نظرة عامة على سوق العملات الرقمية

بيتكوين (BTC) (-1.84% | السعر الحالي: 112,885 دولار أمريكي USDT)

يتداول بيتكوين حالياً عند نحو 112,800 دولار أمريكي، ويشهد حالة تجميع هبوطية قصيرة المدى. في 23 أغسطس، سجل بيتكوين ارتفاعاً قوياً بلغ ذروته عند 117,417 دولاراً، لكنه لم يتمكن من الثبات فوق هذا المستوى وتراجع لاحقاً. السعر حالياً دون المتوسطات المتحركة لـ 5 و10 و30 ساعة، مما يعكس تقاطعاً هابطاً يؤكد ضعف الزخم الفني على المدى القصير.

تشير تحليلات السيولة إلى أن التراجع تزامن مع تزايد أحجام التداول، لا سيما عند كسر حاجز 113,000 دولار نزولاً، ما يعكس قوة ضغط البيع. يرتكز الدعم الأساسي عند 110,600 دولار (أدنى المستويات الأخيرة)؛ وفي حال كسره، قد يتجه السعر لاختبار المستوى النفسي 110,000 دولار. بينما تقع المقاومة ضمن النطاق 114,500–115,000 دولار، ولن تعود المؤشرات الإيجابية إلا في حال حدوث ارتداد مؤكد أعلى هذا النطاق.

بوجه عام، يميل بيتكوين لتوجه هابط قصير الأجل. الحفاظ على دعم 110,600 دولار يُعد محورياً؛ وإذا تراجعت السيولة واستقر السعر، فقد نشهد ارتداداً تقنياً من مستويات التشبع البيعي. خلاف ذلك، تبقى المخاطر الهبوطية مرجحة.

بالإضافة لذلك، شهدت صناديق ETF الخاصة ببيتكوين بتاريخ 22 أغسطس صافي تدفقات خارجة بقيمة 23.2 مليون دولار أمريكي، حيث سجلت BlackRock IBIT تدفقاً خارجياً قدره 198 مليون دولار، بينما حققت Fidelity FBTC تدفقاً داخلياً بـ 50.9 مليون دولار.

إيثريوم (ETH) (-0.63% | السعر الحالي: 4,739 دولار أمريكي USDT)

يتحرك سعر إيثريوم بوتيرة متقاربة مع بيتكوين. ففي 23 أغسطس، سجّل ETH ارتفاعاً حتى 4,956 دولاراً، لكنه فشل في تخطي الحاجز النفسي 5,000 دولار، ليدخل مرحلة تجميع عرضي شهدت تراجعاً طفيفاً في 25 أغسطس.

تقاطع المتوسطات المتحركة لـ 5 و10 ساعات من الأسفل مع متوسط 30 ساعة، ما يعكس ضعف الزخم الفني على المدى القصير. اتسع حجم التداول مع الاختراق الأولي، لكنه بقي متوسطاً أثناء التراجع، في إشارة لتصحيح فني تقني لا لضغط بيع قوي.

الدعم المحوري بين 4,700–4,680 دولار؛ وفي حال الاختراق نزولاً، قد يعيد ETH اختبار مستوى 4,500 دولار. على الجانب الآخر، تبقى المقاومة بين 4,950–5,000 دولار، وإذا نجح السعر في اختراقها قد يُفتح المجال للارتفاع حتى 5,200 دولار.

بشكل عام، تمر إيثريوم بمرحلة تجميع، حيث يتذبذب السعر بين حدود الدعم والمقاومة الحرجة. الحفاظ على دعم 4,700 دولار واكتساب زخم تدريجي قد يعيد الاتجاه الصاعد، في حين أن الكسر دون مستوى الدعم قد يؤدي إلى مزيد من الهبوط.

في 22 أغسطس، سجلت صناديق ETF الخاصة بإيثريوم تدفقات داخلة صافية بلغت 337 مليون دولار أمريكي؛ حيث سجلت BlackRock ETHA تدفقاً بـ 109 مليون دولار، وFidelity FETH بـ 117 مليون دولار.

