FINTECH AFRICA | A startup de BNPL do Quénia, Watu, vê um declínio de 85% nos lucros em um ano, amid o aumento de incumprimentos de empréstimos.

Watu Participações, uma startup queniana de compre-agora-pague-depois (BNPL), relatou uma acentuada queda de 84% no lucro para $1,2 milhão (KES 157 milhões) no ano de 2024, de acordo com documentos da Car & General, que possui uma participação de 29% na empresa. A Gota de $7,6 milhões (KES 985 milhões) em 2023 destaca o aumento dos calotes de empréstimos e o enfraquecimento dos padrões de pagamento nos principais mercados da Watu:

• Quénia
• Uganda, e
• Serra Leoa.

O modelo de empréstimo da empresa visa operadores de transporte informais e trabalhadores de baixa renda – especialmente motociclistas de boda boda – que normalmente não têm acesso a crédito tradicional. Embora esta abordagem tenha impulsionado um crescimento rápido, também expôs a Watu à volatilidade de rendimentos, risco cambial e crescente concorrência de jogadores como M-KOPA, Aspira e AmperSand.

A Watu opera cinco principais verticais de produtos, com a sua:

* braço de financiamento de motocicletas insignia, Watu Boda,

no núcleo. Outras ofertas incluem:

• empréstimos de telemóvel através da Watu Simu
• financiamento de veículos via Watu Gari
• empréstimos educativos sob Watu Shule, e uma entrada mais recente em
• financiamento de veículos elétricos para aproveitar o mercado emergente de transporte limpo.

No entanto, o desempenho variou por região.

Na Tanzânia, onde as operações são geridas pela Watu Tuu Limited, os lucros quase duplicaram para $5 milhões (KES 650 milhões ), marcando um aumento de 93% ano a ano. Embora a Watu não tenha fornecido desagregações financeiras a nível de mercado, os resultados da Tanzânia apontam para um ambiente de empréstimos mais favorável lá.

Watu é parte de uma onda crescente de credores não bancários que estão a expandir o microcrédito garantido por ativos em toda a África Oriental. Mas o aumento das taxas de juro e o aumento da pressão para o pagamento começam a testar a sustentabilidade deste modelo – particularmente no Quénia, onde os rendimentos informais permanecem sob pressão económica.

A Car & General, uma empresa listada na Bolsa de Valores de Nairobi que monta e distribui motocicletas na região, beneficia significativamente da demanda de financiamento da Watu. Os resultados financeiros da Watu estão cada vez mais presentes nas divulgações de lucros da empresa. Como uma empresa de capital fechado, a Watu não divulga demonstrações financeiras separadas.

Fundada em 2015 pelo empreendedor letão Andris Kaneps, a Watu levantou mais de $20 milhões em cinco rodadas de financiamento de investidores, incluindo:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, e
• AHL Venture Partners.

A sua mais recente captação foi uma ronda Série B em fevereiro de 2024. A Watu continua a ser uma das poucas startups de tecnologia consistentemente lucrativas no Quénia.

Em março de 2025, a BitKE relatou que a startup queniana de compra agora e pague depois (BNPL), Lipa Later, foi colocada sob administração após não conseguir garantir o financiamento necessário para sustentar suas operações. Este desenvolvimento destaca os desafios enfrentados pelas empresas de fintech na região, particularmente no setor de BNPL, onde o acesso ao capital é crucial para o crescimento e a sustentabilidade.

O artigo forneceu uma visão concisa da situação, destacando os esforços da empresa para angariar fundos e as implicações do seu falhanço em fazê-lo.

Embora o artigo oferecesse um breve relato das dificuldades financeiras da Lipa Later, a peça serve como uma atualização oportuna sobre um desenvolvimento significativo no setor fintech do Quênia.

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