Cinq signaux positifs du marché des cryptomonnaies : mise à niveau de l'ETH, augmentation des contrats, activité off-chain, Goutte des fluctuations, réduction des jetons stables.
Cinq signaux positifs émergent sur le marché des cryptoactifs
Récemment, les détenteurs d'Ethereum ont connu une année fructueuse. Avec l'achèvement réussi de la mise à niveau de Shanghai, l'ETH a entamé une nouvelle phase de hausse, ayant augmenté de plus de 75 % depuis le début de l'année.
Le marché actuel présente une tendance à la hausse, le marché baissier s'est effondré. Bitcoin et Ethereum ont tous deux franchi la zone de négociation du marché baissier, tandis que les jetons alternatifs sont également prêts à décoller. Malgré de nombreuses nouvelles négatives, comme la prédiction d'une vente massive de retrait d'Ethereum et l'attention des autorités de régulation sur certaines personnes, le marché des cryptoactifs a maintenu une tendance à la hausse depuis le creux de l'événement FTX. Dans le contexte de la crise bancaire et de la propagation des risques, le marché des cryptoactifs continue d'afficher de solides performances.
À ce moment-là, nous ne pouvons nous empêcher de reconsidérer l'ancienne question du marché des cryptoactifs : faut-il agir maintenant ou attendre que le sentiment FOMO se propage avant de rentrer sur le marché ? Les cinq indicateurs clés suivants pourraient vous fournir quelques références. ( Remarque : Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptoactifs est extrêmement volatil, veuillez évaluer les risques avec prudence ).
Augmentation des contrats non réglés
Pour les traders, les contrats à terme sont l'un des moyens les plus pratiques d'obtenir une exposition à effet de levier aux cryptoactifs.
Le volume des positions ( des contrats à terme non réglés ) reflète le nombre de contrats à terme que les traders détiennent mais n'ont pas couverts ou réglés, y compris les deux directions long et court. En général, un volume de positions plus élevé est associé à un sentiment de marché à risque et à une liquidité abondante, ce qui signifie que les acheteurs et les vendeurs sur le marché sont plus actifs.
Le volume total des positions ouvertes des contrats à terme sur le Bitcoin a dépassé le précédent sommet de 9,9 milliards de dollars, franchissant temporairement la barre des 10 milliards de dollars lors des échanges de mardi et jeudi derniers. Il est à noter qu'une faillite sur une plateforme d'échange a laissé un vide important sur le marché des produits dérivés en chiffrement.
La reconstruction des positions non closes et l'amélioration de la liquidité sont des signes d'une amélioration des conditions du marché. Cependant, il est important de noter que lorsque l'évolution des prix est défavorable pour les traders, l'accumulation de levier peut aggraver la réflexivité du marché.
Les activités sur la chaîne deviennent actives
Bien que les économistes continuent de débattre des avantages et des inconvénients d'une récession potentielle, l'économie de la blockchain connaît une prospérité. Le nombre total d'adresses actives quotidiennes sur les principales chaînes publiques de contrats intelligents reste stable autour de 2 millions, un niveau jamais atteint depuis la fin du marché haussier de 2022, en hausse de 77 % par rapport au creux de fin août 2022.
Les signes d'une augmentation de l'activité des utilisateurs se manifestent également sur le marché des revenus. Le rendement total de la DeFi a continué d'augmenter depuis juin 2022, ayant augmenté de 94,2 % par rapport au point le plus bas.
L'augmentation des rendements DeFi est généralement liée à la hausse des prix des cryptoactifs, car les particuliers et les institutions augmentent leur activité de trading ou d'emprunt en ligne pour obtenir un effet de levier et mettre en œuvre des stratégies générant des revenus. Des rendements plus élevés signifient également que les emprunteurs peuvent supporter des coûts de capital plus élevés, indiquant une meilleure santé globale du capital.
