ethereum, el protocolo de re-staking descentralizado amplía aún más este concepto. Los usuarios pueden depositar el token de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y obtener tokens que representan un nivel de staking más alto. Estos tokens no solo incluyen el valor y las recompensas del staking original, sino que también pueden generar ingresos a partir de actividades adicionales en la red.
El mercado de staking líquido ha logrado un crecimiento significativo en solo unos pocos años, con un valor total de activos bloqueados que ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares. Sin embargo, aún existen grandes diferencias en las tasas de staking entre diferentes redes de blockchain. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LST en la red de Solana solo representan el 6% del suministro de staking, mientras que en Ethereum supera el 40%.
Esta diferencia ofrece grandes oportunidades de mercado para proyectos innovadores en el ecosistema de Solana. Al introducir nuevas opciones de stake y fomentar un entorno competitivo, se puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez aumentada y oportunidades de ganancias adicionales. Esto no solo satisface la creciente demanda de DeFi, sino que también crea espacio para soluciones de stake más eficientes y diversificadas.
Componentes clave del protocolo innovador
Innovación en los pools de liquidez
Un protocolo ha lanzado un innovador pool de liquidez, destinado a simplificar el proceso de intercambio y stake de LST en Solana. Este gran pool flexible permite un intercambio sin problemas entre varios LST. Cuando los usuarios compran LST con SOL, la cantidad de LST obtenida puede ser ligeramente menor de lo esperado, ya que los LST acumulan recompensas de stake con el tiempo, aumentando su valor.
El fondo de liquidez utiliza los datos del pool de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST, evitando los problemas de eficiencia que pueden surgir en AMM tradicionales cuando la liquidez es baja o se producen grandes transacciones. Después de que los usuarios depositen LST en el fondo, recibirán tokens que representan las recompensas de staking de todos los LST en el fondo y las tarifas de transacción como recompensa.
La estrategia de asignación de la piscina fomenta la creación de nuevos LST, reservando el 20% del espacio para los nuevos LST aprobados. Cada nuevo LST necesita al menos 1000 SOL y se ajusta según su valor de tenencia y rendimiento reciente. El 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y rendimientos de negociación, con el objetivo de lograr una diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
El LST de validador es un token que representa la relación de staking de un usuario con un validador específico. Estos tokens aumentan su valor a medida que se acumulan las recompensas de staking, proporcionando a los usuarios una forma de staking flexible y eficiente. En comparación con el staking tradicional, el LST de validador simplifica el proceso de staking y evita largos períodos de espera al momento de deshacer el staking.
Las principales ventajas de LST de los validadores incluyen:
Ayudar a los validadores a destacarse mediante la emisión de sus propios tokens y ofreciendo recompensas únicas
Permitir a los stakers participar en una gama más amplia de actividades DeFi, aumentando las oportunidades de ganancias.
Reducir la necesidad de crear piscinas de liquidez especializadas, permitiendo que los validadores pequeños compitan con los validadores grandes.
Promover la descentralización y la competitividad de la red de validadores
Reserva de fondos
El fondo de reserva proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, resolviendo un desafío clave en el ecosistema de staking. Simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, sin necesidad de esperar el período de enfriamiento de la descompresión tradicional.
Las principales funciones del fondo de reserva incluyen:
Soporta varios protocolos DeFi para aceptar cualquier LST como colateral
Ayudar a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar fuentes de liquidez compartida.
Promover la descentralización de la red, ofreciendo a los usuarios más opciones y mayores rendimientos
Router
Un enrutador es una herramienta diseñada para simplificar el intercambio entre diferentes LST en la blockchain de Solana. Permite el intercambio sin fisuras entre cualquier LST al mover cuentas de stake entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST.
Principales características del enrutador:
Hacer que el intercambio entre LST sea fácil y eficiente
Se cobrará una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL.
Se ha mejorado la liquidez y disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi
Comparación de mercados
Comparación con el líder
El protocolo de staking dominante en Ethereum se ha convertido en un elemento clave del ecosistema, y su token de staking líquido ha sido ampliamente aceptado, convirtiéndose en "el dólar de los activos en staking". Sin embargo, esta centralización también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, los nuevos protocolos en Solana han adoptado un enfoque diferente. Reconocen que los LST son esencialmente intercambiables, siendo solo un envoltorio de cuentas de staking. Por lo tanto, su estrategia se ha orientado a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros pools de staking.
