Rekonstruksi Paradigma Baru Likuiditas Bitcoin: Kebangkitan Pasar Triliun
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan terunggul di dunia kripto, potensi besarnya secara bertahap sedang dikembangkan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin berhasil menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 10 juta USD, yang menandakan bahwa BTC sedang bertransisi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Faktanya, potensi BTC sebagai aset likuiditas dan aset niche sedang digali lebih lanjut. Satu per satu ekosistem BTCFi yang unik sedang secara bertahap terbentuk, membuka lebih banyak skenario pendapatan terstruktur di atas rantai untuk BTC. Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset DeFi niche global untuk aset senilai triliunan dolar ini.
Potensi Besar Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan, hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, kecepatan ekspansi ekosistemnya di rantai masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Namun, potensi BTC tidak boleh dianggap remeh. Jika likuiditas BTC dapat dilepaskan 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar 180 miliar dolar. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH ( sekitar 16% ), itu akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super rantai terbesar.
Dalam konteks ini, platform likuiditas Bitcoin yang bertujuan untuk "memungkinkan siapa saja untuk mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC" telah muncul. Saat ini, suatu platform telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang tertahan adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama tidak ingin mengambil risiko kerugian modal yang terlalu besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah memasuki periode peluang penting. Sebuah platform menggunakan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan likuiditas yang cukup bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem.
Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada investor besar, tetapi juga memperhatikan pembangunan kesehatan investor ritel dalam seluruh ekosistem. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) yang merupakan arus utama. CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat sektor bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berinteraksi, membentuk hubungan "pinjam" antara aset dasar, sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Platform ini berhasil mengubah Bitcoin dari aset yang tidak terpakai menjadi alat dengan Likuiditas yang lebih tinggi, tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multichain dengan bantuan teknologi lintas rantai. Pengguna dapat beroperasi tanpa masalah di berbagai ekosistem DeFi dengan stablecoin tanpa jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa Likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki cukup margin keamanan dibandingkan aset lainnya, banyak pemegang tidak ingin mengambil risiko untuk memindahkannya ke ekosistem seperti Ethereum, yang menyebabkan sebagian besar BTC tetap tidak terpakai dalam jangka panjang, dan skala BTCFi terhenti.
Stabilitas koin di platform tertentu memainkan peran kunci dalam proses ini. Di satu sisi, ia melengkapi infrastruktur DeFi yang hilang dalam ekosistem Bitcoin ( protokol pinjaman ); di sisi lain, melalui keuntungan platform pinjaman CeDeFi, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan USDT menggunakan koin dari penyedia likuiditas CeFi, secara efektif menyelesaikan masalah peg. Ini menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang menganggur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat dengan aman berpartisipasi dalam aktivitas likuiditas on-chain, dengan tenang memasukkan sejumlah besar BTC yang menganggur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan imbal hasil.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, yang menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Sebuah platform telah menjadi pemimpin mutlak di bidang pinjaman dalam jalur BTCFi hanya dalam beberapa bulan, sepenuhnya menunjukkan potensi besar BTCFi.
Di masa depan, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi seluruh jaringan, dan menjadi tren penting dalam perkembangan industri. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut diperhatikan dan diharapkan oleh industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
OnChainArchaeologist
· 08-13 16:16
Sudah dikatakan bahwa btc adalah masa depan defi, rantai lain hanyalah peralihan.
Lihat AsliBalas0
TokenVelocityTrauma
· 08-13 16:03
pump atau mengecewakan tergantung pada btcfi.
Lihat AsliBalas0
DeFiCaffeinator
· 08-13 15:57
Ada uang yang kembali mengalir ke ekosistem Bitcoin. Uang semua mengalir ke sini.
BTCFi masa depan cerah: Kebangkitan pasar likuiditas BTC bernilai triliunan dolar
Rekonstruksi Paradigma Baru Likuiditas Bitcoin: Kebangkitan Pasar Triliun
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan terunggul di dunia kripto, potensi besarnya secara bertahap sedang dikembangkan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin berhasil menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 10 juta USD, yang menandakan bahwa BTC sedang bertransisi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Faktanya, potensi BTC sebagai aset likuiditas dan aset niche sedang digali lebih lanjut. Satu per satu ekosistem BTCFi yang unik sedang secara bertahap terbentuk, membuka lebih banyak skenario pendapatan terstruktur di atas rantai untuk BTC. Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset DeFi niche global untuk aset senilai triliunan dolar ini.
Potensi Besar Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan, hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, kecepatan ekspansi ekosistemnya di rantai masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Namun, potensi BTC tidak boleh dianggap remeh. Jika likuiditas BTC dapat dilepaskan 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar 180 miliar dolar. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH ( sekitar 16% ), itu akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super rantai terbesar.
Dalam konteks ini, platform likuiditas Bitcoin yang bertujuan untuk "memungkinkan siapa saja untuk mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC" telah muncul. Saat ini, suatu platform telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang tertahan adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama tidak ingin mengambil risiko kerugian modal yang terlalu besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah memasuki periode peluang penting. Sebuah platform menggunakan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan likuiditas yang cukup bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem.
Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada investor besar, tetapi juga memperhatikan pembangunan kesehatan investor ritel dalam seluruh ekosistem. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) yang merupakan arus utama. CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat sektor bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berinteraksi, membentuk hubungan "pinjam" antara aset dasar, sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Platform ini berhasil mengubah Bitcoin dari aset yang tidak terpakai menjadi alat dengan Likuiditas yang lebih tinggi, tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multichain dengan bantuan teknologi lintas rantai. Pengguna dapat beroperasi tanpa masalah di berbagai ekosistem DeFi dengan stablecoin tanpa jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa Likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki cukup margin keamanan dibandingkan aset lainnya, banyak pemegang tidak ingin mengambil risiko untuk memindahkannya ke ekosistem seperti Ethereum, yang menyebabkan sebagian besar BTC tetap tidak terpakai dalam jangka panjang, dan skala BTCFi terhenti.
Stabilitas koin di platform tertentu memainkan peran kunci dalam proses ini. Di satu sisi, ia melengkapi infrastruktur DeFi yang hilang dalam ekosistem Bitcoin ( protokol pinjaman ); di sisi lain, melalui keuntungan platform pinjaman CeDeFi, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan USDT menggunakan koin dari penyedia likuiditas CeFi, secara efektif menyelesaikan masalah peg. Ini menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang menganggur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat dengan aman berpartisipasi dalam aktivitas likuiditas on-chain, dengan tenang memasukkan sejumlah besar BTC yang menganggur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan imbal hasil.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, yang menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Sebuah platform telah menjadi pemimpin mutlak di bidang pinjaman dalam jalur BTCFi hanya dalam beberapa bulan, sepenuhnya menunjukkan potensi besar BTCFi.
Di masa depan, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi seluruh jaringan, dan menjadi tren penting dalam perkembangan industri. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut diperhatikan dan diharapkan oleh industri.