L'industrie des cryptoactifs est confrontée au défi de la fragmentation de la liquidité
Le domaine des Cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les réseaux de blockchain émergents et les chaînes latérales offrent une expérience de transaction plus rapide et plus économique. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un réseau de blockchain de plus en plus complexe.
Récemment, des professionnels du secteur ont souligné sur un blog comment le succès de l'expansion a engendré des problèmes de coordination inattendus. En raison de l'augmentation rapide du nombre de réseaux blockchain et de la présence de valeurs importantes sur chaque chaîne, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations compliquées telles que le passage entre chaînes, les échanges et le changement de portefeuilles.
Ces problèmes n'affectent pas seulement un écosystème spécifique, mais concernent presque tous les réseaux de blockchains. Peu importe à quel point la technologie de la nouvelle blockchain est avancée, elle peut devenir une "île" de liquidité difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée ( DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs qui ne sont pas très familiers avec la technologie, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de multiples frais de transaction est loin d'être fluide. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la panique et la méfiance. Si le transfert de liquidité est trop complexe ou trop risqué, la DeFi aura du mal à se généraliser. Parallèlement, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques rares chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui pourrait nuire à l'idée de décentralisation qui favorise le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limites
Pour résoudre ce problème, l'industrie a proposé quelques solutions. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore insatisfaisante. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons à travers une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines indépendants dans le vaste secteur des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" au niveau fondamental pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que les utilisateurs devront découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se perçoivent mutuellement comme des concurrents, cela conduit à une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant aux nouvelles chaînes ou réseaux secondaires de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels une certaine blockchain est confrontée en matière de solutions hétérogènes de deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - la blockchain en tant que couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, ainsi que divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention des experts du secteur sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohésif. Le modèle de couche de base intégré intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers tout le réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention portée à l'intégration contribue à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défis auxquels fait face l'ensemble de l'industrie
Bien que certaines discussions se concentrent sur l'expansion de systèmes écologiques spécifiques, la fragmentation est un problème général dans l'ensemble de l'industrie. Peu importe sur quel type de blockchain un projet est construit, tant que la liquidité est isolée, le piège de la fragmentation se produira.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leur chaîne - les gens espèrent que le réseau futur ne divisera pas davantage le capital, mais contribuera plutôt à l'unification du capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront plus enclins à l'adopter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté des cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour améliorer la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à augmenter la capacité crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la chaîne de blocs offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou de capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
22 J'aime
Récompense
22
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
0xOverleveraged
· 08-12 02:49
Être torturé par le cross-chain tous les jours, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
ChainSauceMaster
· 08-11 13:57
Qui comprend, chacun fait ce qu'il veut.
Voir l'originalRépondre0
JustHodlIt
· 08-11 13:53
Le coût du cross-chain est devenu fou ! Que faire ?
L'industrie du chiffrement est confrontée à une fragmentation de la Liquidité, l'intégration de la couche de base pourrait être la solution.
L'industrie des cryptoactifs est confrontée au défi de la fragmentation de la liquidité
Le domaine des Cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les réseaux de blockchain émergents et les chaînes latérales offrent une expérience de transaction plus rapide et plus économique. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un réseau de blockchain de plus en plus complexe.
Récemment, des professionnels du secteur ont souligné sur un blog comment le succès de l'expansion a engendré des problèmes de coordination inattendus. En raison de l'augmentation rapide du nombre de réseaux blockchain et de la présence de valeurs importantes sur chaque chaîne, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations compliquées telles que le passage entre chaînes, les échanges et le changement de portefeuilles.
Ces problèmes n'affectent pas seulement un écosystème spécifique, mais concernent presque tous les réseaux de blockchains. Peu importe à quel point la technologie de la nouvelle blockchain est avancée, elle peut devenir une "île" de liquidité difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée ( DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs qui ne sont pas très familiers avec la technologie, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de multiples frais de transaction est loin d'être fluide. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la panique et la méfiance. Si le transfert de liquidité est trop complexe ou trop risqué, la DeFi aura du mal à se généraliser. Parallèlement, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques rares chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui pourrait nuire à l'idée de décentralisation qui favorise le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limites
Pour résoudre ce problème, l'industrie a proposé quelques solutions. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore insatisfaisante. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons à travers une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines indépendants dans le vaste secteur des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" au niveau fondamental pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que les utilisateurs devront découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se perçoivent mutuellement comme des concurrents, cela conduit à une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant aux nouvelles chaînes ou réseaux secondaires de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels une certaine blockchain est confrontée en matière de solutions hétérogènes de deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - la blockchain en tant que couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, ainsi que divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention des experts du secteur sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohésif. Le modèle de couche de base intégré intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers tout le réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention portée à l'intégration contribue à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défis auxquels fait face l'ensemble de l'industrie
Bien que certaines discussions se concentrent sur l'expansion de systèmes écologiques spécifiques, la fragmentation est un problème général dans l'ensemble de l'industrie. Peu importe sur quel type de blockchain un projet est construit, tant que la liquidité est isolée, le piège de la fragmentation se produira.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leur chaîne - les gens espèrent que le réseau futur ne divisera pas davantage le capital, mais contribuera plutôt à l'unification du capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront plus enclins à l'adopter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté des cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour améliorer la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à augmenter la capacité crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la chaîne de blocs offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou de capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.