Em 2025, as criptomoedas entrarão oficialmente no mainstream. A promulgação da "Lei GENIUS" fornece um quadro claro para a regulamentação das stablecoins, e as instituições financeiras tradicionais também começam a aceitar criptomoedas. Isso marca uma vitória faseada para as criptomoedas.
À medida que as criptomoedas atravessam um grande abismo, os investidores de capital de risco iniciais enfrentam uma nova tendência: os projetos relacionados à encriptação estão gradualmente superando os projetos nativos de encriptação. Projetos nativos de encriptação referem-se a produtos criados por especialistas do setor para o interior do campo da encriptação, enquanto projetos relacionados à encriptação são a aplicação da tecnologia de encriptação em outros setores principais. Esta é a primeira vez que o setor testemunha essa transformação, e este artigo irá explorar profundamente as diferenças fundamentais na construção dessas duas categorias de projetos.
Características dos projetos nativos de encriptação
Até agora, os produtos de encriptação mais bem-sucedidos foram quase todos criados para um núcleo de usuários, como certos DEX, certas plataformas de negociação, etc. A tecnologia de encriptação está à frente do seu tempo, e os usuários comuns têm dificuldade em entender sua essência, e muito menos se tornar usuários fanáticos. Apenas aqueles que estão profundamente envolvidos na indústria têm capacidade suficiente de suportar riscos, dispostos a experimentar novos produtos e sobreviver em meio a vários riscos.
Os investidores tradicionais de capital de risco inicialmente recusaram investir em projetos nativos de encriptação, acreditando que o seu mercado era limitado. No entanto, com o duplo impulso da onda DeFi de 2020 e do ambiente de taxas de juros baixas em 2021, o mercado nativo de encriptação experimentou um crescimento explosivo. De repente, os investidores tradicionais de capital de risco começaram a entrar no campo da encriptação.
Apesar disso, o tamanho total do mercado de usuários nativos de encriptação ainda é limitado. Para alcançar um nível de receita considerável, a receita média por usuário deve permanecer extremamente alta. Isso leva a uma conclusão chave: os projetos nativos de encriptação são totalmente projetados para usuários profissionais.
Produtos nativos de encriptação bem-sucedidos muitas vezes apresentam uma distribuição extrema de usuários. Por exemplo, 0,2% dos usuários de uma plataforma NFT contribuíram com metade do volume de transações; da mesma forma, 0,06% dos usuários de outra plataforma de mercado preditivo completaram 50% do volume de transações da plataforma.
Para os fundadores de projetos de encriptação, reter usuários centrais é mais importante do que perseguir cegamente o crescimento de usuários. Isso difere do pensamento tradicional da Internet. A retenção de usuários no campo da encriptação sempre foi um problema, pois os usuários principais são facilmente atraídos por mecanismos de incentivo para outras plataformas. Concorrentes emergentes só precisam conquistar alguns usuários centrais para rapidamente devorar a quota de mercado.
Comparado ao Web2, a encriptação dos projetos tem uma barreira de entrada mais baixa. Além disso, com o código aberto e a facilidade de bifurcação, o ciclo de vida dos projetos nativos tende a ser mais curto, raramente ultrapassando um ciclo de mercado. Muitos fundadores escolhem se retirar após a emissão inicial de tokens e passam a se dedicar a investimentos anjo.
Para reter os usuários principais, a única maneira é a inovação contínua, mantendo-se sempre à frente dos concorrentes. A capacidade de um DEX de se manter firme em meio à concorrência acirrada está na constante introdução de funcionalidades inovadoras que atendem às necessidades dos usuários principais. Isso é especialmente raro, uma vez que as exchanges descentralizadas estão entre os campos de maior competição.
Encriptação relacionada ao surgimento de projetos
No passado, houve várias tentativas de aplicar a tecnologia de blockchain a áreas reais mais amplas, como gestão da cadeia de suprimentos ou pagamentos entre bancos, mas falharam devido à imaturidade do momento. Embora grandes empresas estejam explorando o blockchain em laboratórios, ainda não o implementaram na produção real.
