Nouveaux défis du cycle du marché des cryptoactifs

Le cycle actuel du marché des Cryptoactifs est plus difficile que jamais. Avec l'augmentation du nombre de participants et l'accumulation d'expérience, la concurrence est devenue plus intense. Si vous ne détenez pas de jetons de Cryptoactifs majeurs pendant un marché baissier, il est très probable que vous fassiez face à des pertes et des difficultés.

Raisons de la difficulté des cycles

1. Facteurs psychologiques

Lors des deux derniers cycles importants de jetons alternatifs, la plupart des jetons ont chuté de 90 à 95 %, et l'impact négatif de certains événements majeurs a causé un traumatisme psychologique profond aux participants du marché. Cela a conduit aux phénomènes suivants :

• Les investisseurs ne veulent pas conserver à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes.
• Les fluctuations émotionnelles deviennent plus intenses, avec une recherche fréquente des sommets du marché.
• Le projet fait face à un examen plus strict, le seuil de confiance est élevé.
• Les projets légitimes ont plus de mal à attirer l'attention

2. L'innovation ralentit

Bien que l'infrastructure s'améliore constamment, il manque des innovations de rupture comme par le passé. Cela a conduit à :

• Les gens remettent en question les progrès des cryptoactifs
• La montée des discours négatifs tels que "la théorie de l'inutilité des cryptoactifs".
• Manque d'applications révolutionnaires capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs

3. Pression réglementaire

Certaines pratiques des régulateurs ont entravé le développement de l'industrie :

• A limité le développement de certains domaines à fort potentiel (comme DeFi)
• Empêcher les jetons de transmettre de la valeur aux détenteurs a renforcé l'idée des "jetons inutiles".
• Forcer certains constructeurs à quitter l'industrie
• A entravé l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des Cryptoactifs
• Favoriser la dépendance excessive de l'industrie aux investissements à risque, entraînant des dynamiques d'approvisionnement et de tarification défavorables.

4. L'émergence du nihilisme financier

Plusieurs facteurs ont conduit à ce que le nihilisme financier devienne une caractéristique importante de ce cycle.

• Les investisseurs se tournent vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
• Les jeunes cherchent à s'enrichir rapidement par une spéculation à haut risque.
• Les applications de jeux d'argent ont une forte adéquation produit sur le marché des cryptoactifs.
• La culture de la "chute" est devenue mainstream
• La durée d'investissement est réduite, mettant l'accent sur le trading à court terme
• Normalisation de l'extrême levier et des comportements risqués
• Avoir une attitude indifférente envers l'analyse fondamentale

5. Erreurs d'expérience

L'expérience des cycles passés pourrait devenir un obstacle au cycle actuel :

• De nombreuses personnes espèrent encore réaliser des profits pendant le marché baissier en achetant des jetons.
• Ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs
• Certains cycles de spéculation dans des domaines émergents (comme les agents IA) montrent les changements du marché.

6. Changement de la structure des acheteurs

La différenciation entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs est de plus en plus évidente :

• Le Bitcoin attire une nouvelle demande de la part des institutions financières traditionnelles.
• Les jetons alternatifs manquent de nouveaux acheteurs, l'afflux de petits investisseurs est insuffisant.
• Les cryptoactifs sont toujours confrontés à des problèmes de réputation.

7. Changement de rôle d'Ethereum

La performance d'Ethereum a eu un impact différent sur le marché des cryptoactifs.

• Les fondamentaux d'Ethereum ne sont pas bons, n'ayant pas réussi à dynamiser efficacement le marché des jetons.
• Les investisseurs doivent comprendre plus en profondeur les fondamentaux du projet et sa proposition de valeur.

Conseils stratégiques d'investissement

1. Rechercher des projets ayant les caractéristiques suivantes :

   • Modèle de revenu clair
   • Adéquation réelle du produit au marché
   • Économie de jetons durable
   • Soutien narratif puissant (comme l'IA et la tokenisation des actifs physiques)

2. Envisagez d'adopter une stratégie de haltère :

   • Les cryptoactifs majeurs (comme le Bitcoin et Solana) représentent 70-80%
   • Allouer moins de fonds pour des investissements spéculatifs
   • Rééquilibrage régulier du portefeuille d'investissement

3. Ajuster la stratégie en fonction de la situation personnelle :

   • Évaluer le temps et l'énergie pouvant être investis
   • Envisagez de combiner des stratégies de différents domaines, telles que la collecte d'airdrops, la participation précoce à des écosystèmes, etc.

4. Restez vigilant et flexible :

   • Le marché des jetons pourrait croître, mais les projets réellement performants pourraient être limités.
   • La vitesse de rotation des jetons alternatifs pourrait continuer à s'accélérer
   • Suivre les tendances de liquidité mondiales

Bien que ce cycle soit plein de défis, il y a encore des opportunités sur le marché. La clé est de s'adapter aux nouvelles dynamiques du marché, de faire des recherches approfondies et de maintenir une gestion des risques prudente.