Investimento institucional muda para staking de Ethereum: da valorização de ativos à participação no ecossistema
Com os investidores iniciais dominando o mercado de Bitcoin, novos investidores institucionais estão voltando sua atenção para o Ethereum. Ao contrário da busca pura pela valorização de ativos, o Ethereum oferece uma nova forma de participação para as instituições. Através do stake, essas instituições não apenas podem obter rendimentos estáveis em cadeia, mas também participar profundamente da construção do ecossistema como "mineradores", impulsionando ao mesmo tempo todo o setor de stake em direção a uma maior regulamentação e escalabilidade.
Mudança de estratégia dos investidores institucionais
O preço do Bitcoin atingiu um novo máximo, com os motores por trás dessa alta a mudarem de investidores de retalho para ações coletivas de investidores institucionais. A aprovação do ETF à vista forneceu um canal de entrada em conformidade para Wall Street, enquanto algumas empresas listadas que incluíram Bitcoin nas suas reservas financeiras obtiveram uma valorização significativa dos ativos, aumentando ainda mais a credibilidade do Bitcoin como uma opção de alocação de ativos.
No entanto, a estratégia de reserva do Bitcoin tornou-se madura, tornando difícil para novos entrantes replicar o modelo de sucesso dos investidores iniciais. Em contraste, o Ethereum está se tornando o novo foco estratégico, com cada vez mais instituições a começarem a implementar estratégias de reserva de ETH.
O mecanismo de staking do Ethereum oferece vantagens únicas para investidores institucionais. Ao participar da validação da rede através do staking de ETH, as instituições podem obter ETH adicional como recompensa, efetivamente se protegendo do risco de diluição causado pelo ETH adicional. Os dados mostram que os stakers podem obter um rendimento anualizado de cerca de 2,8%, enquanto os não-stakers enfrentam uma taxa de destruição anualizada de cerca de 1,4%.
Várias empresas listadas começaram a tentar reservas estratégicas de Ethereum e obtiveram resultados preliminares, sendo que algumas delas até mudaram de Bitcoin para Ethereum. Para essas instituições, o ETH não é apenas um ativo contábil, mas também um ativo produtivo para participar do ecossistema.
O mecanismo de destruição do Ethereum aumenta ainda mais sua atratividade de investimento. Quando a atividade da rede é alta, a quantidade de ETH destruída aumenta, o que pode levar a um estado de deflação, aumentando assim a escassez e o valor intrínseco do ETH.
A tendência de institucionalização do mercado de staking
Com a entrada de investidores institucionais, o mercado de staking de Ethereum está a mudar de um modelo nativo de criptomoeda para um impulsionado por instituições, evoluindo numa direção mais regulada e em grande escala. Além de participarem diretamente no staking, os emissores de ETFs também estão a promover ativamente negócios relacionados. Várias instituições conhecidas já apresentaram pedidos aos reguladores para adicionar a funcionalidade de staking.
A grande entrada de liquidez institucional irá expandir significativamente o tamanho do mercado de staking. Os dados mostram que o valor total de staking líquido na Ethereum está próximo de um novo recorde histórico, subindo consideravelmente em relação aos pontos baixos recentes.
É importante notar que o stake de Ethereum também oferece facilidades de financiamento adicionais para instituições. Os rendimentos do stake não apenas podem apoiar o financiamento com pagamento de juros, mas também podem ser combinados com operações DeFi, fornecendo novas dimensões para os modelos de avaliação. Algumas empresas já começaram a explorar a possibilidade de alocar reservas de ETH em atividades DeFi, como empréstimos, fornecimento de liquidez e re-staking.
No entanto, a participação institucional também trouxe exigências mais elevadas em termos de segurança, conformidade e gestão de liquidez para os protocolos. Várias instituições têm critérios claros ao escolher parceiros de staking, enfatizando a capacidade de conformidade e a fiabilidade técnica. Isso pode levar a uma maior concentração do mercado em protocolos de topo.
Atualmente, o mercado de staking líquido do Ethereum apresenta uma tendência de concentração evidente, com poucos protocolos a ocupar a maior parte da quota de mercado. Para além dos serviços de staking tradicionais, o mercado também viu o surgimento de alguns projetos inovadores, abrangendo re-staking, infraestrutura e LSTfi, entre outros subdomínios.
Com a aceleração da entrada de diversos investidores institucionais, o sentimento do mercado de Ethereum está em alta. No entanto, se as estratégias de reserva conseguirão sustentar o desenvolvimento do mercado de stake, ainda precisa de tempo e validação prática.
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PerennialLeek
· 08-14 12:38
Aqui, seguindo a tendência de stake, os investidores de retalho vão ser os últimos a agir novamente.
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TokenBeginner'sGuide
· 08-13 23:33
Pequeno lembrete: investidores institucionais devem, antes do embarque, seguir o risco de concentração do staking pool, segundo estudos, mais de 62% dos nós de staking são controlados por grandes instituições.
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RooftopReserver
· 08-13 23:33
Hehe, o grande investidor veio brincar de stake para ganhar interesse!
