Pasar malam saham Taiwan (juga dikenal sebagai perdagangan setelah jam, pasar elektronik) adalah periode perdagangan yang diperpanjang yang diluncurkan oleh Bursa Berjangka Taiwan sejak Mei 2017, mencakup dari pukul 15:00 hingga 05:00 keesokan harinya (total 14 jam), yang terhubung dengan pasar harian (08:45 - 13:45) membentuk jendela perdagangan hampir 19 jam. Tujuan utamanya adalah untuk menghadapi fluktuasi pasar keuangan global selama 24 jam, terutama risiko lonjakan yang terjadi pada pasar saham Taiwan saat pembukaan pasar saham AS, sehingga memungkinkan investor untuk segera menghindari risiko atau menangkap peluang yang dihadirkan oleh peristiwa internasional.
##Perbedaan Kunci antara Perdagangan Malam dan Siang
Karakteristik Pasar
Likuiditas: Pada malam hari, karena jumlah peserta yang lebih sedikit, volume perdagangan biasanya lebih rendah dibandingkan siang hari, selisih harga beli dan jual mungkin melebar, dan pesanan besar dapat menyebabkan fluktuasi harga.
Fluktuasi: dipengaruhi oleh pembukaan pasar saham AS dan Eropa (seperti data CPI AS, kebijakan Fed), fluktuasi harga seringkali lebih tinggi daripada sesi harian, terutama antara 21:00 - 02:00 (periode aktif pasar saham AS).
Perbedaan Aturan
Pengecualian likuidasi paksa: Perdagangan malam termasuk dalam "barang yang dikecualikan", rasio ekuitas di bawah 25% tidak akan dilikuidasi secara paksa, sedangkan perdagangan siang mungkin memicu.
Margin: Pada malam hari tidak mendukung pengurangan setengah margin untuk trading simultan, harus dibayar penuh (misalnya, untuk trading indeks berjangka memerlukan 148,000 TWD).
Produk yang diperdagangkan di malam hari mencakup indeks harga saham, minyak mentah, nilai tukar, dan kontrak berjangka emas, tetapi sebagian produk seperti kontrak berjangka elektronik dan kontrak berjangka keuangan hanya terbatas pada perdagangan siang.
##Bagaimana cara beroperasi di pasar malam? Strategi praktis dan keterampilan melihat pasar
Langkah 1: Menentukan 3 dasar tren malam
Arah Pergerakan Harian Modal Asing
Jika TSMC naik atau turun lebih dari 1% pada hari itu, dan terdapat lebih dari 2 saham unggulan elektronik di antara 20 teratas yang dibeli/dijual oleh investor asing, kemungkinan untuk melanjutkan penguatan/pengurangan di pasar malam tinggi.
Prinsip: Modal asing mempengaruhi kontrak berjangka malam melalui spot, memudahkan operasi keesokan harinya.
Pergerakan Futures Saham AS: Perdagangan malam indeks Taiwan sangat terkait dengan pergerakan futures Dow Jones dan Nasdaq 100 (koefisien korelasi di atas 0,8). Misalnya, pada 12 Agustus 2025, saat pembukaan saham AS turun 1,5%, perdagangan malam indeks Taiwan juga turun lebih dari 100 poin.
Jadwal data ekonomi: Perhatikan waktu rilis data non-pertanian AS, CPI, dan pertemuan Federal Reserve, data yang melebihi ekspektasi dapat memicu fluktuasi yang tajam.
langkah 2: strategi perdagangan malam
Operasi gelombang: menggunakan K line 4 - 5 menit, dikombinasikan dengan indikator KD + MACD. Misalnya, ketika KD memasuki zona overbought (> 80) dan turun di bawah 80, lakukan short; saat MACD death cross, tambahkan posisi berlawanan.
Hedging Risiko: Jika memiliki posisi beli di siang hari, dan menghadapi berita buruk sebelum pembukaan pasar saham AS, dapat membuka posisi jual di malam hari untuk mengurangi kerugian lonjakan di hari berikutnya.
langkah 3: Catatan Analisis Teknologi
Karena likuiditas yang lebih rendah, indikator teknis mungkin menunjukkan deviasi. Disarankan untuk memperhatikan kedalaman buku pesanan jual beli, untuk menghindari pemesanan saat selisih harga terlalu besar.
##Manajemen Risiko Malam: Dua Prinsip yang Harus Dipatuhi
Kontrol risiko likuiditas: Hindari melakukan pemesanan besar pada 00:00 - 05:00 (periode perdagangan sepi), karena risiko slippage cukup tinggi. Jika perlu menutup posisi, Anda dapat menetapkan pesanan kondisi awan untuk mempersiapkannya sebelumnya.
