Quais são os tokens nativos DeFi?

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Os tokens nativos DeFi são tokens funcionais emitidos pelos próprios protocolos financeiros descentralizados, que normalmente estão incorporados nos mecanismos centrais dos protocolos DeFi, desempenhando várias funções, como governança, incentivos e staking.

Ao contrário dos tokens de câmbio, esses tokens não estão ligados a uma plataforma específica, mas sim ao 'motor' e à 'alavanca de controle' do próprio protocolo DeFi. Por exemplo, o UNI da Uniswap não é apenas um token de governança, mas também uma ferramenta importante para os mecanismos de incentivo do usuário.

Três funções principais dos tokens nativos DeFi:

1. Governança
   A maioria dos protocolos DeFi delegam direitos de atualização, direitos de configuração de parâmetros, etc., para a comunidade, e os detentores de tokens nativos podem votar para determinar a direção do projeto.
2. Incentivos de Protocolo
   Para incentivar os utilizadores a fornecer liquidez ou usar protocolos, a plataforma irá distribuir tokens nativos como recompensas, formando um ciclo positivo.
3. Âncora de Valor Económico
   Alguns tokens (como MKR) impactam diretamente a estabilidade e lógica de liquidação do protocolo, servindo como pilar central do modelo econômico do protocolo de Finanças Descentralizadas.

Visão geral dos 10 principais tokens nativos DeFi

Aqui estão os 10 principais tokens nativos DeFi que atualmente estão a atrair mais atenção do mercado (sem uma ordem específica):

Porque vale a pena prestar atenção ao token nativo DeFi

• Altamente descentralizado: A maioria destes projetos é operada por DAO, com governança comunitária transparente e alta participação dos utilizadores.
• Ligação profunda ao protocolo: Os tokens nativos DeFi estão diretamente ligados ao mecanismo do protocolo e, quanto mais são usados, maior é o seu valor.
• Potencial de valorização: Quando o TVL (Total Value Locked) do DeFi se recupera, os tokens nativos são geralmente os primeiros beneficiários.

Especialmente para projetos como UNI, AAVE, MKR, etc., seus tokens não apenas simbolizam 'equidade', mas também representam poder prático de governação na governação.

Dicas de Risco e Precauções

Conselhos de investimento:

• Compreender os princípios do protocolo: Não olhe apenas para o preço, aprofunde-se no modelo e uso do token de cada protocolo de Finanças Descentralizadas.
• Preste atenção à dinâmica da DAO: a aprovação ou rejeição de propostas de governança afeta diretamente o valor do token.
• Participação a longo prazo vs. negociação a curto prazo: ao participar em bloqueio ou staking, avalie a liquidez e o período de bloqueio.
• Escolha a plataforma de negociação certa: Escolha uma plataforma de negociação segura e adequada, como Gate.ioNegocie com segurança para garantir a segurança dos ativos.

Imagem:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Principais Riscos:

• Questões de segurança do contrato: Alguns protocolos foram atacados, levando a perdas de ativos.
• Inflação séria de tokens: Alguns projetos têm uma velocidade rápida de lançamento de tokens, diluindo o valor dos detentores.
• Governança centralizada: Alguns endereços de baleias controlam a taxa de aprovação de propostas, levando a um desequilíbrio de decisões.

Perspetivas Futuras de Tendência

Com o desenvolvimento da Ethereum Layer2, a integração de ferramentas financeiras de IA e a gradual on-chainização de Ativos do Mundo Real (RWA), o DeFi está a fazer a transição de ser um 'banco na cadeia' para 'infraestrutura on-chain'. Neste processo de evolução, os tokens nativos do DeFi irão expandir ainda mais o seu papel, incluindo casos de uso emergentes como compensação entre blockchains, controle de stablecoin e governança de agentes de IA.

E projetos estabelecidos como AAVE e MakerDAO também lançaram planos de atualização V4 ou Endgame, tentando manter sua liderança na competição.