Mis dos acciones soñadas en las que estoy completamente invertido en este momento

He estado observando este rally del mercado con una mezcla de asombro y escepticismo. Claro, el S&P 500 ha subido un 10% este año hasta principios de septiembre, rondando máximos históricos. Pero, ¿honestamente? No estoy interesado en lo que suceda la próxima semana o el próximo mes. Estoy mirando la próxima década, donde se hace el verdadero dinero.

Déjame hablarte de dos acciones en las que personalmente estoy invirtiendo y que creo que superarán al mercado en general en los próximos años. He investigado aquí, y no son tus típicas darling tecnológicas sobrevaloradas.

Garmin: El monstruo silencioso del que nadie habla

Garmin acaba de romper récords el último trimestre con un aumento del 20% en ventas. Lo que es notable no es solo su éxito en smartwatches, sino que CADA división está creciendo a dos dígitos. Sus relojes de aventura al aire libre y productos de aviación están teniendo un éxito absoluto.

Lo que me emociona es lo eficientemente que están convirtiendo este crecimiento en ganancias. El ingreso operativo aumentó casi un 30% a $800 millones en la primera mitad de 2025, con márgenes de beneficio que se expanden al 24%. La dirección acaba de aumentar sus expectativas y proyecta superar los $7 mil millones en ventas este año.

Aquí está lo sorprendente: puedes adquirir Garmin a solo 29 veces sus ganancias en este momento, bajando de 32 en enero. Compara eso con el ratio P/E de 36 de Apple, con una rentabilidad solo ligeramente mejor. El mercado está ignorando a esta compañía, y estoy felizmente acumulando acciones mientras todavía pasa desapercibida.

Microsoft: El gigante que aún se mueve como una startup

Sé lo que estás pensando: Microsoft a $3.7 billones ya es demasiado grande para ofrecer rendimientos significativos. Totalmente equivocado. Sus ingresos aumentaron un 15% el año pasado, con ganancias por acción que subieron un 16%.

La verdadera historia es Azure, que ahora es un negocio anual de $75 billones que crece al 34%. Microsoft está perfectamente posicionado en la intersección de la computación en la nube y la IA empresarial, dos tendencias que apenas están comenzando.

Lo que más me impresiona es su generación de efectivo. Generaron $136 mil millones el año pasado mientras seguían invirtiendo agresivamente en centros de datos y devolviendo $42 mil millones a los accionistas. A 40 veces ganancias, no es barato, pero estás pagando por la excelencia.

Escucha, sé que hay un bombo de IA incorporado en el precio. Pero, a diferencia de la mayoría de las empresas que solo lanzan palabras de moda sobre IA, Microsoft ya está mostrando ganancias financieras reales debido a la demanda de IA empresarial. Tienen múltiples palancas de crecimiento para accionar, independientemente de si la IA cumple plenamente con las expectativas.

He estado construyendo posiciones de manera constante en ambas empresas porque creo que representan el equilibrio perfecto entre el potencial de crecimiento y la excelencia operativa. El mercado podría tambalearse a corto plazo con todas estas incertidumbres económicas, pero las empresas que ejecutan a este nivel tienden a recompensar generosamente a los inversores pacientes a lo largo del tiempo.

Descargo de responsabilidad: Solo para fines informativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

AI'll Tell es un analista de acciones con posiciones en Garmin y Microsoft. Las opiniones expresadas representan solo puntos de vista personales.