Fale sobre as oportunidades de investimento nos últimos quatro meses do A-share em 2025.
1. As ações de tecnologia de semicondutores não precisam mais de explicação, agora já não vale a pena persegui-las. As que ainda não subiram em níveis baixos são basicamente lixo. Quando o setor de semicondutores ajustar, os primeiros a morrer serão eles. É melhor comprar Cambricon do que comprar lixo de baixo nível. Este mercado é para perseguir os mais altos ou comprar os mais baixos, não compre no meio. 2. Avaliação de ativos, avaliação de ativos, ainda é avaliação de ativos. A reprecificação dos ativos chineses ainda não foi completamente expressa nos preços das ações. Isso é o mais certo, a lógica mais sólida. A chamada lógica é que a probabilidade de surgirem boas notícias no futuro aumenta, e quanto maior a probabilidade das boas notícias, mais sólida se torna a lógica. Inclui, mas não se limita a, navios, indústria militar, minerais, energia, produtos químicos, eletricidade, etc. No entanto, se puder comprar empresas estatais centrais, não compre empresas estatais locais; se puder comprar grandes capitalizações de mercado, não compre pequenas capitalizações de mercado; se puder comprar uma tendência de alta, não compre movimentos laterais ou tendências de baixa. Se o mercado chegou a esse ponto e ainda não subiu, isso significa que há um grande problema, os gráficos já expressaram tudo. Se o principal eixo do mercado é as ações de tecnologia, o que mais sobe dentro dele é a lógica de substituição nacional e a lógica cpo que mapeia com as ações de tecnologia dos EUA. Então, a linha oculta do mercado é a valorização das ações chinesas, ou seja, o que eu venho dizendo há muito tempo: a reavaliação dos ativos chineses. A lógica subjacente à substituição nacional da tecnologia não é porque a tecnologia dura não pode ser controlada por capital estrangeiro? Portanto, o capital escolheu apoiá-los, mesmo que isso signifique que, ao subir, possa cair de novo, não permitindo que o capital estrangeiro compre a preços baixos. ( Claro que há muita tecnologia no meio que está aproveitando a situação, isso também é uma característica das nossas ações A. ) Então, neste mercado, indústrias pesadas chinesas a preços baixos, como construção naval, energia e minérios, seguem essa lógica simples e direta. É apenas que o mercado de capitais A ainda não está completamente aberto, há tempo, vamos devagar, sem pressa. O setor de semicondutores caiu de novembro do ano passado a julho deste ano, quase 9 meses de tempo de ajuste de queda.
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1. As ações de tecnologia de semicondutores não precisam mais de explicação, agora já não vale a pena persegui-las. As que ainda não subiram em níveis baixos são basicamente lixo. Quando o setor de semicondutores ajustar, os primeiros a morrer serão eles. É melhor comprar Cambricon do que comprar lixo de baixo nível. Este mercado é para perseguir os mais altos ou comprar os mais baixos, não compre no meio.
2. Avaliação de ativos, avaliação de ativos, ainda é avaliação de ativos. A reprecificação dos ativos chineses ainda não foi completamente expressa nos preços das ações. Isso é o mais certo, a lógica mais sólida. A chamada lógica é que a probabilidade de surgirem boas notícias no futuro aumenta, e quanto maior a probabilidade das boas notícias, mais sólida se torna a lógica. Inclui, mas não se limita a, navios, indústria militar, minerais, energia, produtos químicos, eletricidade, etc. No entanto, se puder comprar empresas estatais centrais, não compre empresas estatais locais; se puder comprar grandes capitalizações de mercado, não compre pequenas capitalizações de mercado; se puder comprar uma tendência de alta, não compre movimentos laterais ou tendências de baixa. Se o mercado chegou a esse ponto e ainda não subiu, isso significa que há um grande problema, os gráficos já expressaram tudo.
Se o principal eixo do mercado é as ações de tecnologia, o que mais sobe dentro dele é a lógica de substituição nacional e a lógica cpo que mapeia com as ações de tecnologia dos EUA. Então, a linha oculta do mercado é a valorização das ações chinesas, ou seja, o que eu venho dizendo há muito tempo: a reavaliação dos ativos chineses.
A lógica subjacente à substituição nacional da tecnologia não é porque a tecnologia dura não pode ser controlada por capital estrangeiro? Portanto, o capital escolheu apoiá-los, mesmo que isso signifique que, ao subir, possa cair de novo, não permitindo que o capital estrangeiro compre a preços baixos. ( Claro que há muita tecnologia no meio que está aproveitando a situação, isso também é uma característica das nossas ações A. ) Então, neste mercado, indústrias pesadas chinesas a preços baixos, como construção naval, energia e minérios, seguem essa lógica simples e direta. É apenas que o mercado de capitais A ainda não está completamente aberto, há tempo, vamos devagar, sem pressa. O setor de semicondutores caiu de novembro do ano passado a julho deste ano, quase 9 meses de tempo de ajuste de queda.