Avec la Réserve fédérale luttant contre l'inflation en 2022, le taux d'intérêt sans risque offert par les obligations d'État américaines a continué d'augmenter, renforçant la pression concurrentielle sur le prêt de Cryptoactifs relativement plus risqués et attirant des fonds des actifs à risque. Depuis que le taux d'inflation a atteint un pic en juin dernier et que les rendements DeFi ont touché le fond, le risque d'inflation s'est atténué, et en mars de cette année, le taux d'inflation est tombé en dessous de 5 %.
Les perspectives d'un environnement de taux d'intérêt accommodant redonnent vie aux Cryptoactifs, rendant toute la classe d'actifs plus attrayante pour les investissements, et les rendements DeFi sont également plus compétitifs.
La baisse des avoirs en jetons stables
Depuis le creux de la crise FTX, les fonds intelligents du marché des cryptoactifs ont continué à accroître leur exposition nette en cryptoactifs, sans montrer aucun signe de ralentissement.
L'exposition des fonds intelligents sur la chaîne aux cryptoactifs stables a atteint son niveau le plus bas depuis l'effondrement d'un certain écosystème début mai 2022, ces participants à forte marge ayant alloué en moyenne 15 % de leur portefeuille aux cryptoactifs stables.
Bien que le montant de capital libre circulant dans les portefeuilles de baleines ait effectivement diminué, l'argent intelligent dispose encore d'une puissance de feu assez considérable avant d'atteindre un creux de marché haussier inférieur à 5 %.
Investir dans des jetons stables peut permettre aux détenteurs de Cryptoactifs d'éviter les risques et de limiter les retraits potentiels de portefeuille. Cependant, la crise bancaire de mars a suscité une crise de confiance envers certains jetons stables et les jetons stables décentralisés qui les soutiennent, affectant la volonté des gens de détenir des jetons stables. C'est un signal positif, indiquant que le sentiment du marché passe des actifs indexés sur le dollar aux actifs jetons.
Diminution de la volatilité
Le marché des Cryptoactifs dispose également d'indicateurs de volatilité similaires au VIX. Une plateforme de dérivés de type VIX, très suivie, a créé un indice de volatilité des cryptoactifs, suivant la volatilité implicite de l'Ethereum et du Bitcoin, similaire à l'indice VIX de la finance traditionnelle. Cet indice a non seulement chuté de manière continue pendant la crise bancaire, mais le prix actuel de l'indice est même inférieur au point le plus bas de 62,80 avant l'événement sur une plateforme de trading.
Avec la prospérité du marché et l'augmentation rapide des contrats non réglés, la réflexivité causée par l'effet de levier dans le pricing des actifs cryptographiques pourrait s'intensifier. Mais il est rassurant de constater que l'indice des attentes de volatilité des prix futurs est en train de diminuer.
Retraits d'Ethereum en cours en douceur
Des mois avant la mise à niveau de Shapella, certains sceptiques ont semé la panique, affirmant qu'il y aurait une période de retrait de plusieurs semaines et remettant en question la capacité du marché à absorber des milliards de dollars de ventes d'éther. Cependant, la réalité s'avère plutôt optimiste.
Au 19 avril, 25,7k validateurs sont en attente de retrait intégral. Un échange qui a été contraint de fermer ses opérations de staking aux États-Unis représente 46,5% de la file d'attente. En raison des limitations de retrait mises en place par le réseau Ethereum, les retraits seront traités dans les deux semaines et tendront à se normaliser.
Pour beaucoup, une préoccupation majeure est qu'au cours des 5 jours suivant le déploiement de Shapella, plus de 1 million d'ETH pourraient être rapidement retirés de la chaîne de balises. Bien que ces retraits ne soient pas encore complètement terminés, il reste 541 000 ETH( dont seulement la moitié a été mise à niveau pour devenir des certificats éligibles 0x01), jusqu'à présent, le marché semble avoir absorbé sans heurts plus de 500 000 unités de surplus.
Une part importante de ces actifs n'a pas été vendue, mais a été redéposée dans le réseau. Le plus grand acteur d'investissement en droits d'Ethereum doit réinvestir les récompenses qu'il a obtenues, car son jeton de mise est un jeton de rééquilibrage, ce qui aide à augmenter le nombre de validateurs sur la chaîne de balises et à compenser les sorties de retraits.
