1983年、ウォール街の伝説的なトレーダー、リチャード・デニスは、体系的な取引方法を通じて一般の人々が成功したトレーダーになれることを証明するために、有名な「タートルトレーディング実験」を開始しました。 この実験に関する有名な金融書「The Rules of Turtle Trading」の著者であるカーティス・フェイスは、数年後に裕福なトレーダーからホームレスになりました。 (あらすじ:歴史上最強のトレーダー:米国麻薬取締局が「マネーロンダリング」によってウォール街を誤って上回った方法)(背景補足:ゼロレバレッジから安定した利益へ:暗号トレーダーの6年間のレビュー経験と教訓)有名な金融書「タートルトレーディングのルール」は、今日でも多くの投資家に求められており、物語の起源は早くも1983年、ウォール街が錬金術の魔法と呼ぶことができる実験を目撃したときでした:さまざまなバックグラウンドを持ち、取引経験がほとんどない普通の人々のグループが伝説のトレーダー、リチャード・デニスによって殺されました (リチャード・デニス)は選ばれ、わずか2週間でマーケットキラーに変身しました。 彼らは「カメ」と呼ばれています。 その後数年間で、彼らは厳格で機械化された取引システムを活用し、デニスは1億7,500万ドル以上の利益を上げ、年率換算で最大80%のリターンを得ました。 この実験は、「取引の天才が生まれる」という神話を終わらせただけでなく、トレンド追跡と「投資規律」の概念を現代の投資の基本的な考え方に深く刻み込みました。 驚くべきリターンを持つこのウミガメのグループの中で、カーティス・M・フェイスは最も明るいです。 彼は19歳で選ばれ、最年少の士官候補生となり、実験中に3,000万ドル以上の個人利益を生み出し、「最も成功したカメ」と称賛されました。 これは2012年のインタビューでのカーティス・フェイスの写真で、カーティス・M・フェイスは後にこの経験を世界で最も売れた金融書「ウェイ・オブ・ザ・タートル」に書き留め、この神秘的なシステムを公開し、無数のトレーダーの啓発的なメンターになりました。 しかし、この規律中心のシステムはガイドラインとして受け入れられましたが、その最も有名な伝道者は、法律とは正反対の人生の軌跡をたどりました。 彼は億万長者の祭壇からホームレスの深淵に落ち、最終的にはボストンのホームレスシェルターのリストに記録されました。 かつてのトレーディングのスーパースターは、なぜこんなに早く転落したのでしょうか? これは、システマティックな取引の勝利であり、人間性の悲劇であり、金融と制御不能な生活との間の最も残酷な物語を私たちに残しています。 100万ドルのギャンブル:取引革命 1980年代初頭、2人の伝説的な商品トレーダー、リチャード・デニスとウィリアム・エックハルトの間で取引の性質についての議論が展開されました。 自力で億万長者になったデニスは、取引は教えることができるスキルであると固く信じています。 厳格な数学者であるエッカートは、デニスの成功は、真似のできない直感と才能に由来すると信じています。 彼の主張を証明するために、デニスは大きな賭けをしました:彼は個人的に新しい投資家のグループを募集して訓練し、彼自身のお金を使って彼らを市場で戦わせ、「トレーダーはカメのように繁殖できる」ことを証明しました。 その後、ウォール・ストリート・ジャーナルの広告には、人生を変えたいと願う何千人もの応募者が集まりました。 最終的には、19歳のカーティス・フェイスを含む、多様なバックグラウンドを持つ12人以上の候補者が際立っていました。 彼らはシカゴに連れて行かれ、市場選択、ポジションサイズ、エントリーとエグジット、ストップロス、マークアップをカバーする完全な機械化された取引システムを学ぶために、2週間のクラッシュトレーニングを受けました。 このシステムの中心にあるのは、感情や主観的な判断を完全に排除した、取引を科学として扱うことです。 