Можливості та стратегії під час буму DeFi: виявлення нового потенціалу - ChainCatcher

Останнім часом, у сфері Децентралізовані фінанси знову панує великий ажіотаж. Від короткострокового великого пампу MYX, до десятикратного зростання AVNT, і до аірдропу Aster, ранні прибутки якого перевищили десятикратне зростання, ця хвиля ринку майже завела весь ринок в стан страх пропустити що-небудь (FOMO). Як спостерігач, я вважаю, що це не просто короткостроковий бум, викликаний емоціями ринку, а також відображає чутливість інвесторів до інноваційних децентралізованих фінансових протоколів та їх здатність вловлювати потенційні проекти. Короткострокові ціни привертають увагу, але з точки зору довгострокових інвестицій, насправді варто звернути увагу на проекти з надійними технологіями, раціональною екосистемою та досвідом команди.

!

Дані на блокчейні дуже очевидні: MYX виріс з 10 доларів до 17 доларів, середньоденний обсяг торгівлі зріс майже в 4 рази; AVNT стабільно тримається на рівні 1 долар, активні адреси за останній тиждень зросли на 35%; прибуток ранніх користувачів Aster перевищив десятикратний, за 12 годин ціна зросла більш ніж на 1300%. Можна побачити, що ця хвиля ринку не лише підштовхнула ціни, а й помітно збільшила активність на блокчейні та участь користувачів, у короткостроковій перспективі ринкові настрої та екологічна активність створили подвійну резонанс.

З точки зору динаміки ринку, памп має дуже очевидний вплив на сектор. Ціна Aster різко зросла, що безпосередньо призвело до зростання ранніх проєктів, таких як MYX, AVNT; одночасно платформи Lighter.xyz, EdgeX_exchange, TradeParadex також мають шанс стати наступними фокусами. Постійна експансія екосистеми Base надає інвесторам чіткий напрямок — екологічні дивіденди та технологічні переваги означають, що в умовах буму в секторі можливості завжди дістаються тим, хто має зір. Це також пояснює, чому професор Со вранці зітхнув: "все, що може з’їсти другорядний ринок, я не можу з’їсти", атмосфера FOMO підштовхує не лише до зростання цін, а й до уваги ринку.

Уважно спостерігаючи за всім сектором DeFi, можна помітити, що інвестиційна логіка тихо змінюється. Раніше ринок майже повністю керувався емоціями: аірдропи, короткочасні пампи ставали в центрі уваги, нові монети після великого пампу просто залишалися без уваги. Але тепер досвідчені інвестори починають усвідомлювати, що для того, щоб виявити наступний перспективний проєкт у розпал гарячки, необхідно мати кілька ключових рис:

• Висока технічна якість: достатня глибина торгівлі, ефективний механізм угод, відмінне управління проскальзуваннями, здатний приймати великі суми капіталу та входження інститутів, одночасно формуючи природний захист у деривати та управлінні ліквідністю.
• Екосистема стабільна: ранні користувачі та участь спільноти є основою, також необхідно мати чітку систему стимулів та екологічне планування, щоб постійно підтримувати активність у поверненні коштів та розширенні ринку.
• Розумна оцінка: популярні монети в секторі можуть бути легко підвищені короткочасним пампом, нові проекти, якщо хочуть стати переможцями в довгостроковій перспективі, повинні демонструвати стабільність у FDV та відсотку заморожених активів, одночасно залишаючи простір для зростання в довгострокових інвестиціях.

Наприклад, BSX на початку отримав кілька раундів інвестицій від Base у секторі DEX, ведучим інвестором є Blockchain Capital, яка є старою криптоінвестиційною установою, що свідчить про визнання галузі його технологій та команди. Торговий обсяг і можливості матчінгу BSX близькі до HyperliquidX, маючи очевидні переваги в алгоритмічній торгівлі та управлінні ліквідністю. Хоча немає короткострокового великого прибутку, як у Aster, надійні технології та екосистемне планування пропонують перспективним інвесторам можливості для низькоризикових інвестицій. Розширення екосистеми Base також може надати йому додаткову цінність. Це показує, що проекти з технологічними перевагами та екосистемними перевагами часто можуть зберігати стабільний ріст після зниження ринкової активності.

У рамках цього стандарту продуктивність Orderly заслуговує на особливу увагу.