Perspectives du marché
Malgré une certaine incertitude dans l'environnement macroéconomique, le marché des cryptoactifs semble afficher une tendance haussière. Les principales monnaies numériques ont déjà franchi la plage de négociation du marché baissier, tandis que d'autres jetons montrent également une tendance à la hausse évidente.
Après avoir traversé un excès de pessimisme et des ventes massives au début de 2023, les investisseurs se rendent compte qu'ils sont sous-exposés, augmentant constamment leurs positions et faisant grimper les prix, plaçant le marché des Cryptoactifs à la limite d'un petit marché haussier. Depuis le début de cette année, des capitaux intelligents ont participé à la montée des Cryptoactifs et il reste encore suffisamment de capital à allouer.
Cette hausse ne se manifeste pas seulement par les prix, les cryptoactifs ont également trouvé des cas d'utilisation durables, maintenant un niveau élevé d'activité des utilisateurs et augmentant les rendements DeFi, ce qui constitue une tendance à la hausse depuis le pic d'inflation de juin 2022. L'équivalent local du VIX sur le marché des cryptoactifs a déjà dépassé le point bas de 2022, avec un niveau de transactions atteignant un nouveau sommet depuis le dernier marché haussier. Les attentes pessimistes concernant la mise à niveau Shapella d'Ethereum sont désormais du passé.
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TokenAlchemist
· Il y a 13h
ngmi si tu attends toujours le fomo... l'entrée optimale était à la peur maximale
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gas_guzzler
· Il y a 14h
C'est encore le moment de FOMO sans réfléchir.
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SatoshiSherpa
· Il y a 14h
Rire à mourir, peu importe quels indicateurs, il vaut mieux tout mettre en jeu directement.
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NFTArchaeologis
· Il y a 14h
big pump comme une fresque revoyant le jour Cette scène mérite d'entrer dans l'histoire de la collection numérique
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Token_Sherpa
· Il y a 14h
déjà vu ce film... croissance durable ou juste un autre cycle de Ponzi ? smh
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LiquidityOracle
· Il y a 14h
entrer dans une position encore une fois. Le marché baissier est passé. N'hésitez pas.
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CryptoNomics
· Il y a 14h
*soupir* corrélation != causalité, noobs. votre pump eth de 75% ne signifie rien sans analyse de la décadence de volatilité.
Cinq signaux positifs du marché des cryptomonnaies : mise à niveau de l'ETH, augmentation des contrats, activité off-chain, Goutte des fluctuations, réduction des jetons stables.
Cinq signaux positifs émergent sur le marché des cryptoactifs
Récemment, les détenteurs d'Ethereum ont connu une année fructueuse. Avec l'achèvement réussi de la mise à niveau de Shanghai, l'ETH a entamé une nouvelle phase de hausse, ayant augmenté de plus de 75 % depuis le début de l'année.
Le marché actuel présente une tendance à la hausse, le marché baissier s'est effondré. Bitcoin et Ethereum ont tous deux franchi la zone de négociation du marché baissier, tandis que les jetons alternatifs sont également prêts à décoller. Malgré de nombreuses nouvelles négatives, comme la prédiction d'une vente massive de retrait d'Ethereum et l'attention des autorités de régulation sur certaines personnes, le marché des cryptoactifs a maintenu une tendance à la hausse depuis le creux de l'événement FTX. Dans le contexte de la crise bancaire et de la propagation des risques, le marché des cryptoactifs continue d'afficher de solides performances.
À ce moment-là, nous ne pouvons nous empêcher de reconsidérer l'ancienne question du marché des cryptoactifs : faut-il agir maintenant ou attendre que le sentiment FOMO se propage avant de rentrer sur le marché ? Les cinq indicateurs clés suivants pourraient vous fournir quelques références. ( Remarque : Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptoactifs est extrêmement volatil, veuillez évaluer les risques avec prudence ).
