Dolar Australia Menguat seiring Dolar AS Turun karena Harapan Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Analisis Teknis: AUD/USD Mendapat Momentum dari Data Ekonomi dan Perubahan Kebijakan Moneter

• Dolar Australia menguat terhadap USD saat pasar memproses perkembangan data pasar tenaga kerja AS

• Nonfarm Payrolls AS diperkirakan hanya menambah 75.000 pekerjaan di bulan Agustus, dengan Tingkat Pengangguran diproyeksikan sebesar 4,3%

• Surplus Perdagangan Juli yang Kuat dan angka PDB Q2 mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga RBA tambahan, mendukung AUD

Dolar Australia (AUD) mencatatkan keuntungan yang signifikan terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat, pulih dari kerugian yang tercatat di sesi sebelumnya. Kenaikan pasangan AUD/USD ini terjadi karena USD menghadapi tekanan setelah data pekerjaan di Amerika Serikat yang lebih lemah dari yang diperkirakan, mengubah sentimen pasar menuju kemungkinan penyesuaian kebijakan moneter.

Peserta pasar sedang memantau dengan cermat laporan pasar tenaga kerja penting pada hari Jumat yang dapat secara signifikan mempengaruhi keputusan kebijakan Federal Reserve AS untuk bulan September. Perkiraan ekonomi memproyeksikan bahwa Nonfarm Payrolls AS akan menunjukkan sekitar 75.000 pekerjaan baru yang ditambahkan pada bulan Agustus, sementara Tingkat Pengangguran diharapkan tetap di 4,3%. Angka-angka yang lebih lemah dari yang diharapkan akan semakin memperkuat keyakinan pasar mengenai pengurangan suku bunga Federal Reserve bulan depan.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak dolar hijau terhadap sekeranjang enam mata uang utama, telah mundur dari kenaikan terbaru dan saat ini diperdagangkan di dekat 98,10. Menurut alat CME FedWatch, pasar kini memperkirakan probabilitas lebih dari 99% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin (bps) pada pertemuan Fed di bulan September, meningkat signifikan dari 87% hanya satu minggu yang lalu.

Indikator Ekonomi Mengindikasikan Perubahan Lanskap Kebijakan Moneter

Indikator ekonomi AS terbaru telah memperkuat harapan akan pelonggaran moneter. Klaim Pengangguran Awal AS meningkat menjadi 237K untuk minggu yang berakhir pada 30 Agustus, melebihi kedua pembacaan sebelumnya 229K dan konsensus pasar 230K. Selain itu, Perubahan Pekerjaan ADP mengungkapkan bahwa lapangan pekerjaan sektor swasta hanya tumbuh sebanyak 54.000 pada bulan Agustus, jauh di bawah kenaikan yang diharapkan sebesar 65K dan jauh di bawah kenaikan revisi Juli sebesar 106K.

Kekuatan Dolar Australia juga didukung oleh data ekonomi domestik yang telah mengurangi ekspektasi untuk pemotongan suku bunga tambahan oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Pasar swap sekarang menetapkan hampir 90% probabilitas bahwa bank sentral akan mempertahankan pengaturan kebijakan saat pertemuan akhir September.

Biro Statistik Australia melaporkan bahwa Neraca Perdagangan Australia meningkat menjadi 7.310 juta bulan ke bulan pada bulan Juli, secara substansial melebihi ekspektasi 4.920 juta dan yang sebelumnya 5.366 juta (direvisi). Kinerja yang kuat ini didorong oleh peningkatan ekspor sebesar 3,3% secara bulanan, sementara impor menurun sebesar 1,3%.

Data GDP Q2 Australia semakin memperkuat AUD, menunjukkan pertumbuhan 0,6% dari kuartal ke kuartal yang melampaui pertumbuhan 0,3% di Q1 dan ekspektasi pasar sebesar 0,5%. Tingkat pertumbuhan GDP tahunan mencapai 1,8%, mengungguli baik 1,4% sebelumnya maupun perkiraan konsensus sebesar 1,6%.