• Технології та торгові моделі: торгівля на основі книги ордерів та можливості високочастотного матчінгу надають платформі природні переваги в деривативах та управлінні ліквідністю, в той час як глибина торгівлі та контроль за сліпленням демонструють відмінні результати, здатні підтримувати великі обсяги капіталу та участь інститутів.
• Екологічна структура: Orderly просуває співпрацю та стимули для спільнот, активність платформи та глибина торгівлі, ймовірно, стабільно зростатимуть разом з розширенням екосистеми, як Base, EdgeX тощо. Його багатовимірна екосистемна стратегія не лише зосереджена на обсязі торгівлі, але й акцентує увагу на управлінні спільнотою та довгострокових стимулах для збереження вартості капіталу та користувачів.
• Оцінка та потенціал: в порівнянні з популярними монетами в секторі, повна ліквідна капіталізація Orderly залишається на низькому рівні, потенційний простір величезний. З точки зору FDV та співвідношення заблокованих активів, Orderly є відносно стабільним, одночасно забезпечуючи безпечні рамки для інвесторів, які планують довгострокові вкладення.
• Фон фінансування: Варто зазначити, що з моменту свого заснування Orderly вже залучив 25 мільйонів доларів фінансування, серед ранніх інвесторів є такі світові топові інституції, як Pantera, Dragonfly, Jump, Sequoia China тощо, ставки цих провідних капіталів також підтверджують його довгостроковий потенціал та позицію в галузі.

Останнім часом всі говорять про $AVNT, називаючи його "Hyperliquid на Base", але дані показують, що $ORDER є серйозно недооціненою можливістю для безстрокових контрактів. Модель Orderly більше схожа на базовий двигун DeFi або AWS Web3: єдиний ордербук + повноцінна ліквідність, обробка масштабів, які наближаються до централізованих бірж. Наразі підтримується 58 розробників, обсяги ліквідацій досягають десятків мільярдів доларів, а ціна $ORDER все ще залишається на низькій оцінці на ранній стадії розвитку.

Дані для порівняння показують:

• За основними показниками, такими як обсяг торгів, TVL, незакриті контракти (OI) тощо, Orderly в 2–6 разів перевищує AVNT.
• Але ринкова капіталізація $ORDER становить лише 1/7–1/8 від AVNT

Це не просто недооцінка, а скоріше помилка в ціноутворенні на ринку. Простий модель оцінки показує, що справедлива вартість $ORDER повинна бути вище $2.5, тоді як поточна ціна торгівлі тільки що перевищила $0.15. Як тільки ринок усвідомить його справжню вартість, ціна може швидко відновитися, а не повільно повернутися до справедливої ціни, створюючи сильний імпульс для зростання.

Варто підкреслити, що Orderly не лише змагається з іншими perp DEX, вона також будує інфраструктуру для всього ланцюга та всієї екосистеми, мета якої полягає в досягненні рівня CME в системі клірингу. Іншими словами, її цінність проявляється не лише в короткострокових коливаннях, але й у фундаменті та довгостроковому потенціалі всієї екосистеми DeFi. !

З огляду на останні ринкові тенденції, інвестиційні стратегії в DeFi можна розділити на короткостроковий арбітраж і довгострокове вкладення. Короткострокові арбітражні можливості очевидні: скористайтеся пампом і прибутком від аірдропу, щоб швидко заробити, як MYX, AVNT, Aster. Але довгострокове вкладення більше перевіряє зір, дійсно стабільні можливості часто приховані в проектах з глибокими технологіями, повною екосистемою та досвідом команди. Orderly є таким прикладом: він може не отримати моментального визнання на ринку, але з розвитком сектору DeFi такі недооцінені технологічні проекти зазвичай отримують переоцінку вартості.

З точки зору інвестора, хвиля DeFi - це не лише гонитва за короткостроковими великими прибутками, але й процес повторної оцінки потенціалу ринку, технологічних інновацій та екосистемного розподілу. У цьому процесі Orderly відповідає трьом ключовим вимірам: технологіям, екосистемі та оцінці, що дозволяє уникнути короткострокового шуму та захопити можливості для довгострокового зростання.

!

Отже, хвиля DeFi принесла не лише коливання цін, а й вікно для спостереження, розуміння та виявлення потенційних проєктів. Раціональні інвестори в умовах буму повинні зберігати спокій, підписуватися на тенденції ринку та основну цінність проєктів. Orderly як технологічна потенційна монета безсумнівно заслуговує на постійну увагу. У найближчі кілька місяців, з поверненням ринкових коштів та вивільненням екологічних дивідендів, результати Orderly стануть важливим вікном для спостереження за зрілістю DeFi та логікою потенційних інвестицій.

Натисніть, щоб дізнатися про вакансії в ChainCatcher

Рекомендуємо прочитати:

Децентралізовані фінанси символ MKR та DAI офіційно завершилися, як SKY знову може відобразити очікування ринку?

Ціна акцій NAKA впала на 54% за один день, ринок починає втомлюватися від DAT?

Base ланцюг запускає монету найближчим часом? 6 проектів, на які варто підписатися

Повернення на трон, Pump.fun відродження