GateToken (GT) (-3.06% | السعر الحالي: 17.54 دولار أمريكي USDT)

يتداول GT حالياً حول مستوى 17.54 دولار، ويظهر سلوك تجميع هابط حاد على مدار الأيام الماضية. بتاريخ 22 أغسطس، لامس السعر 19.37 دولاراً قبل أن يتراجع سريعاً. ثم دخل مساراً هابطاً وصولاً لأدنى مستوياته الحديثة عند 16.92 دولاراً في 25 أغسطس.

تقاطع المتوسطات المتحركة لـ 5 و10 ساعات دون متوسط 30 ساعة مع تباعد هبوطي واضح، ما يبرز هيمنة الاتجاه البيعي القصير الأجل. شهد حجم التداول زيادة أثناء الصعود، بينما لم يسجل قفزة خلال الهبوط، في دلالة على ضغوط بيع تدريجية لا عمليات بيع جماعية.

الدعم الرئيسي قريب من 16.90 دولار؛ وكسره قد يدفع بالسعر باتجاه 16.30 دولاراً. المقاومة تتركز بين 17.80–18.00 دولاراً ويستلزم تجاوزها اختبار منطقة 18.50 دولاراً.

بوجه عام، يبقى GT داخل مسار هابط قصير المدى. وفي غياب تعافٍ سريع فوق 18 دولاراً، مرجح أن يستمر السوق في حركة عرضية مع ميل هابط. ننصح المتداولين بمتابعة دعم 16.90 دولاراً عن كثب لرصد فرص الاستقرار.

خريطة حرارة العملات الرقمية

رغم دخول السوق مرحلة تصحيح، حققت بعض العملات ذات رأس المال المتوسط والصغير مكاسب قوية. سجلت NEON (+46.89%) وQTUM (+33.25%) ارتفاعات ملحوظة، وهو ما يعكس تدفق سيولة نشطة لقطاعات متخصصة. وفي المقابل، تعرضت عملات مثل WILD (-11.49%) لتراجعات حادة، مما يعكس تحولات سريعة في بؤر الاهتمام بالسوق وزيادة السلوك المضاربي. أما العملات الرئيسية مثل بيتكوين وإيثريوم فقد تأثرت بضغط تصحيحي، بعضها نتيجة عوامل سلبية قصيرة الأجل، ما أدى إلى أداء محدود نسبياً.

NEON — NEON EVM (+46.89%، القيمة السوقية: 39.21 مليون دولار أمريكي)

بحسب بيانات Gate، يبلغ سعر NEON الحالي 0.166 دولار أمريكي مرتفعاً بنسبة 46.89% خلال 24 ساعة. تمثل NEON EVM حلاً متكاملاً من نوع Ethereum Virtual Machine على شبكة Solana، ما يوفر بيئة متوافقة بالكامل تتيح لتطبيقات Ethereum العمل على Solana دون الحاجة لتغيير الشيفرة البرمجية.

تواصل Solana تفوقها في الأداء والتبني، وتستفيد NEON من قابلية تشابك حلول EVM لدعم هذا النمو. أخيراً، تم دمج NEON في منصة دفع أوروبية خاصة بالكريبتو كارد، لتسهل الإنفاق الرقمي على مستوى عالمي. من الناحية السعرية، ظل NEON مستقراً لفترة طويلة في نطاق 0.08–0.09 دولار مع أحجام تداول ضعيفة، ثم قادت موجة سيولة في 24 أغسطس إلى اختراق المنطقة التجميعية مع تسارع واضح في التدفقات المالية وتحول جوهري في معنويات المستثمرين.

QTUM — كيوتم (+33.25%، القيمة السوقية: 348 مليون دولار أمريكي)

وفق بيانات Gate، يتداول QTUM عند 3.32 دولار أمريكي مرتفعاً بنحو 33.25% خلال 24 ساعة. كيوتم منصة بلوكتشين مفتوحة المصدر تدمج أمان بيتكوين (نموذج UTXO) مع قدرات العقود الذكية لإيثريوم وتعتمد آلية إثبات الحصة (PoS) لتوفير الكفاءة الطاقية. يُستخدم QTUM لسداد رسوم المعاملات، المشارکة في التصويت الحوكمي، والحصول على مكافآت التكديس.

