暗号通貨空間における現実世界の資産の台頭

現実世界の資産(RWA)は、暗号資産業界における重要な新興資産カテゴリとして、徐々に広く注目を集めています。2024年5月時点で、RWA市場規模は66億ドルを超え、この革新的な金融商品に対する投資家の強い関心と需要の高まりを示しています。RWAの台頭は、ブロックチェーン技術の広範な応用と密接に関連しています。トークン化を通じて、不動産や商品、知的財産などの実物資産は、ブロックチェーン上でデジタルトークンの形で表現できます。このプロセスは、いくつかの重要な利点をもたらします:

• 所有権の分割: 以前は分割できなかった資産が、より小さなトークンに分割できるようになり、より広範な投資家が参加できるようになりました。

• より高い流動性:トークン化は資産取引を簡素化し、従来の非流動性市場の流動性を高める可能性があります。

• 透明性と安全性:ブロックチェーン技術は取引の安全性と透明性を確保し、取引相手のリスクを低減します。

RWAはトークン化され、ブロックチェーンに載せられることで、分散型金融(DeFi)の収益源として機能します。業界では2030年までに資産のトークン化市場規模が10兆ドルに急増すると予測されています。

投資家の関心が高まり続ける中、一部の企業はこの成長過程で有利なポジションを占めることが期待されています。RWAは徐々に株式ベース、実物資産ベース、固定収益ベースのDeFi市場の中心となり、ますます多くのプロジェクトが次々と登場しています。

この記事では、Dusk Networkについて深く探ります。これはWeb3 RWA分野において、コンプライアンスを強調した「インフラストラクチャー」プロジェクトです。広範な開発を経て、Duskのメインネットは2024年第2四半期にローンチされ、これはプロジェクトの重要なマイルストーンを示しています。

夕暮れネットワークの概要

Dusk Networkは、規制と分散型金融のために設計されたブロックチェーンプラットフォームです。デジタル証券の発行に特化しており、ユーザーデータのプライバシーと監査可能性を保持しつつ、コンプライアンスを自動化することを目指しています。プライバシーとコンプライアンスを統合することで、Dusk NetworkはRWAの安全なオンチェーン取引を促進します。

Dusk Networkは独自のコンセンサス機構を使用し、PoSとゼロ知識暗号化の要素を組み合わせて、機密性とコンプライアンスを確保しています。このプラットフォームは、高コストの仲介機関を排除することで規制市場を簡素化することを目指しながら、依然として規制基準を遵守しています。

主な機能:

1. 規制要件に適合したブロックチェーンソリューション

Dusk Networkは機関の規制要件を満たすことを目的としています。それはオープンソースで、公共の、無許可のブロックチェーンであり、あらゆる規模の企業がアクセスできるようになっています。

2. プライバシー統合

Duskは、トークン化、決済および金融ツールの清算に重点を置いたプライバシー重視のシステムを提供しています。彼らはCitadelプロトコルを開発し、自主的なアイデンティティシステムをDuskブロックチェーンに統合しました。また、機関のプライベートKYC用にShelterというオフチェーンバージョンも開発しました。ユーザーは自分の情報を選択的に開示し、データを保護することができます。

3. 機密スマートコントラクト

Duskは、プライバシーを有効にしたトークン化証券を作成および発行できるネイティブな秘密スマートコントラクトを備えた初期のブロックチェーンの1つです。これにより、ビジネスオペレーションが簡素化され、自動監査トレイル、管理および法的コストの削減、全体的な効率の向上が実現します。機関もこれらの契約を利用して、コンプライアンスを守りながら公共ネットワークの利点を活用した金融アプリケーションを行うことができます。

4. ゼロ知識実用トークン

Duskはゼロ知識証明(ZKP)技術を使用しており、この技術は基盤データを漏洩させることなく検証を行うことを可能にします。最先端のゼロ知識暗号技術であるPLONKを統合することで、Duskは強力なプライバシー保護を確保しています。

市場競合分析

Dusk Networkは現実世界の資産(RWA)分野において独特な参加者であり、規制コンプライアンスに焦点を当て、プライバシー保護を強調しています。主要な競合他社と比較して、Duskの優位性はそのプライバシーサポートされたブロックチェーン、秘密保持スマートコントラクト、そして規制コンプライアンスにあり、これがプライバシーとコンプライアンスを必要とする金融dAppsや機関にとって理想的な選択肢となっています。

しかし、Duskもいくつかの欠点に直面しています: 知名度が低く、市場価値が小さく、まだ初期段階にあります。さらに、プライバシーと規制遵守への関心は、より広範なブロックチェーンやDeFiプロジェクトに対する魅力を制限する可能性があります。

トークンエコノミクス

DUSKトークンはDusk Networkの中核であり、具体的な紹介は以下の通りです:

• 時価総額:2.2072億ドル(流通供給量と価格に基づいて)
• 完全希薄化後(FDV):総供給量と価格(に基づく) 2億3,765万ドル
• 循環供給量:最大供給量の46.96%DUSK( 4億6,962 )
• 総供給量:500,000,000 DUSK
• 最大供給量:10億DUSK、そのうち5億はメインネット前に発行され、メインネット期間中に18から36ヶ月の間に保有者に配布される5億

DUSKトークンの主な用途には、

• ステーキングと報酬: DUSKトークンをロックして報酬を獲得し、ネットワークの安全性を高める
• 取引とGas費用:ネットワークの相互作用における取引費用とGasコスト
• 支払いと担保: ネットワーク内でDUSKを使用して支払いを行い、デジタル資産の発行の担保として利用する

チームとエコシステム

Dusk Networkのチームは、技術とビジネスの専門知識を融合させ、創設者Emanuele Francioni、Fulvio Venturelli、Jelle Polによって導かれています。彼らはトップ機関や企業からの経験を持ち寄りました。17名の技術チームメンバーと9名の顧問委員会メンバーが彼らの革新的な仕事を支えています。

資金調達において、Dusk Networkは顕著な成果を上げています：2020年のICOで100万ドルを調達し、2018年にある取引プラットフォームによって支援されたプライベートセールで808万ドルを調達し、BlockVentureのシードファンドで100万ドルを調達しました。

NPEXとの提携を通じて、Dusk Networkはヨーロッパ初のブロックチェーン駆動の証券取引所を開創しています。この取り組みにより、Duskはヨーロッパにおけるデジタルトークン化がますます普及している中で成長を目指しています。2032年までに370億ドルに達すると予想されています。

最新のDuskロードマップは2024年のメインネットの立ち上げへの道筋を概説しています。重要なマイルストーンには、インセンティブテストネット(ITN)と広範な監査プロセスが含まれています。

投資見通し分析

###強気の要因

1. RWA分野の強力な成長トレンド
2. プライベートマーケットの巨大な機会
3. ヨーロッパ初のブロックチェーン株式取引所の潜在能力
4. 多様なプログラミング言語のサポート
5. Dusk寄付プログラムはエコシステムの発展を促進します
6. 2024年第二四半期にメインネットが間もなく開始されます

弱気要因

1. 他のRWAプロジェクトからの激しい競争に直面している
2. まだ顕著なスマートマネーの関心を引いていない
3. 狭いビジネスフォーカスは戦略的リスクをもたらす可能性があります
4. 複雑な規制環境が課題をもたらす

総じて、Dusk NetworkはRWAとプライバシー保護の分野で独自の利点を持っていますが、依然として多くの課題に直面しています。投資家はその革新的な技術と市場競争などの要因を天秤にかけ、長期的な発展の見通しを慎重に評価する必要があります。