Hoje, vemos uma mudança fundamental na atitude das instituições tradicionais em relação à encriptação. Grandes bancos e empresas estão a lançar as suas próprias stablecoins, e a clareza nas políticas regulatórias criou condições para a mainstreamização da encriptação. A encriptação já não é uma selva financeira sem regulamentação.
Estão a surgir cada vez mais projetos relacionados com encriptação, e os maiores casos de sucesso nos próximos anos poderão vir desta área. O tamanho dos projetos relacionados com encriptação deverá ultrapassar os projetos de encriptação puros. Por exemplo:
Empresas de tecnologia financeira que utilizam encriptação para pagamentos transfronteiriços
Empresas de robôs que incentivam a coleta de dados utilizando uma rede descentralizada de infraestrutura física
Adotar protocolos de segurança de camada de transmissão de zero conhecimento para autenticar dados privados de empresas de consumo.
Estas características comuns dos projetos são: a encriptação é apenas uma funcionalidade e não o produto em si.
Para setores que dependem fortemente da encriptação, os usuários profissionais continuam a ser importantes, mas sua tendência extrema já se atenuou. Quando a criptomoeda existe apenas como uma funcionalidade, a chave para o sucesso reside na competência dos profissionais na área relacionada, e não na tecnologia de encriptação em si. O campo das fintechs é um ótimo exemplo.
O núcleo da tecnologia financeira está em alcançar a aquisição de usuários com uma boa eficiência econômica unitária. O desafio enfrentado pelas novas empresas de tecnologia financeira encriptação é que os gigantes tradicionais de tecnologia financeira, que possuem uma vasta base de usuários, podem facilmente superá-las ao adicionar funcionalidades encriptadas. Ao contrário dos projetos puramente encriptados, essas startups não podem manter suas operações através da emissão de tokens populares.
A encriptação de pagamentos costumava ser um setor pouco explorado, mas antes de 2023 foi precisamente o período áureo para a criação de empresas de encriptação em tecnologia financeira. Hoje, com a integração da indústria, os fundadores nativos de encriptação estão a mudar do financiamento descentralizado para o setor de pagamentos, mas podem acabar sendo superados por profissionais que compreendem melhor a tecnologia financeira.
Inspirações para encriptação em capital de risco
O surgimento de projetos relacionados com a encriptação impôs novas exigências ao capital de risco em encriptação. A chave é evitar a seleção reversa de fundadores que foram rejeitados por capitalistas de risco não especializados, e não se tornar um "pagueiro" por falta de familiaridade com o campo relevante. Uma grande parte da seleção reversa decorre da escolha de fundadores nativos de encriptação que recentemente mudaram de outras áreas para "encriptação relacionada".
O benefício do capital de risco em encriptação no passado estava em descobrir fundadores com potencial fora das redes tradicionais de contatos. Esses indivíduos podem não ter currículos impressionantes, mas compreendem profundamente a cultura encriptação e são habilidosos em reunir comunidades online cheias de paixão. No entanto, os fundadores de projetos relacionados com encriptação bem-sucedidos contrastarão fortemente com isso. Eles podem ser mais maduros e experientes, ter uma mentalidade empresarial, geralmente vêm de áreas relevantes e possuem estratégias únicas de entrada no mercado.
Com o amadurecimento gradual da encriptação, uma nova geração de fundadores de sucesso também surgirá. Eles não são mais os especuladores que se destacam em usar seu carisma pessoal para construir redes de tokens, mas sim talentos empresariais que se concentram mais no desenvolvimento a longo prazo. Essa mudança na indústria de encriptação trará novas oportunidades e desafios para todo o ecossistema.
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FlatlineTrader
· 12h atrás
Ainda vão falar sobre isso, 2025 ainda está longe.
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0xLostKey
· 12h atrás
Ah, novamente a mainstreamização.
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BlockDetective
· 12h atrás
Estás a correr demasiado rápido, os projetos antigos já estão quase a acabar.
