VC通貨の内在ロジックを解析する

最近、暗号通貨市場にはリスク投資に支えられたプロジェクトを主とする熱潮が現れました。これらのいわゆる"VC通貨"は、投資家の広範な関心を引き起こしています。本記事では、VC通貨の背後にある運営メカニズムとその市場への影響を深く探ります。

! VCコインの背後にあるロジックを解読する

VCプロジェクトの興亡

市場に大規模なベンチャーキャピタルが主導するプロジェクトが現れました。特にStakingとCeDeFiの分野で。このようなプロジェクトの発展の軌跡は、いくつかの典型的なケースを通じて分析できます。

Ethenaプロジェクトは、高評価と厳格に管理されたホワイトリストメカニズムを通じて、初期に多くの投資を引き寄せました。しかし、時間が経つにつれて、そのトークン価格は大幅に下落し、多くの投資家がロックされました。

IOプロジェクトは3000万ドルの資金調達を発表した後、注目を集めましたが、その技術の未成熟さとセキュリティの脆弱性が原因でハッキング事件が発生しました。それにもかかわらず、このプロジェクトは成功裏に上場しましたが、小口投資家に期待された利益をもたらすことはできませんでした。

MSNプロジェクトは広範な宣伝とインフルエンサーの支持を通じて投資を引き付けましたが、上場後すぐに動力を失い、トークンの価値はほぼゼロに近づきました。

比較的成功したVCプロジェクトもいくつかあります。例えばEtherFi、Bouncebit、Eigenlayerなどですが、これらのプロジェクトは非常に同質化しており、最初から取引プラットフォーム、実行チーム、退出計画が決まっています。

市場のバブルと混乱

現在の市場の混乱は、一次市場の資金過剰と優良プロジェクトの不足に起因しています。多くの投資家が市場に殺到し、ベンチャーキャピタルを通じて利益を得ようとすることで、さらに市場の混乱が悪化しています。この現象は典型的なバブルの特徴を反映しています。

プロジェクトチームのタイプ

市場には多様なタイプのプロジェクトチームが存在します:

1. 理想主義者：通常は初めて起業する若者で、自分の努力で世界を変えたいと考えています。

2. "傀儡"の創設者：表舞台に押し出されたチーム、プロジェクトは主に巧妙に設計された宣伝と強力なサポートシステムに依存している。

3. 短期利益型チーム：最初からプロジェクトを通じて迅速に利益を得て市場から退出する方法を計画します。

4. トップ研究チーム：ZamaやFhenixなど、長期的な技術革新に焦点を当て、特に完全同型暗号などの分野に特化しています。

投資戦略の違い

北米とアジアのファンドには、投資に対する考え方に明らかな違いがあります。北米のファンドは、長期的な技術革新プロジェクトを支持することに対してより積極的ですが、アジアのファンドは短期的な市場パフォーマンスと流動性により重点を置いています。

投資家の対処戦略

1. 優れたプロジェクトに焦点を当てる、たとえばParadigmが投資したプロジェクトは、通常、長期的な成長の可能性を持っています。

2. 投資の考え方を調整し、プロジェクト側の視点に立って、彼らと一緒にVCから利益を得る。

3. 技術力と情報チャネルを利用してプロジェクトの真実性を識別する。

4. 高評価で流通量の少ないプロジェクトに警戒し、インフレ圧力に注意してください。

5. 毛利活動への参加を検討してください。コストが低く、リスクが制御可能で、エアドロップとステーキングの分散戦略を通じて安定した収益が得られます。

6. ブロックチェーンブラウザを使用してトークンの分布状況を分析し、プロジェクトの品質を評価します。

総じて、現在の市場環境において、投資家はより慎重かつ合理的である必要があり、プロジェクトの長期的な価値と技術革新に注目すべきであり、単に短期的な市場パフォーマンスに留まるべきではありません。