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BTCBeliefStation
· 08-13 23:29
Bitcoin não é tão bom quanto o nosso ETH~
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DegenRecoveryGroup
· 08-13 23:23
Se não consegues entrar no BTC, então vai aproveitar as vantagens do ETH.
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FloorPriceWatcher
· 08-13 23:18
stake香 Posição不香
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MetaMuskRat
· 08-13 23:12
Fraco, o btc é assim mesmo, o eth é que é o grande futuro.
Investidores institucionais mudam para o stake de Ethereum e participam profundamente na construção do ecossistema
Investimento institucional muda para staking de Ethereum: da valorização de ativos à participação no ecossistema
Com os investidores iniciais dominando o mercado de Bitcoin, novos investidores institucionais estão voltando sua atenção para o Ethereum. Ao contrário da busca pura pela valorização de ativos, o Ethereum oferece uma nova forma de participação para as instituições. Através do stake, essas instituições não apenas podem obter rendimentos estáveis em cadeia, mas também participar profundamente da construção do ecossistema como "mineradores", impulsionando ao mesmo tempo todo o setor de stake em direção a uma maior regulamentação e escalabilidade.
Mudança de estratégia dos investidores institucionais
O preço do Bitcoin atingiu um novo máximo, com os motores por trás dessa alta a mudarem de investidores de retalho para ações coletivas de investidores institucionais. A aprovação do ETF à vista forneceu um canal de entrada em conformidade para Wall Street, enquanto algumas empresas listadas que incluíram Bitcoin nas suas reservas financeiras obtiveram uma valorização significativa dos ativos, aumentando ainda mais a credibilidade do Bitcoin como uma opção de alocação de ativos.
No entanto, a estratégia de reserva do Bitcoin tornou-se madura, tornando difícil para novos entrantes replicar o modelo de sucesso dos investidores iniciais. Em contraste, o Ethereum está se tornando o novo foco estratégico, com cada vez mais instituições a começarem a implementar estratégias de reserva de ETH.
O mecanismo de staking do Ethereum oferece vantagens únicas para investidores institucionais. Ao participar da validação da rede através do staking de ETH, as instituições podem obter ETH adicional como recompensa, efetivamente se protegendo do risco de diluição causado pelo ETH adicional. Os dados mostram que os stakers podem obter um rendimento anualizado de cerca de 2,8%, enquanto os não-stakers enfrentam uma taxa de destruição anualizada de cerca de 1,4%.
Várias empresas listadas começaram a tentar reservas estratégicas de Ethereum e obtiveram resultados preliminares, sendo que algumas delas até mudaram de Bitcoin para Ethereum. Para essas instituições, o ETH não é apenas um ativo contábil, mas também um ativo produtivo para participar do ecossistema.
O mecanismo de destruição do Ethereum aumenta ainda mais sua atratividade de investimento. Quando a atividade da rede é alta, a quantidade de ETH destruída aumenta, o que pode levar a um estado de deflação, aumentando assim a escassez e o valor intrínseco do ETH.
A tendência de institucionalização do mercado de staking
Com a entrada de investidores institucionais, o mercado de staking de Ethereum está a mudar de um modelo nativo de criptomoeda para um impulsionado por instituições, evoluindo numa direção mais regulada e em grande escala. Além de participarem diretamente no staking, os emissores de ETFs também estão a promover ativamente negócios relacionados. Várias instituições conhecidas já apresentaram pedidos aos reguladores para adicionar a funcionalidade de staking.
A grande entrada de liquidez institucional irá expandir significativamente o tamanho do mercado de staking. Os dados mostram que o valor total de staking líquido na Ethereum está próximo de um novo recorde histórico, subindo consideravelmente em relação aos pontos baixos recentes.
É importante notar que o stake de Ethereum também oferece facilidades de financiamento adicionais para instituições. Os rendimentos do stake não apenas podem apoiar o financiamento com pagamento de juros, mas também podem ser combinados com operações DeFi, fornecendo novas dimensões para os modelos de avaliação. Algumas empresas já começaram a explorar a possibilidade de alocar reservas de ETH em atividades DeFi, como empréstimos, fornecimento de liquidez e re-staking.
No entanto, a participação institucional também trouxe exigências mais elevadas em termos de segurança, conformidade e gestão de liquidez para os protocolos. Várias instituições têm critérios claros ao escolher parceiros de staking, enfatizando a capacidade de conformidade e a fiabilidade técnica. Isso pode levar a uma maior concentração do mercado em protocolos de topo.
Atualmente, o mercado de staking líquido do Ethereum apresenta uma tendência de concentração evidente, com poucos protocolos a ocupar a maior parte da quota de mercado. Para além dos serviços de staking tradicionais, o mercado também viu o surgimento de alguns projetos inovadores, abrangendo re-staking, infraestrutura e LSTfi, entre outros subdomínios.
Com a aceleração da entrada de diversos investidores institucionais, o sentimento do mercado de Ethereum está em alta. No entanto, se as estratégias de reserva conseguirão sustentar o desenvolvimento do mercado de stake, ainda precisa de tempo e validação prática.