Augmentation des contrats non réglés
Pour les traders, les contrats à terme sont l'un des moyens les plus pratiques d'obtenir une exposition à effet de levier aux cryptoactifs.
Le volume des positions ( des contrats à terme non réglés ) reflète le nombre de contrats à terme que les traders détiennent mais n'ont pas couverts ou réglés, y compris les deux directions long et court. En général, un volume de positions plus élevé est associé à un sentiment de marché à risque et à une liquidité abondante, ce qui signifie que les acheteurs et les vendeurs sur le marché sont plus actifs.
Le volume total des positions ouvertes des contrats à terme sur le Bitcoin a dépassé le précédent sommet de 9,9 milliards de dollars, franchissant temporairement la barre des 10 milliards de dollars lors des échanges de mardi et jeudi derniers. Il est à noter qu'une faillite sur une plateforme d'échange a laissé un vide important sur le marché des produits dérivés en chiffrement.
La reconstruction des positions non closes et l'amélioration de la liquidité sont des signes d'une amélioration des conditions du marché. Cependant, il est important de noter que lorsque l'évolution des prix est défavorable pour les traders, l'accumulation de levier peut aggraver la réflexivité du marché.
Les activités sur la chaîne deviennent actives
Bien que les économistes continuent de débattre des avantages et des inconvénients d'une récession potentielle, l'économie de la blockchain connaît une prospérité. Le nombre total d'adresses actives quotidiennes sur les principales chaînes publiques de contrats intelligents reste stable autour de 2 millions, un niveau jamais atteint depuis la fin du marché haussier de 2022, en hausse de 77 % par rapport au creux de fin août 2022.
Les signes d'une augmentation de l'activité des utilisateurs se manifestent également sur le marché des revenus. Le rendement total de la DeFi a continué d'augmenter depuis juin 2022, ayant augmenté de 94,2 % par rapport au point le plus bas.
L'augmentation des rendements DeFi est généralement liée à la hausse des prix des cryptoactifs, car les particuliers et les institutions augmentent leur activité de trading ou d'emprunt en ligne pour obtenir un effet de levier et mettre en œuvre des stratégies générant des revenus. Des rendements plus élevés signifient également que les emprunteurs peuvent supporter des coûts de capital plus élevés, indiquant une meilleure santé globale du capital.
Avec la Réserve fédérale luttant contre l'inflation en 2022, le taux d'intérêt sans risque offert par les obligations d'État américaines a continué d'augmenter, renforçant la pression concurrentielle sur le prêt de Cryptoactifs relativement plus risqués et attirant des fonds des actifs à risque. Depuis que le taux d'inflation a atteint un pic en juin dernier et que les rendements DeFi ont touché le fond, le risque d'inflation s'est atténué, et en mars de cette année, le taux d'inflation est tombé en dessous de 5 %.
Les perspectives d'un environnement de taux d'intérêt accommodant redonnent vie aux Cryptoactifs, rendant toute la classe d'actifs plus attrayante pour les investissements, et les rendements DeFi sont également plus compétitifs.
La baisse des avoirs en jetons stables
Depuis le creux de la crise FTX, les fonds intelligents du marché des cryptoactifs ont continué à accroître leur exposition nette en cryptoactifs, sans montrer aucun signe de ralentissement.
L'exposition des fonds intelligents sur la chaîne aux cryptoactifs stables a atteint son niveau le plus bas depuis l'effondrement d'un certain écosystème début mai 2022, ces participants à forte marge ayant alloué en moyenne 15 % de leur portefeuille aux cryptoactifs stables.
Bien que le montant de capital libre circulant dans les portefeuilles de baleines ait effectivement diminué, l'argent intelligent dispose encore d'une puissance de feu assez considérable avant d'atteindre un creux de marché haussier inférieur à 5 %.