أعلنت Qtum مؤخراً عن شراكة مع umycomofficial لتمكين المستخدمين من السداد بـQTUM عند حجز رحلات السفر وتوفير التكاليف. من الناحية الفنية، حقق QTUM اختراقاً واضحاً بعد فترة تجميع طويلة، مع شموع شرائية قوية وأحجام تداول مرتفعة متجاوزاً مقاومات طويلة الأمد. بلغ السعر ذروة عند 3.487 دولاراً، وهو أعلى مستوياته منذ مايو، واستقر حالياً عند 3.32 دولاراً. يعكس هذا الاختراق تحولا واضحاً بالمعنويات من الحذر إلى التفاؤل، وإذا حافظت أحجام التداول على مستوياتها المرتفعة، فقد يستمر الزخم الصاعد للعملة.

NEO — نيو (+10.67%، القيمة السوقية: 551 مليون دولار أمريكي)

وفق بيانات Gate، يتداول سعر NEO الحالي عند 7.88 دولار أمريكي مرتفعاً بحوالي 10.67% خلال 24 ساعة. نيو عبارة عن منصة بقيادة المجتمع مفتوحة المصدر تستفيد من البلوكتشين والهوية الرقمية لتقديم حلول أتمتة لإدارة الأصول عبر العقود الذكية. يهدف المشروع إلى بناء بنية تحتية جديدة للإنترنت باستخدام الشبكات الموزعة، لدعم التبني الشامل للبلوكتشين وتحقيق مفهوم الاقتصاد الذكي.

أطلقت Neo X مؤخراً ZK Trust Relay، ما يدعم آلية Anti-MEV ببروتوكول التوليد الموزع للمفاتيح (DKG) وتشفير المعرفة الصفرية بعد تدقيق أمني من جهات متعددة. منذ منتصف أغسطس، سجل سعر NEO وتيرة صعودية متواصلة بدعم من زيادة واضحة في أحجام التداول، وقد اخترق مؤخراً مستويات المقاومة السابقة مسجلاً قمة عند 8.49 دولاراً. يتداول NEO الآن أعلى جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية مع اصطفاف صاعد يؤكد قوة المسار الشرائي.

رؤى Hotpot

الاستخدام الشهري لـ USDC على إيثريوم يسجل رقماً قياسياً عند 748.3 مليار دولار أمريكي

وفق منصة Token Terminal، بلغ استخدام USDC على شبكة إيثريوم أعلى مستوياته التاريخية. في يوليو 2025، وصل حجم تحويلات USDC الشهرية إلى 74.83 مليار دولار أمريكي، مسجلاً زيادة بنحو 300% مقارنة بأدنى مستوياته في يناير 2024، مع تنفيذ 8.3 مليون معاملة خلال الشهر. ويشير خبراء القطاع إلى أن هذه الأحجام تقترب من نطاق أنظمة البنوك الكبرى التقليدية، مما يعكس سيولة USDC الواسعة وتعدد تطبيقاته في سوق العملات المستقرة.

وتعكس الطفرة في استخدام USDC على إيثريوم تطور دوره كـ"دولار رقمي على السلسلة"، ليكون جسراً محورياً بين أسواق العملات المشفرة وأصول العالم الواقعي. وقد قاد هذا النمو توسع قطاع DeFi وحلول المدفوعات على السلسلة، فضلاً عن تصاعد ثقة المؤسسات والمستخدمين في العملات المستقرة المتوافقة تنظيميًا. ومع اقتراب حجم معاملات USDC من أحجام البنوك التقليدية، مرجح أن تلعب العملات المستقرة دوراً مركزياً متزايداً في البنية التحتية المالية المستقبلية، لكن مع خضوع أكبر للرقابة التنظيمية.

سلطة النقد في هونغ كونغ تعتمد تطبيق معايير رأس المال Basel لأصول العملات الرقمية اعتباراً من 1 يناير 2026

أعلنت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) أنها ستطبق بالكامل متطلبات لجنة Basel لرأس المال الخاصة بأصول العملات الرقمية ابتداءً من 1 يناير 2026، في خطوة تضع أصول الكريبتو تحت مظلة إطار رأس المال المصرفي الدولي، وتجعل هونغ كونغ من أوائل الأسواق الملتزمة بتطبيق هذه المعايير بشكل صارم.