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TheShibaWhisperer
· 12h atrás
Parece que todos querem aproveitar o bull run para colher alguns frutos. Correr cedo é o caminho certo.
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rugpull_ptsd
· 12h atrás
Saiu um novo conceito de promessas, a cabeça vai explodir.
Ver originalResponder0
ApeWithNoChain
· 12h atrás
A comunidade da cadeia está começando a falar novamente.
Tendências recentes na indústria de encriptação: a transição de projetos nativos para aplicações relacionadas
encriptação行业的新转向:从原生项目到相关应用
Em 2025, as criptomoedas entrarão oficialmente no mainstream. A promulgação da "Lei GENIUS" fornece um quadro claro para a regulamentação das stablecoins, e as instituições financeiras tradicionais também começam a aceitar criptomoedas. Isso marca uma vitória faseada para as criptomoedas.
À medida que as criptomoedas atravessam um grande abismo, os investidores de capital de risco iniciais enfrentam uma nova tendência: os projetos relacionados à encriptação estão gradualmente superando os projetos nativos de encriptação. Projetos nativos de encriptação referem-se a produtos criados por especialistas do setor para o interior do campo da encriptação, enquanto projetos relacionados à encriptação são a aplicação da tecnologia de encriptação em outros setores principais. Esta é a primeira vez que o setor testemunha essa transformação, e este artigo irá explorar profundamente as diferenças fundamentais na construção dessas duas categorias de projetos.
Características dos projetos nativos de encriptação
Até agora, os produtos de encriptação mais bem-sucedidos foram quase todos criados para um núcleo de usuários, como certos DEX, certas plataformas de negociação, etc. A tecnologia de encriptação está à frente do seu tempo, e os usuários comuns têm dificuldade em entender sua essência, e muito menos se tornar usuários fanáticos. Apenas aqueles que estão profundamente envolvidos na indústria têm capacidade suficiente de suportar riscos, dispostos a experimentar novos produtos e sobreviver em meio a vários riscos.
Os investidores tradicionais de capital de risco inicialmente recusaram investir em projetos nativos de encriptação, acreditando que o seu mercado era limitado. No entanto, com o duplo impulso da onda DeFi de 2020 e do ambiente de taxas de juros baixas em 2021, o mercado nativo de encriptação experimentou um crescimento explosivo. De repente, os investidores tradicionais de capital de risco começaram a entrar no campo da encriptação.
Apesar disso, o tamanho total do mercado de usuários nativos de encriptação ainda é limitado. Para alcançar um nível de receita considerável, a receita média por usuário deve permanecer extremamente alta. Isso leva a uma conclusão chave: os projetos nativos de encriptação são totalmente projetados para usuários profissionais.
Produtos nativos de encriptação bem-sucedidos muitas vezes apresentam uma distribuição extrema de usuários. Por exemplo, 0,2% dos usuários de uma plataforma NFT contribuíram com metade do volume de transações; da mesma forma, 0,06% dos usuários de outra plataforma de mercado preditivo completaram 50% do volume de transações da plataforma.
Para os fundadores de projetos de encriptação, reter usuários centrais é mais importante do que perseguir cegamente o crescimento de usuários. Isso difere do pensamento tradicional da Internet. A retenção de usuários no campo da encriptação sempre foi um problema, pois os usuários principais são facilmente atraídos por mecanismos de incentivo para outras plataformas. Concorrentes emergentes só precisam conquistar alguns usuários centrais para rapidamente devorar a quota de mercado.
Comparado ao Web2, a encriptação dos projetos tem uma barreira de entrada mais baixa. Além disso, com o código aberto e a facilidade de bifurcação, o ciclo de vida dos projetos nativos tende a ser mais curto, raramente ultrapassando um ciclo de mercado. Muitos fundadores escolhem se retirar após a emissão inicial de tokens e passam a se dedicar a investimentos anjo.
