De Pontos a Token: O Caminho Sólido para o Empreendedorismo Web3

Na indústria de blockchain, muitas pessoas acreditam que os projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia dos Tokens, na operação das plataformas de negociação, ou na integração de tecnologia com as blockchains públicas, ainda não atingiram um nível suficientemente maduro.

Além disso, a emissão e aplicação de tokens em todo o mundo enfrenta um ambiente regulatório complexo. A emissão direta de tokens por equipes emergentes não só traz uma enorme pressão regulatória, mas também pode levar a uma perda de controle operacional. Portanto, uma escolha mais segura é primeiro incentivar os usuários através de um sistema de pontos e, uma vez que a ecologia esteja estável, converter gradualmente os pontos em tokens e migrá-los para a blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem em fornecer às projetos uma ferramenta de baixo custo para validar o mercado, ao mesmo tempo que evita os riscos legais da emissão inicial de Token. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a retenção e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, poderá ser tokenizado, atribuindo mais valor e permitindo a circulação em cadeia.

Este modelo não apenas aumentou a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, lançando as bases para a economia de Token no futuro. Por exemplo, uma plataforma de blockchain que se foca na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votar e participar em tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz Tokens na cadeia, permitindo que os usuários sintam mais diretamente o valor e a função dos Tokens.

Tomando como exemplo uma empresa líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. Esta empresa foi fundada em 2018 e é conhecida pelo seu abrangente ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. As principais operações da empresa incluem duas plataformas de negociação, sendo uma delas a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, que oferece serviços de negociação em conformidade e seguros para os usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais, possuindo a licença relevante da Autoridade de Supervisão Financeira das Bermudas.

O design do token ecológico da empresa visa fornecer suporte à sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades, lançado por meio de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos em vendas públicas. Esse método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, sendo mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Dentro da exchange, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferece descontos nas taxas de negociação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo comunitário, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensa, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm o token também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz com que o token não seja apenas um token funcional, mas também uma força motriz chave para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de tokens e os cenários de aplicação desta empresa proporcionaram uma valiosa referência de experiência para equipes de startups. Durante o processo de emissão e promoção dos seus tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos ecológicos e distribuição: os tokens não foram distribuídos através de vendas públicas, mas sim através de um sistema interno de incentivos ecológicos. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de tokens por meio de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: os usuários recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o sentimento de participação dos usuários no ecossistema, mas também promove a atividade da comunidade e a divulgação da marca.

3. Combinação de Negócios e Tecnologia: Os Tokens incorporaram diversas funcionalidades em aplicações práticas, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos, entre outros. Este design econômico de Token não só está alinhado com a lógica comercial, mas também impulsiona a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que a empresa evite riscos de conformidade desnecessários, mas também fortalece a confiança e a lealdade dos usuários em relação ao projeto.

Caminho de vitória dupla para conformidade e verificação comercial

O caminho de pontos a Token é a chave para a legalização do projeto e uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores de Web3, se a emissão de Token estiver no vosso roteiro futuro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso concretamente a partir de quatro aspectos:

1. Validação de mercado de incentivos para usuários

Quer se trate de sistemas de pontos centralizados tradicionais ou de tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a ser resolvida é a aceitação dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os promotores do projeto. Através de mecanismos de recompensa em pontos, as equipes podem observar a aceitação e o envolvimento dos usuários com o projeto. Por exemplo, uma aplicação que promove o compartilhamento de conhecimento descentralizado pode criar regras de recompensa em pontos: os usuários ganham pontos por carregar conteúdo de alta qualidade, e o conteúdo que recebe curtidas ou é salvo pode também recompensar com pontos adicionais. Essa forma de operação, por um lado, atraiu a participação dos primeiros usuários e, por outro, acumulou dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização posterior. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não só aumentou a eficiência operacional do projeto em seus estágios iniciais, mas também indicou a direção para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento de sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, construção do ecossistema e preparação técnica. Inicialmente, incentiva-se os usuários a participar na cunhagem e negociação através de pontos, e após a maturação do sistema de pontos, faz-se uma transição gradual para a tokenização; esta estratégia evita eficazmente problemas de baixa demanda por tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aprimorada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos, alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia de lançamento do token. A escolha do momento para a tokenização oferece uma importante lição para projetos iniciantes.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de startups em blockchain, é totalmente viável no início optar por financiamento por equity para obter capital. Com base nisso, se no futuro houver necessidade de emissão de Token, as partes podem acordar claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atinge uma fase específica, será alocada uma certa proporção de Token para os investidores. Essa abordagem atende à necessidade de capital da equipe e evita os riscos de conformidade da venda direta de Token. Além disso, muitos projetos iniciais estabelecem empresas no exterior para atrair investidores qualificados ou fundos de investimento, ao mesmo tempo que combinam mecanismos de recompensas para aumentar a lealdade dos usuários. Isso não apenas garante a conformidade do financiamento, mas também melhora a valorização do projeto por meio da validação de dados dos usuários e cenários comerciais. Essa abordagem atende à necessidade de capital e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Token.

4. Validação da interligação entre tecnologia e aplicação

A validação da interação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado na negociação de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a enviar dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de pontos, acumulando um grande conjunto de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi então formalmente criado um pool de risco público através dos tokens, estratégia que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma constante na conformidade do projeto, mas também pode validar efetivamente seu valor comercial e as necessidades dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Conclusão

Da moeda ao Token, não é apenas uma evolução de modelo de negócio, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipas de startups devem abandonar a fantasia da emissão de Token "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando pela moeda, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e depois transformando as experiências bem-sucedidas em aplicações de assetização na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar sua brecha em um ambiente de mercado complexo e em mudança, experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet destaca a importância de pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar com segurança pode ser o verdadeiro significado de "rápido".