Esta filosofía de colaboración en lugar de competencia tiene como objetivo crear una infraestructura que apoye diversos LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de dominar el mercado, los nuevos protocolos esperan establecer un ecosistema más descentralizado y colaborativo en Solana.
Comparación con competidores locales
Los protocolos nativos de Solana como Jito han ganado una atención significativa a través de airdrops y la integración con los principales protocolos de Solana, dominando el mercado de LST de Solana. JitoSOL de Jito se ha convertido en el LST líder, con el APY, TVL y volumen de transacciones más altos en los principales pools de liquidez.
Las características clave de Jito incluyen:
La colaboración con protocolos de primer nivel ha fortalecido su presencia en el ecosistema.
Maximizar el valor extraíble a través de un innovador cliente de Solana y un motor de blockchain (MEV)
Las ventajas tecnológicas le permiten ofrecer mayores recompensas por stake y optimizar el orden de las transacciones.
Sin embargo, el dominio de Jito también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana, similar a la situación de Lido en Ethereum.
En comparación, los nuevos protocolos se centran en proporcionar un soporte de infraestructura sólido, asegurando la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Sus características clave incluyen múltiples piscinas de liquidez LST, reservas y enrutadores, que facilitan el servicio de desalojo de stake instantáneo y el intercambio eficiente de tokens LST.
Análisis de perspectivas
Factores positivos
Un enfoque único de reservas y enrutadores ofrece a los usuarios una forma de redención e intercambio de LST con alta eficiencia de capital.
Las reservas de liquidez a gran escala aseguran el reembolso instantáneo para los poseedores de LST y reducen el deslizamiento.
Reducir la barrera para crear LST, promoviendo la descentralización y la competencia de la red de validadores.
El TVL crece rápidamente, convirtiéndose en uno de los principales protocolos en Solana, mostrando una fuerte aceptación en el mercado.
Riesgos Potenciales
Enfrentando una intensa competencia de jugadores establecidos como Jito.
El éxito está estrechamente relacionado con el crecimiento y la estabilidad del ecosistema de Solana.
Los mecanismos de reducción de stake que podrían introducirse en el futuro podrían afectar la atractivo del stake y de LST.
Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
Al igual que todos los protocolos de criptomonedas, se enfrenta a la revisión regulatoria y al riesgo de cambios legislativos potenciales.
Conclusión
La innovación en el campo del staking liquido y el re-staking está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Los nuevos protocolos están trayendo nuevas oportunidades al ecosistema de Solana al ofrecer soluciones flexibles y fomentar la descentralización. A medida que el mercado continúa evolucionando, estas innovaciones podrían tener un impacto profundo en el paisaje de staking de Solana, lo que merece atención continua.
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LiquiditySurfer
· hace6h
Las ganancias de stake son muy atractivas.
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BankruptcyArtist
· hace6h
Stake puede ganar mucho dinero
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MidnightTrader
· hace6h
stake un poco para probar
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OnchainFortuneTeller
· hace6h
stake cada vez más divertido
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BlockchainFoodie
· hace6h
Este staking de LST es como preparar un fino mille-feuille: ¡cada nivel añade más sabor a tu rendimiento! Así como un chef maestro crea profundidad a través de un cuidadoso apilamiento, los protocolos de re-staking están cocinando algunos retornos realmente sabrosos en la cocina de DeFi.
staking liquido innovación Solana: cómo los nuevos protocolos están reestructurando la gestión de activos PoS
Staking liquido y re-staking: oportunidades de mercado e innovación
El staking líquido ha cambiado radicalmente la forma de gestionar activos en redes PoS. Al convertir activos de staking tradicionalmente ilíquidos en tokens negociables, brinda a los usuarios una mayor flexibilidad y más oportunidades de ganancias. Esta innovación permite a los stakers participar en actividades DeFi o realizar operaciones de apalancamiento sin necesidad de deshacer su staking.
En la red de Ethereum, el protocolo de re-staking descentralizado amplía aún más este concepto. Los usuarios pueden depositar el token de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y obtener tokens que representan un nivel de staking más alto. Estos tokens no solo incluyen el valor y las recompensas del staking original, sino que también pueden generar ingresos a partir de actividades adicionales en la red.
El mercado de staking líquido ha logrado un crecimiento significativo en solo unos pocos años, con un valor total de activos bloqueados que ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares. Sin embargo, aún existen grandes diferencias en las tasas de staking entre diferentes redes de blockchain. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LST en la red de Solana solo representan el 6% del suministro de staking, mientras que en Ethereum supera el 40%.