Para reter os usuários principais, a única maneira é a inovação contínua, mantendo-se sempre à frente dos concorrentes. A capacidade de um DEX de se manter firme em meio à concorrência acirrada está na constante introdução de funcionalidades inovadoras que atendem às necessidades dos usuários principais. Isso é especialmente raro, uma vez que as exchanges descentralizadas estão entre os campos de maior competição.
Encriptação relacionada ao surgimento de projetos
No passado, houve várias tentativas de aplicar a tecnologia de blockchain a áreas reais mais amplas, como gestão da cadeia de suprimentos ou pagamentos entre bancos, mas falharam devido à imaturidade do momento. Embora grandes empresas estejam explorando o blockchain em laboratórios, ainda não o implementaram na produção real.
Hoje, vemos uma mudança fundamental na atitude das instituições tradicionais em relação à encriptação. Grandes bancos e empresas estão a lançar as suas próprias stablecoins, e a clareza nas políticas regulatórias criou condições para a mainstreamização da encriptação. A encriptação já não é uma selva financeira sem regulamentação.
Estão a surgir cada vez mais projetos relacionados com encriptação, e os maiores casos de sucesso nos próximos anos poderão vir desta área. O tamanho dos projetos relacionados com encriptação deverá ultrapassar os projetos de encriptação puros. Por exemplo:
Estas características comuns dos projetos são: a encriptação é apenas uma funcionalidade e não o produto em si.
Para setores que dependem fortemente da encriptação, os usuários profissionais continuam a ser importantes, mas sua tendência extrema já se atenuou. Quando a criptomoeda existe apenas como uma funcionalidade, a chave para o sucesso reside na competência dos profissionais na área relacionada, e não na tecnologia de encriptação em si. O campo das fintechs é um ótimo exemplo.
O núcleo da tecnologia financeira está em alcançar a aquisição de usuários com uma boa eficiência econômica unitária. O desafio enfrentado pelas novas empresas de tecnologia financeira encriptação é que os gigantes tradicionais de tecnologia financeira, que possuem uma vasta base de usuários, podem facilmente superá-las ao adicionar funcionalidades encriptadas. Ao contrário dos projetos puramente encriptados, essas startups não podem manter suas operações através da emissão de tokens populares.
A encriptação de pagamentos costumava ser um setor pouco explorado, mas antes de 2023 foi precisamente o período áureo para a criação de empresas de encriptação em tecnologia financeira. Hoje, com a integração da indústria, os fundadores nativos de encriptação estão a mudar do financiamento descentralizado para o setor de pagamentos, mas podem acabar sendo superados por profissionais que compreendem melhor a tecnologia financeira.
Inspirações para encriptação em capital de risco
O surgimento de projetos relacionados com a encriptação impôs novas exigências ao capital de risco em encriptação. A chave é evitar a seleção reversa de fundadores que foram rejeitados por capitalistas de risco não especializados, e não se tornar um "pagueiro" por falta de familiaridade com o campo relevante. Uma grande parte da seleção reversa decorre da escolha de fundadores nativos de encriptação que recentemente mudaram de outras áreas para "encriptação relacionada".
O benefício do capital de risco em encriptação no passado estava em descobrir fundadores com potencial fora das redes tradicionais de contatos. Esses indivíduos podem não ter currículos impressionantes, mas compreendem profundamente a cultura encriptação e são habilidosos em reunir comunidades online cheias de paixão. No entanto, os fundadores de projetos relacionados com encriptação bem-sucedidos contrastarão fortemente com isso. Eles podem ser mais maduros e experientes, ter uma mentalidade empresarial, geralmente vêm de áreas relevantes e possuem estratégias únicas de entrada no mercado.
Com o amadurecimento gradual da encriptação, uma nova geração de fundadores de sucesso também surgirá. Eles não são mais os especuladores que se destacam em usar seu carisma pessoal para construir redes de tokens, mas sim talentos empresariais que se concentram mais no desenvolvimento a longo prazo. Essa mudança na indústria de encriptação trará novas oportunidades e desafios para todo o ecossistema.