その中核となるリスク管理は、「N値」(市場の平均真のボラティリティ(ATR)に基づく)と呼ばれる概念を通じて、口座の総資産の1%に正規化されます。 ボラティリティの高い原油市場であろうと、比較的安定した債券市場であろうと、各ベットのリスクは正確にコントロールされています。 実験の結果は世界に衝撃を与え、デニスの勝利を証明しました。 タートルズの勝利は、優れた取引システムが厳密に守られている限り、誰でも市場の勝者になることができる体系的な取引の新時代の到来を告げました。 スター候補生からベストセラー作家まで タートルプロジェクトでは、カーティスフェイスは間違いなく最大の勝者です。 彼は最年少だっただけでなく、彼自身の広範なメディアの報道によると、彼は最も収益性の高い士官候補生でもあり、デニスに3,000万ドル以上の利益をもたらしました。 (元のメディア報道に戻ると、約3300万ドルでした)。 彼の成功は、若くて経験の浅い投資家がスポンジのようにルールを吸収し、機械のように正確に実行し、最終的に想像を絶する市場のリターンを得るという、タートルの法則の最も完璧な解釈と見なされています。 実験の後、フェイスはこの経験とシステムのルールをタートルトレーディングルールに書き込んだ。 この本の出版により、彼は実験のメンバーから世界的に有名な取引の第一人者へと変貌を遂げました。 本書では、規律や忍耐力、恐怖や貪欲といった心理的な障壁を克服することの重要性を繰り返し強調し、成功の秘訣は市場を予測することではなく、ポジティブな期待のシステムを持ち、継続的な損失に直面しても揺るぎない実行力を持つことにあると読者に伝えています。 最も皮肉なことは、彼が世界に教えたこれらの原則が、彼自身の人生で完全に破られてしまったことです。 しかし、フェイスの「最も成功したカメ」の王冠には論争がないわけではありません。 カメのコロニー内およびその後の研究で、多くの人が別の士官候補生であるジェリー・パーカーを長期的に最も成功したモデルとして指摘しました。 パーカーは、プログラムの最後にチェサピーク・キャピタルを設立し、何十年にもわたって一貫して利益を上げているトップの商品取引アドバイザリー会社(CTA)に育て上げました。 対照的に、ファイスの「天才株の神」という伝説は、その年に成功したセルフブランドマーケティングの王様のようなもので、その後の彼の悲劇の基礎を築いた。 タートル・プロジェクトを去った後、タートル・トレーダーのカーティス・フェイスの人生が長く溺死したことは、キャリアの失敗、財政破綻、そしてついには破滅につながった。 彼のビジネス活動は、ソフトウェア会社を立ち上げるなど、ハードルにぶつかりましたが、常に損失を出しており、監査人からその実行可能性について疑問視されていました。 2003年、彼はその名声を利用して、彼のキャリアの第二の春になるはずだった商品ファンド管理会社であるAcceleration Capitalを設立し、最終的には彼を奈落の底に突き落とすアクセラレーターに転身しました。 Accelerator Capitalは当初、従業員が約20万ドルを不正に流用したことで混乱に陥り、パートナーの証言によると、Faithは創業後まもなくほぼ完全に姿を消し、会社の運営には無関心でした。 2007年、米国商品先物取引委員会(CFTC)は、エージェント詐欺の責任者としてアクセラレーターキャピタルに罰金を科し、登録を永久に取り消しました。 これにより、Feithのコンプライアンス資産運用会社としてのキャリアは終わりました。 事業の破綻は完全な財政破綻につながりました。 2012年までに、元億万長者はインタビュー映画で「何もない」と告白し、ポケットには27ドルしか残っていなかった。 それ以来、彼の人生は一連の犯罪歴と密接に関連しています。 バージニア州での器物損壊や規制薬物の所持から、ジョージア州での窃盗や強盗、オレゴン州での複数回の逮捕まで、彼は全国の裁判所や刑務所を訪れてきました。 彼の。。。