وبموجب هذه القواعد، قد تخضع أصول العملات الرقمية التي تستخدم تقنية البلوكتشين العامة (permissionless) لوزن مخاطرة يصل إلى 1,250%، أي أن البنوك مطالبة بتخصيص رأس مال تعادل قيمته الكاملة حجم المخاطر. وحذّر خبراء بأن تكلفة رأس المال المرتفعة قد تدفع معظم البنوك للامتناع عن الاحتفاظ المباشر بمثل هذه الأصول عالية المخاطر.

ويؤكد هذا التطوير التنظيمي على السياسة الاستباقية لهونغ كونغ في مجالي الامتثال وإدارة المخاطر، ويشير إلى تبني المؤسسات المالية التقليدية نهجاً شديد الحذر تجاه الأصول الرقمية. وعلى المدى القصير، قد يدفع ذلك لخفض شهية البنوك للاحتفاظ المباشر بأصول الكريبتو ويقيد الطلب عليها، لكن على المدى الطويل ستدعم معايير رأس المال الموحدة تعزيز الشفافية والاستقرار المالي، وترسيخ إطار مؤسسي راسخ للمشاركة المتوافقة في منظومة العملات الرقمية.

شراكة استراتيجية بين مجموعة SBI وChainlink لتسريع تبني الأصول الرقمية المؤسسية عالمياً

أعلنت مجموعة SBI (SBI) عن شراكة استراتيجية مع Chainlink تهدف إلى تسريع تبني البلوكتشين والأصول الرقمية على مستوى المؤسسات في الأسواق المالية العالمية. تتركز الشراكة على أهم حالات الاستخدام المؤسسي في اليابان ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، من ضمنها التحويلات بين السلاسل للأصول الحقيقية المرمّزة مثل العقارات والسندات؛ وتكامل بروتوكول التوافق بين السلاسل (CCIP) لإتمام المعاملات عبر السلاسل مع ضمان الامتثال والخصوصية؛ كما سيتم الاستفادة من CCIP مع Chainlink SmartData لنقل بيانات صافي قيمة الأصول الرقمية المرمّزة على الشبكة وتعزيز السيولة والكفاءة التشغيلية.

بالإضافة إلى ذلك، ستستخدم الشراكة بروتوكول Chainlink CCIP للتسوية المتزامنة في معاملات الفوركس والتحويلات العابرة للحدود، إلى جانب الاعتماد على Chainlink Proof of Reserve لتوفير تحقق شفاف من احتياطيات العملات المستقرة على الشبكة.

وتعبر هذه الشراكة عن تعمّق التكامل بين المؤسسات المالية التقليدية ومزودي بنية البلوكتشين، ما يوفر حلولاً رقمية آمنة وفعالة، ويعزز ترميز الأصول الواقعية، ويدعم موثوقية المعاملات العابرة للسلاسل، ويرسخ شفافية العملات المستقرة. من منظور السوق، تمثل هذه الشراكة إشارة قوية على تقدم تبني المؤسسات للأصول الرقمية في آسيا والمحيط الهادئ، وتؤكد القيمة التطبيقية لتقنيات البلوكتشين في العمليات المالية المتوافقة الفعالة والشفافة.


المراجع

• Gate، https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors، https://farside.co.uk/btc/
• Gate، https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors، https://farside.co.uk/eth/
• Gate، https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• Gate، https://www.gate.com/price
• X، https://x.com/tokenterminal/status/1959628031233835258
• caixin، https://finance.caixin.com/2025-08-23/102354563.html
• PR Newswire، https://www.prnewswire.com/news-releases/sbi-group-and-chainlink-announce-strategic-partnership-to-accelerate-institutional-digital-asset-adoption-in-key-global-markets-302537166.html

Gate Research منصة احترافية شاملة لأبحاث البلوكتشين والعملات الرقمية توفر محتوى معمقاً يغطي التحليل الفني، ورؤى السوق، ودراسات القطاع، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.

تنويه
الاستثمار في أسواق العملات الرقمية ينطوي على مخاطر مرتفعة. ينبغي عليك إجراء بحثك الخاص وفهم طبيعة الأصول والمنتجات قبل اتخاذ أي قرار استثماري. لا يتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار تنتج عن هذه القرارات.