Esta diferencia ofrece grandes oportunidades de mercado para proyectos innovadores en el ecosistema de Solana. Al introducir nuevas opciones de stake y fomentar un entorno competitivo, se puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez aumentada y oportunidades de ganancias adicionales. Esto no solo satisface la creciente demanda de DeFi, sino que también crea espacio para soluciones de stake más eficientes y diversificadas.
Componentes clave del protocolo innovador
Innovación en los pools de liquidez
Un protocolo ha lanzado un innovador pool de liquidez, destinado a simplificar el proceso de intercambio y stake de LST en Solana. Este gran pool flexible permite un intercambio sin problemas entre varios LST. Cuando los usuarios compran LST con SOL, la cantidad de LST obtenida puede ser ligeramente menor de lo esperado, ya que los LST acumulan recompensas de stake con el tiempo, aumentando su valor.
El fondo de liquidez utiliza los datos del pool de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST, evitando los problemas de eficiencia que pueden surgir en AMM tradicionales cuando la liquidez es baja o se producen grandes transacciones. Después de que los usuarios depositen LST en el fondo, recibirán tokens que representan las recompensas de staking de todos los LST en el fondo y las tarifas de transacción como recompensa.
La estrategia de asignación de la piscina fomenta la creación de nuevos LST, reservando el 20% del espacio para los nuevos LST aprobados. Cada nuevo LST necesita al menos 1000 SOL y se ajusta según su valor de tenencia y rendimiento reciente. El 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y rendimientos de negociación, con el objetivo de lograr una diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
El LST de validador es un token que representa la relación de staking de un usuario con un validador específico. Estos tokens aumentan su valor a medida que se acumulan las recompensas de staking, proporcionando a los usuarios una forma de staking flexible y eficiente. En comparación con el staking tradicional, el LST de validador simplifica el proceso de staking y evita largos períodos de espera al momento de deshacer el staking.
Las principales ventajas de LST de los validadores incluyen:
Reserva de fondos
El fondo de reserva proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, resolviendo un desafío clave en el ecosistema de staking. Simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, sin necesidad de esperar el período de enfriamiento de la descompresión tradicional.
Las principales funciones del fondo de reserva incluyen:
Router
Un enrutador es una herramienta diseñada para simplificar el intercambio entre diferentes LST en la blockchain de Solana. Permite el intercambio sin fisuras entre cualquier LST al mover cuentas de stake entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST.
Principales características del enrutador:
Comparación de mercados
Comparación con el líder
El protocolo de staking dominante en Ethereum se ha convertido en un elemento clave del ecosistema, y su token de staking líquido ha sido ampliamente aceptado, convirtiéndose en "el dólar de los activos en staking". Sin embargo, esta centralización también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, los nuevos protocolos en Solana han adoptado un enfoque diferente. Reconocen que los LST son esencialmente intercambiables, siendo solo un envoltorio de cuentas de staking. Por lo tanto, su estrategia se ha orientado a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros pools de staking.
Esta filosofía de colaboración en lugar de competencia tiene como objetivo crear una infraestructura que apoye diversos LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de dominar el mercado, los nuevos protocolos esperan establecer un ecosistema más descentralizado y colaborativo en Solana.
Comparación con competidores locales
Los protocolos nativos de Solana como Jito han ganado una atención significativa a través de airdrops y la integración con los principales protocolos de Solana, dominando el mercado de LST de Solana. JitoSOL de Jito se ha convertido en el LST líder, con el APY, TVL y volumen de transacciones más altos en los principales pools de liquidez.
Las características clave de Jito incluyen:
Sin embargo, el dominio de Jito también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana, similar a la situación de Lido en Ethereum.
En comparación, los nuevos protocolos se centran en proporcionar un soporte de infraestructura sólido, asegurando la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Sus características clave incluyen múltiples piscinas de liquidez LST, reservas y enrutadores, que facilitan el servicio de desalojo de stake instantáneo y el intercambio eficiente de tokens LST.
Análisis de perspectivas
Factores positivos
Riesgos Potenciales
Conclusión
La innovación en el campo del staking liquido y el re-staking está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Los nuevos protocolos están trayendo nuevas oportunidades al ecosistema de Solana al ofrecer soluciones flexibles y fomentar la descentralización. A medida que el mercado continúa evolucionando, estas innovaciones podrían tener un impacto profundo en el paisaje de staking de Solana, lo que merece atención continua.