Las críticas de Trump a la Reserva Federal (FED) y sus declaraciones intervencionistas a menudo provocan preocupaciones en el mercado sobre la fluctuación de los activos estadounidenses, el descontrol de la inflación y la pérdida de independencia de la Reserva Federal (FED). Sin embargo, al analizar datos históricos y las reacciones recientes del mercado, podemos llegar a la conclusión de que no es necesario entrar en pánico. Los inversores solo necesitan seguir tres indicadores clave: el dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años y el mercado de acciones de EE. UU., para poder evaluar correctamente los riesgos y captar la dirección del mercado.
Estos tres indicadores tienen distintos enfoques, pero se validan mutuamente y juntos constituyen un sistema integral de monitoreo de riesgos. El dólar se considera un indicador de la confianza de los inversores extranjeros en Estados Unidos. Si los comentarios de Trump generan dudas sobre la estabilidad de las políticas estadounidenses, podrían reducir su tenencia de activos en dólares, lo que llevaría a una debilidad del dólar, siendo esta la reflexión emocional más directa.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años refleja principalmente las expectativas de inflación y las perspectivas económicas a largo plazo. Si los inversores temen que la intervención política debilite la capacidad de la Reserva Federal (FED) para controlar la inflación, o si tienen una visión pesimista sobre las perspectivas económicas a largo plazo de Estados Unidos, pueden vender bonos del Tesoro a largo plazo, lo que elevaría la rentabilidad. Especialmente cuando la rentabilidad aumenta drásticamente, los inversores deben estar alerta a la posibilidad de un aumento en las expectativas de inflación y de subidas de tipos.
El mercado de acciones de EE. UU. puede verse como el 'detector de crisis' más intuitivo. Como la clase de activos más seguida, la insatisfacción de los inversores con el riesgo político a menudo se traduce directamente en ventas en el mercado de valores. Sin embargo, el desempeño inverso del mercado también puede transmitir la señal de que 'el riesgo es controlable'.
A partir del rendimiento reciente del mercado, estos tres indicadores ya han dado una guía clara. Cuando las declaraciones relacionadas con Trump se desarrollaron este martes, aunque el índice S&P 500 abrió a la baja, finalmente cerró ligeramente al alza, sin repetir la situación de pánico de abril de este año cuando el índice Dow Jones cayó 972 puntos tras las críticas a Powell. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años solo aumentó 5 puntos básicos, muy por debajo del aumento de 10 puntos básicos del 21 de abril. Al mismo tiempo, el tipo de cambio del dólar tampoco mostró signos evidentes de debilitamiento.
El comportamiento relativamente estable de estos tres indicadores transmite al mercado una señal importante: a pesar de que los comentarios de Trump pueden provocar fluctuaciones a corto plazo, el mercado en general sigue manteniendo una relativa racionalidad, y la confianza de los inversores en la economía y las políticas de EE. UU. no se ha visto gravemente afectada. Esto proporciona a los inversores una referencia importante para la toma de decisiones, lo que ayuda a mantener la calma en un entorno de mercado complejo y cambiante, y a realizar juicios de inversión más racionales.
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· 08-27 14:53
Ay, La Reserva Federal (FED) todavía tiene que mirar el rostro de Trump.
Las críticas de Trump a la Reserva Federal (FED) y sus declaraciones intervencionistas a menudo provocan preocupaciones en el mercado sobre la fluctuación de los activos estadounidenses, el descontrol de la inflación y la pérdida de independencia de la Reserva Federal (FED). Sin embargo, al analizar datos históricos y las reacciones recientes del mercado, podemos llegar a la conclusión de que no es necesario entrar en pánico. Los inversores solo necesitan seguir tres indicadores clave: el dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años y el mercado de acciones de EE. UU., para poder evaluar correctamente los riesgos y captar la dirección del mercado.
Estos tres indicadores tienen distintos enfoques, pero se validan mutuamente y juntos constituyen un sistema integral de monitoreo de riesgos. El dólar se considera un indicador de la confianza de los inversores extranjeros en Estados Unidos. Si los comentarios de Trump generan dudas sobre la estabilidad de las políticas estadounidenses, podrían reducir su tenencia de activos en dólares, lo que llevaría a una debilidad del dólar, siendo esta la reflexión emocional más directa.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años refleja principalmente las expectativas de inflación y las perspectivas económicas a largo plazo. Si los inversores temen que la intervención política debilite la capacidad de la Reserva Federal (FED) para controlar la inflación, o si tienen una visión pesimista sobre las perspectivas económicas a largo plazo de Estados Unidos, pueden vender bonos del Tesoro a largo plazo, lo que elevaría la rentabilidad. Especialmente cuando la rentabilidad aumenta drásticamente, los inversores deben estar alerta a la posibilidad de un aumento en las expectativas de inflación y de subidas de tipos.
El mercado de acciones de EE. UU. puede verse como el 'detector de crisis' más intuitivo. Como la clase de activos más seguida, la insatisfacción de los inversores con el riesgo político a menudo se traduce directamente en ventas en el mercado de valores. Sin embargo, el desempeño inverso del mercado también puede transmitir la señal de que 'el riesgo es controlable'.
A partir del rendimiento reciente del mercado, estos tres indicadores ya han dado una guía clara. Cuando las declaraciones relacionadas con Trump se desarrollaron este martes, aunque el índice S&P 500 abrió a la baja, finalmente cerró ligeramente al alza, sin repetir la situación de pánico de abril de este año cuando el índice Dow Jones cayó 972 puntos tras las críticas a Powell. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años solo aumentó 5 puntos básicos, muy por debajo del aumento de 10 puntos básicos del 21 de abril. Al mismo tiempo, el tipo de cambio del dólar tampoco mostró signos evidentes de debilitamiento.
El comportamiento relativamente estable de estos tres indicadores transmite al mercado una señal importante: a pesar de que los comentarios de Trump pueden provocar fluctuaciones a corto plazo, el mercado en general sigue manteniendo una relativa racionalidad, y la confianza de los inversores en la economía y las políticas de EE. UU. no se ha visto gravemente afectada. Esto proporciona a los inversores una referencia importante para la toma de decisiones, lo que ayuda a mantener la calma en un entorno de mercado complejo y cambiante, y a realizar juicios de inversión más racionales.