Estado Atual da Regulação da Encriptação Global: Interpretação do Último Relatório do FATF
Em junho de 2025, o Grupo de Ação Financeira (GAFI) publicou o sexto relatório sobre a implementação de ativos virtuais e prestadores de serviços de ativos virtuais. Este relatório revela os mais recentes progressos e desafios na regulamentação global de encriptação.
Progresso global em conformidade é lento, mas estável
Até abril de 2025, em 138 jurisdições avaliadas:
Apenas uma região das Bahamas é totalmente conforme
29% conformidade básica, ligeiramente melhor do que o ano anterior
49% parte em conformidade
21% não conforme, uma diminuição em relação ao ano anterior
Este dado reflete que a situação de conformidade em relação à encriptação global está a melhorar lenta, mas seguramente.
A resposta ao risco continua a ser um desafio principal
76% das regiões entrevistadas já realizaram avaliações de risco sobre ativos virtuais e prestadores de serviços relacionados, um aumento em relação aos 71% de 2024. No entanto, a conversão dos resultados da avaliação em medidas de prevenção efetivas ainda enfrenta muitas dificuldades. Apenas 40 regiões cumpriram os requisitos no critério de "avaliar riscos e adotar uma abordagem baseada em riscos".
O caminho regulatório está a divergir
62% das regiões permitem que ativos virtuais e fornecedores de serviços relacionados operem
20% escolher a proibição total de atividades de encriptação, um aumento significativo em relação a 2024
18% ainda não foi determinado a direção regulatória
Vale a pena notar que algumas proibições de atividades específicas de encriptação, em vez de uma proibição total, estão se tornando uma nova tendência.
A implementação da Travel Rule alcança um marco
73% das regiões (85) já implementaram legislação sobre a implementação da Travel Rule, embora a proporção permaneça a mesma em 2024, o número absoluto aumentou de 65 para 85, mostrando um progresso substancial. Esta regra exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham, retenham e transmitam informações específicas sobre o remetente e o destinatário ao transferir ativos.
As stablecoins tornam-se uma nova ferramenta de lavagem de dinheiro
O relatório indica que as stablecoins estão a tornar-se a ferramenta preferida dos agentes ilícitos:
A maioria das atividades ilegais na cadeia envolve encriptação.
Criminosos utilizam stablecoins em conjunto com ferramentas de anonimato para realizar a estratificação de fundos
Algumas stablecoins específicas em certas redes são especialmente favorecidas por agentes ilegais.
Incidentes de segurança cibernética atingem um novo máximo
Em 2025, uma exchange de encriptação sofreu um roubo de ativos virtuais no valor de 1,46 mil milhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico para o maior roubo de uma só vez. No final, menos de 4% dos fundos roubados foram recuperados. Isso destaca a importância de reforçar a cibersegurança e a conformidade em igual medida.
Classificação de Regulamentação do País
A FATF avalia a situação regulatória de cada país por meio do mecanismo de listas negras e cinzas:
Os países na lista negra incluem:
Coreia do Norte
Irã
Mianmar
A lista cinza apresenta três grandes tendências:
A proporção de países africanos é alta
A regulação de alguns países com hotspots de encriptação está atrasada
Alguns centros financeiros offshore enfrentam dificuldades
Perspectivas de Regulamentação para 2026
A FATF planeia publicar três relatórios importantes entre 2025 e 2026:
Relatório especial sobre moedas estáveis (primeiro trimestre de 2026)
Relatório dos prestadores de serviços de ativos virtuais offshore
Diretrizes de regulamentação de finanças descentralizadas (DeFi)
Esses relatórios terão um impacto profundo na estrutura regulatória global de encriptação.
De modo geral, a regulamentação global da encriptação está passando de um "período caótico" para um "período de ordem", mas esse processo tem sido mais complicado do que o esperado. Para as empresas de encriptação, a conformidade tornou-se um fator-chave na competição de mercado. As empresas que anteciparem e se adaptarem às tendências regulatórias ocuparão uma posição vantajosa no mercado futuro.
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GasWaster
· 08-13 13:51
As Bahamas é mesmo um touro, a primeira do mundo.
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WalletDoomsDay
· 08-13 13:51
As Bahamas é tão rígida assim?
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-13 13:48
A regulamentação é um tigre de papel.
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quiet_lurker
· 08-13 13:44
Ai, só as Bahamas são o irmão mais velho.
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fomo_fighter
· 08-13 13:26
Bahamas yyds joga muito bem nesta área de Conformidade
Perspectiva do relatório da FATF sobre a regulamentação global de encriptação: progresso em conformidade, resposta a riscos e desafios futuros
Estado Atual da Regulação da Encriptação Global: Interpretação do Último Relatório do FATF
Em junho de 2025, o Grupo de Ação Financeira (GAFI) publicou o sexto relatório sobre a implementação de ativos virtuais e prestadores de serviços de ativos virtuais. Este relatório revela os mais recentes progressos e desafios na regulamentação global de encriptação.
Progresso global em conformidade é lento, mas estável
Até abril de 2025, em 138 jurisdições avaliadas:
Este dado reflete que a situação de conformidade em relação à encriptação global está a melhorar lenta, mas seguramente.
A resposta ao risco continua a ser um desafio principal
76% das regiões entrevistadas já realizaram avaliações de risco sobre ativos virtuais e prestadores de serviços relacionados, um aumento em relação aos 71% de 2024. No entanto, a conversão dos resultados da avaliação em medidas de prevenção efetivas ainda enfrenta muitas dificuldades. Apenas 40 regiões cumpriram os requisitos no critério de "avaliar riscos e adotar uma abordagem baseada em riscos".
O caminho regulatório está a divergir
Vale a pena notar que algumas proibições de atividades específicas de encriptação, em vez de uma proibição total, estão se tornando uma nova tendência.
A implementação da Travel Rule alcança um marco
73% das regiões (85) já implementaram legislação sobre a implementação da Travel Rule, embora a proporção permaneça a mesma em 2024, o número absoluto aumentou de 65 para 85, mostrando um progresso substancial. Esta regra exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham, retenham e transmitam informações específicas sobre o remetente e o destinatário ao transferir ativos.
As stablecoins tornam-se uma nova ferramenta de lavagem de dinheiro
O relatório indica que as stablecoins estão a tornar-se a ferramenta preferida dos agentes ilícitos:
Incidentes de segurança cibernética atingem um novo máximo
Em 2025, uma exchange de encriptação sofreu um roubo de ativos virtuais no valor de 1,46 mil milhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico para o maior roubo de uma só vez. No final, menos de 4% dos fundos roubados foram recuperados. Isso destaca a importância de reforçar a cibersegurança e a conformidade em igual medida.
Classificação de Regulamentação do País
A FATF avalia a situação regulatória de cada país por meio do mecanismo de listas negras e cinzas:
Os países na lista negra incluem:
A lista cinza apresenta três grandes tendências:
Perspectivas de Regulamentação para 2026
A FATF planeia publicar três relatórios importantes entre 2025 e 2026:
Esses relatórios terão um impacto profundo na estrutura regulatória global de encriptação.
De modo geral, a regulamentação global da encriptação está passando de um "período caótico" para um "período de ordem", mas esse processo tem sido mais complicado do que o esperado. Para as empresas de encriptação, a conformidade tornou-se um fator-chave na competição de mercado. As empresas que anteciparem e se adaptarem às tendências regulatórias ocuparão uma posição vantajosa no mercado futuro.