Penanggulangan Risiko Fluktuasi
Tetapkan titik stop loss: misalnya setelah masuk pasar, atur stop loss 50 poin untuk mencegah fluktuasi mendadak di pasar saham AS.
Kontrol posisi: Dana untuk satu transaksi tidak melebihi 10% dari total margin.
##Siapa yang cocok untuk melakukan perdagangan malam?
Pekerja kantoran: Menggunakan waktu setelah bekerja untuk beroperasi, terutama pada periode 15:00 - 21:00 yang memiliki fluktuasi yang lebih tenang, cocok untuk berlatih.
Investor berpengalaman: perlu memahami keterkaitan pasar internasional dan dapat dengan cepat mencerna peristiwa berita.
Peminta perlindungan: Pemegang saham langsung Taiwan yang menggunakan kontrak berjangka malam untuk melindungi risiko semalam.
##Kesimpulan: Apakah malam hari adalah kesempatan atau jebakan?
Rata-rata volume perdagangan harian pasar saham Taiwan di malam hari telah mencapai lebih dari 500.000 kontrak pada tahun 2025, yang menyumbang lebih dari 50% dari total volume perdagangan harian, menjadikannya arena yang tidak bisa diabaikan. Nilai inti terletak pada "pergeseran risiko" dan bukan "keuntungan frekuensi tinggi" — dengan memperpanjang jendela perdagangan untuk mengatasi risiko lonjakan harga keesokan harinya, dan memberikan kemampuan untuk merespons peristiwa internasional dengan fleksibel.
Bagi pemula, disarankan untuk memulai dari "mini index" (jaminan 37,000 TWD), mengumpulkan pengalaman dalam fluktuasi kecil sebelum pembukaan pasar saham AS. Bagaimanapun, keindahan dan bahaya dari perdagangan malam tersembunyi dalam candlestick yang berfluktuasi mengikuti denyut global.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apa itu perdagangan malam saham Taiwan? Definisi dan nilai inti
Pasar malam saham Taiwan (juga dikenal sebagai perdagangan setelah jam, pasar elektronik) adalah periode perdagangan yang diperpanjang yang diluncurkan oleh Bursa Berjangka Taiwan sejak Mei 2017, mencakup dari pukul 15:00 hingga 05:00 keesokan harinya (total 14 jam), yang terhubung dengan pasar harian (08:45 - 13:45) membentuk jendela perdagangan hampir 19 jam. Tujuan utamanya adalah untuk menghadapi fluktuasi pasar keuangan global selama 24 jam, terutama risiko lonjakan yang terjadi pada pasar saham Taiwan saat pembukaan pasar saham AS, sehingga memungkinkan investor untuk segera menghindari risiko atau menangkap peluang yang dihadirkan oleh peristiwa internasional.
##Perbedaan Kunci antara Perdagangan Malam dan Siang
##Bagaimana cara beroperasi di pasar malam? Strategi praktis dan keterampilan melihat pasar
Langkah 1: Menentukan 3 dasar tren malam
langkah 2: strategi perdagangan malam
langkah 3: Catatan Analisis Teknologi
##Manajemen Risiko Malam: Dua Prinsip yang Harus Dipatuhi
Kontrol risiko likuiditas: Hindari melakukan pemesanan besar pada 00:00 - 05:00 (periode perdagangan sepi), karena risiko slippage cukup tinggi. Jika perlu menutup posisi, Anda dapat menetapkan pesanan kondisi awan untuk mempersiapkannya sebelumnya.
Penanggulangan Risiko Fluktuasi
##Siapa yang cocok untuk melakukan perdagangan malam?
##Kesimpulan: Apakah malam hari adalah kesempatan atau jebakan?
Rata-rata volume perdagangan harian pasar saham Taiwan di malam hari telah mencapai lebih dari 500.000 kontrak pada tahun 2025, yang menyumbang lebih dari 50% dari total volume perdagangan harian, menjadikannya arena yang tidak bisa diabaikan. Nilai inti terletak pada "pergeseran risiko" dan bukan "keuntungan frekuensi tinggi" — dengan memperpanjang jendela perdagangan untuk mengatasi risiko lonjakan harga keesokan harinya, dan memberikan kemampuan untuk merespons peristiwa internasional dengan fleksibel.
Bagi pemula, disarankan untuk memulai dari "mini index" (jaminan 37,000 TWD), mengumpulkan pengalaman dalam fluktuasi kecil sebelum pembukaan pasar saham AS. Bagaimanapun, keindahan dan bahaya dari perdagangan malam tersembunyi dalam candlestick yang berfluktuasi mengikuti denyut global.