ウミガメ取引法則の著者「流浪者になった」：取引の天才、ポケットには27ドルしか残っていない
1983年、ウォール街の伝説的なトレーダー、リチャード・デニスは、体系的な取引方法を通じて一般の人々が成功したトレーダーになれることを証明するために、有名な「タートルトレーディング実験」を開始しました。 この実験に関する有名な金融書「The Rules of Turtle Trading」の著者であるカーティス・フェイスは、数年後に裕福なトレーダーからホームレスになりました。 (あらすじ:歴史上最強のトレーダー:米国麻薬取締局が「マネーロンダリング」によってウォール街を誤って上回った方法)(背景補足:ゼロレバレッジから安定した利益へ:暗号トレーダーの6年間のレビュー経験と教訓)有名な金融書「タートルトレーディングのルール」は、今日でも多くの投資家に求められており、物語の起源は早くも1983年、ウォール街が錬金術の魔法と呼ぶことができる実験を目撃したときでした:さまざまなバックグラウンドを持ち、取引経験がほとんどない普通の人々のグループが伝説のトレーダー、リチャード・デニスによって殺されました (リチャード・デニス)は選ばれ、わずか2週間でマーケットキラーに変身しました。 彼らは「カメ」と呼ばれています。 その後数年間で、彼らは厳格で機械化された取引システムを活用し、デニスは1億7,500万ドル以上の利益を上げ、年率換算で最大80%のリターンを得ました。 この実験は、「取引の天才が生まれる」という神話を終わらせただけでなく、トレンド追跡と「投資規律」の概念を現代の投資の基本的な考え方に深く刻み込みました。 驚くべきリターンを持つこのウミガメのグループの中で、カーティス・M・フェイスは最も明るいです。 彼は19歳で選ばれ、最年少の士官候補生となり、実験中に3,000万ドル以上の個人利益を生み出し、「最も成功したカメ」と称賛されました。 これは2012年のインタビューでのカーティス・フェイスの写真で、カーティス・M・フェイスは後にこの経験を世界で最も売れた金融書「ウェイ・オブ・ザ・タートル」に書き留め、この神秘的なシステムを公開し、無数のトレーダーの啓発的なメンターになりました。 しかし、この規律中心のシステムはガイドラインとして受け入れられましたが、その最も有名な伝道者は、法律とは正反対の人生の軌跡をたどりました。 彼は億万長者の祭壇からホームレスの深淵に落ち、最終的にはボストンのホームレスシェルターのリストに記録されました。 かつてのトレーディングのスーパースターは、なぜこんなに早く転落したのでしょうか? これは、システマティックな取引の勝利であり、人間性の悲劇であり、金融と制御不能な生活との間の最も残酷な物語を私たちに残しています。 100万ドルのギャンブル:取引革命 1980年代初頭、2人の伝説的な商品トレーダー、リチャード・デニスとウィリアム・エックハルトの間で取引の性質についての議論が展開されました。 自力で億万長者になったデニスは、取引は教えることができるスキルであると固く信じています。 厳格な数学者であるエッカートは、デニスの成功は、真似のできない直感と才能に由来すると信じています。 彼の主張を証明するために、デニスは大きな賭けをしました:彼は個人的に新しい投資家のグループを募集して訓練し、彼自身のお金を使って彼らを市場で戦わせ、「トレーダーはカメのように繁殖できる」ことを証明しました。 その後、ウォール・ストリート・ジャーナルの広告には、人生を変えたいと願う何千人もの応募者が集まりました。 最終的には、19歳のカーティス・フェイスを含む、多様なバックグラウンドを持つ12人以上の候補者が際立っていました。 彼らはシカゴに連れて行かれ、市場選択、ポジションサイズ、エントリーとエグジット、ストップロス、マークアップをカバーする完全な機械化された取引システムを学ぶために、2週間のクラッシュトレーニングを受けました。 このシステムの中心にあるのは、感情や主観的な判断を完全に排除した、取引を科学として扱うことです。 