FINTECH AFRICA | A startup de BNPL do Quénia, Watu, vê uma queda de 85% nos lucros em um ano, em meio ao aumento dos incumprimentos de empréstimos

Watu Participações, uma startup queniana de compre-agora-pague-depois (BNPL), reportou uma queda acentuada de 84% no lucro para $1,2 milhões (KES 157 milhões) no ano de 2024, de acordo com os registros da Car & General, que possui uma participação de 29% na empresa. A Gota de $7,6 milhões (KES 985 milhões) em 2023 destaca o aumento de inadimplementos e padrões de pagamento enfraquecidos nos principais mercados da Watu:

• Quénia
• Uganda, e
• Serra Leoa.

O modelo de empréstimo da empresa visa operadores de transporte informal e trabalhadores de baixa renda – especialmente os condutores de boda boda – que normalmente não têm acesso a crédito tradicional. Embora esta abordagem tenha impulsionado um crescimento rápido, também expôs a Watu à volatilidade da renda, risco cambial e crescente concorrência de players como M-KOPA, Aspira e AmperSand.

Watu opera cinco verticais de produto principais, com os seus:

* braço de financiamento de motocicletas de bandeira, Watu Boda,

no núcleo. Outras ofertas incluem:

• empréstimos para telemóveis através da Watu Simu
• financiamento de veículos através da Watu Gari
• empréstimos educacionais sob Watu Shule, e uma entrada mais recente em
• financiamento de veículos elétricos para aproveitar o mercado emergente de transporte limpo.

No entanto, o desempenho variou por região.

Na Tanzânia, onde as operações são realizadas através da Watu Tuu Limited, os lucros quase duplicaram para $5 milhões (KES 650 milhões), marcando um aumento de 93% em relação ao ano anterior. Embora a Watu não tenha fornecido desagregações financeiras a nível de mercado, os resultados da Tanzânia apontam para um ambiente de empréstimos mais favorável.

A Watu faz parte de uma onda crescente de credores não bancários que estão a expandir o microcrédito baseado em ativos em toda a África Oriental. Mas o aumento das taxas de juro e o crescente peso dos pagamentos começam a testar a sustentabilidade deste modelo – particularmente no Quénia, onde os rendimentos informais continuam sob pressão económica.

A Car & General, uma empresa listada na Bolsa de Valores de Nairobi que monta e distribui motocicletas na região, beneficia-se significativamente da demanda de financiamento da Watu. Os resultados financeiros da Watu estão cada vez mais presentes nas divulgações de lucros da empresa. Sendo uma empresa de capital fechado, a Watu não publica demonstrações financeiras independentes.

Fundada em 2015 pelo empreendedor letão, Andris Kaneps, a Watu levantou mais de $20 milhões em cinco rodadas de financiamento de investidores incluindo:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, e
• AHL Venture Partners.

A sua mais recente captação foi uma ronda Série B em Fevereiro de 2024. A Watu continua a ser uma das poucas startups tecnológicas consistentemente lucrativas no Quénia.

Em março de 2025, a BitKE relatou que a startup de compra agora, pague depois (BNPL), Lipa Later, havia sido colocada sob administração após não conseguir garantir o financiamento necessário para sustentar suas operações. Este desenvolvimento destaca os desafios enfrentados pelas empresas de fintech na região, particularmente no setor de BNPL, onde o acesso ao capital é crucial para o crescimento e a sustentabilidade.

O artigo forneceu uma visão geral concisa da situação, destacando os esforços da empresa para levantar fundos e as implicações do seu fracasso em fazê-lo.

Embora o artigo tenha oferecido um breve relato das dificuldades financeiras da Lipa Later, a peça serve como uma atualização oportuna sobre um desenvolvimento significativo no setor fintech queniano.

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