Indeks Harga Konsumen Bulanan naik 2,8% tahun-ke-tahun pada bulan Juli, melebihi peningkatan sebelumnya sebesar 1,9% dan perkiraan 2,3%. Pembacaan inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan ini telah secara signifikan mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga RBA dalam jangka pendek, memberikan dukungan berkelanjutan untuk Dolar Australia.

Pemulihan Ekonomi China Menambah Dukungan Tambahan

Indikator ekonomi terbaru China telah memberikan tambahan angin segar bagi AUD, mengingat hubungan perdagangan yang dekat antara kedua ekonomi. PMI Jasa Caixin secara tak terduga meningkat menjadi 53,0 pada bulan Agustus dari 52,6 pada bulan Juli, melampaui perkiraan pasar sebesar 52,5. Demikian pula, PMI Manufaktur Caixin melonjak menjadi 50,5 pada bulan Agustus dari 49,5 pada bulan Juli, kembali memasuki wilayah ekspansi.

Sementara itu, kondisi pasar tenaga kerja AS terus menunjukkan tanda-tanda pelemahan. Data JOLTS mengungkapkan bahwa lowongan pekerjaan bulan Juli turun menjadi 7,18 juta dari 7,35 juta, menandai level terlemah sejak September 2024 dan melampaui perkiraan 7,4 juta.

Pejabat Federal Reserve telah memberikan sinyal yang agak campur mengenai kebijakan moneter. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari memperingatkan bahwa tarif sedang mendorong biaya yang dihadapi konsumen lebih tinggi, yang berkontribusi pada angka inflasi yang tinggi. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengakui bahwa inflasi yang tinggi tetap menjadi perhatian utama Fed tetapi mencatat bahwa tanda-tanda kelemahan pasar tenaga kerja menunjukkan adanya pemotongan suku bunga sebesar seperempat poin tunggal tahun ini.

Menteri Keuangan AS Scott Bessent telah menunjukkan harapan bahwa Mahkamah Agung akan menyetujui penggunaan undang-undang kekuatan darurat 1977 oleh pemerintahan untuk menerapkan tarif pada mitra dagang, dengan rencana kontingensi yang disiapkan jika persetujuan tidak diberikan.

Analisis Teknis: AUD/USD pada Titik Dukungan-Perlawanan Kritis

Pasangan AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0.6530 pada hari Jumat, dengan analisis teknis mengungkapkan posisi di batas bawah pola saluran yang meningkat. Lokasi pasangan ini yang berada tepat di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial sembilan hari (EMA) menunjukkan bahwa momentum bullish jangka pendek tetap terjaga meskipun ada volatilitas baru-baru ini.

Melihat potensi target kenaikan, pasangan AUD/USD mungkin akan menantang level tertinggi lima minggu di 0.6568 yang dicapai pada 14 Agustus. Pergerakan yang berkelanjutan di atas level ini dapat membuka jalan menuju batas atas saluran naik dekat 0.6600. Melanggar pola teknis ini akan secara signifikan memperkuat sentimen bullish dan berpotensi mendorong pasangan ini untuk menguji level tertinggi sembilan bulan di 0.6625 yang tercatat pada 24 Juli.

Tingkat support yang perlu diperhatikan termasuk EMA sembilan hari segera di 0.6521, yang selaras dengan batas bawah saluran yang meningkat. Ini diikuti oleh EMA 50 hari yang lebih signifikan di 0.6503. Penurunan di bawah zona support penting ini akan menandakan potensi pergeseran ke momentum bearish dan dapat mengekspos pasangan AUD/USD untuk menguji kembali level terendahnya dalam tiga bulan di 0.6414 yang ditetapkan pada 21 Agustus.

Volume perdagangan dan data posisi menunjukkan bahwa para peserta pasar tetap berhati-hati menjelang laporan ketenagakerjaan AS yang krusial, dengan potensi peningkatan volatilitas di seluruh pasangan mata uang utama setelah rilis data.