Investir dans des jetons stables peut permettre aux détenteurs de Cryptoactifs d'éviter les risques et de limiter les retraits potentiels de portefeuille. Cependant, la crise bancaire de mars a suscité une crise de confiance envers certains jetons stables et les jetons stables décentralisés qui les soutiennent, affectant la volonté des gens de détenir des jetons stables. C'est un signal positif, indiquant que le sentiment du marché passe des actifs indexés sur le dollar aux actifs jetons.
Diminution de la volatilité
Le marché des Cryptoactifs dispose également d'indicateurs de volatilité similaires au VIX. Une plateforme de dérivés de type VIX, très suivie, a créé un indice de volatilité des cryptoactifs, suivant la volatilité implicite de l'Ethereum et du Bitcoin, similaire à l'indice VIX de la finance traditionnelle. Cet indice a non seulement chuté de manière continue pendant la crise bancaire, mais le prix actuel de l'indice est même inférieur au point le plus bas de 62,80 avant l'événement sur une plateforme de trading.
Avec la prospérité du marché et l'augmentation rapide des contrats non réglés, la réflexivité causée par l'effet de levier dans le pricing des actifs cryptographiques pourrait s'intensifier. Mais il est rassurant de constater que l'indice des attentes de volatilité des prix futurs est en train de diminuer.
Retraits d'Ethereum en cours en douceur
Des mois avant la mise à niveau de Shapella, certains sceptiques ont semé la panique, affirmant qu'il y aurait une période de retrait de plusieurs semaines et remettant en question la capacité du marché à absorber des milliards de dollars de ventes d'éther. Cependant, la réalité s'avère plutôt optimiste.
Au 19 avril, 25,7k validateurs sont en attente de retrait intégral. Un échange qui a été contraint de fermer ses opérations de staking aux États-Unis représente 46,5% de la file d'attente. En raison des limitations de retrait mises en place par le réseau Ethereum, les retraits seront traités dans les deux semaines et tendront à se normaliser.
Pour beaucoup, une préoccupation majeure est qu'au cours des 5 jours suivant le déploiement de Shapella, plus de 1 million d'ETH pourraient être rapidement retirés de la chaîne de balises. Bien que ces retraits ne soient pas encore complètement terminés, il reste 541 000 ETH( dont seulement la moitié a été mise à niveau pour devenir des certificats éligibles 0x01), jusqu'à présent, le marché semble avoir absorbé sans heurts plus de 500 000 unités de surplus.
Une part importante de ces actifs n'a pas été vendue, mais a été redéposée dans le réseau. Le plus grand acteur d'investissement en droits d'Ethereum doit réinvestir les récompenses qu'il a obtenues, car son jeton de mise est un jeton de rééquilibrage, ce qui aide à augmenter le nombre de validateurs sur la chaîne de balises et à compenser les sorties de retraits.
Perspectives du marché
Malgré une certaine incertitude dans l'environnement macroéconomique, le marché des cryptoactifs semble afficher une tendance haussière. Les principales monnaies numériques ont déjà franchi la plage de négociation du marché baissier, tandis que d'autres jetons montrent également une tendance à la hausse évidente.
Après avoir traversé un excès de pessimisme et des ventes massives au début de 2023, les investisseurs se rendent compte qu'ils sont sous-exposés, augmentant constamment leurs positions et faisant grimper les prix, plaçant le marché des Cryptoactifs à la limite d'un petit marché haussier. Depuis le début de cette année, des capitaux intelligents ont participé à la montée des Cryptoactifs et il reste encore suffisamment de capital à allouer.
Cette hausse ne se manifeste pas seulement par les prix, les cryptoactifs ont également trouvé des cas d'utilisation durables, maintenant un niveau élevé d'activité des utilisateurs et augmentant les rendements DeFi, ce qui constitue une tendance à la hausse depuis le pic d'inflation de juin 2022. L'équivalent local du VIX sur le marché des cryptoactifs a déjà dépassé le point bas de 2022, avec un niveau de transactions atteignant un nouveau sommet depuis le dernier marché haussier. Les attentes pessimistes concernant la mise à niveau Shapella d'Ethereum sont désormais du passé.