その中核となるリスク管理は、「N値」(市場の平均真のボラティリティ(ATR)に基づく)と呼ばれる概念を通じて、口座の総資産の1%に正規化されます。 ボラティリティの高い原油市場であろうと、比較的安定した債券市場であろうと、各ベットのリスクは正確にコントロールされています。 実験の結果は世界に衝撃を与え、デニスの勝利を証明しました。 タートルズの勝利は、優れた取引システムが厳密に守られている限り、誰でも市場の勝者になることができる体系的な取引の新時代の到来を告げました。 スター候補生からベストセラー作家まで タートルプロジェクトでは、カーティスフェイスは間違いなく最大の勝者です。 彼は最年少だっただけでなく、彼自身の広範なメディアの報道によると、彼は最も収益性の高い士官候補生でもあり、デニスに3,000万ドル以上の利益をもたらしました。 (元のメディア報道に戻ると、約3300万ドルでした)。 彼の成功は、若くて経験の浅い投資家がスポンジのようにルールを吸収し、機械のように正確に実行し、最終的に想像を絶する市場のリターンを得るという、タートルの法則の最も完璧な解釈と見なされています。 実験の後、フェイスはこの経験とシステムのルールをタートルトレーディングルールに書き込んだ。 この本の出版により、彼は実験のメンバーから世界的に有名な取引の第一人者へと変貌を遂げました。 本書では、規律や忍耐力、恐怖や貪欲といった心理的な障壁を克服することの重要性を繰り返し強調し、成功の秘訣は市場を予測することではなく、ポジティブな期待のシステムを持ち、継続的な損失に直面しても揺るぎない実行力を持つことにあると読者に伝えています。 最も皮肉なことは、彼が世界に教えたこれらの原則が、彼自身の人生で完全に破られてしまったことです。 しかし、フェイスの「最も成功したカメ」の王冠には論争がないわけではありません。 カメのコロニー内およびその後の研究で、多くの人が別の士官候補生であるジェリー・パーカーを長期的に最も成功したモデルとして指摘しました。 パーカーは、プログラムの最後にチェサピーク・キャピタルを設立し、何十年にもわたって一貫して利益を上げているトップの商品取引アドバイザリー会社(CTA)に育て上げました。 対照的に、ファイスの「天才株の神」という伝説は、その年に成功したセルフブランドマーケティングの王様のようなもので、その後の彼の悲劇の基礎を築いた。 タートル・プロジェクトを去った後、タートル・トレーダーのカーティス・フェイスの人生が長く溺死したことは、キャリアの失敗、財政破綻、そしてついには破滅につながった。 彼のビジネス活動は、ソフトウェア会社を立ち上げるなど、ハードルにぶつかりましたが、常に損失を出しており、監査人からその実行可能性について疑問視されていました。 2003年、彼はその名声を利用して、彼のキャリアの第二の春になるはずだった商品ファンド管理会社であるAcceleration Capitalを設立し、最終的には彼を奈落の底に突き落とすアクセラレーターに転身しました。 Accelerator Capitalは当初、従業員が約20万ドルを不正に流用したことで混乱に陥り、パートナーの証言によると、Faithは創業後まもなくほぼ完全に姿を消し、会社の運営には無関心でした。 2007年、米国商品先物取引委員会(CFTC)は、エージェント詐欺の責任者としてアクセラレーターキャピタルに罰金を科し、登録を永久に取り消しました。 これにより、Feithのコンプライアンス資産運用会社としてのキャリアは終わりました。 事業の破綻は完全な財政破綻につながりました。 2012年までに、元億万長者はインタビュー映画で「何もない」と告白し、ポケットには27ドルしか残っていなかった。 それ以来、彼の人生は一連の犯罪歴と密接に関連しています。 バージニア州での器物損壊や規制薬物の所持から、ジョージア州での窃盗や強盗、オレゴン州での複数回の逮捕まで、彼は全国の裁判所や刑務所を訪れてきました。 彼の。。。