Trader Rocky: O Valor do Investimento em Valor com Perspectiva Macroeconômica + Pensamento Sistêmico

I. Sobre o trader Rocky

Rocky é cofundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário Web3. Suas estratégias de negociação possuem as seguintes características:

1. Lógica de negociação

• No modo de combinação Alpha e Beta, Alpha busca altos retornos, enquanto Beta ancla a tendência do BTC.
• Estrutura de análise de investimento de cima para baixo: análise macroeconômica para identificar tendências, gestão de posição, análise setorial para escolher as faixas de aposta, análise fundamental de projetos para filtrar projetos e gerir a carteira de investimentos.

2. Escala de capital

• Decidir a escala de investimento com base na retirada de risco que se pode suportar
• O tamanho do capital precisa corresponder ao número de alvos de investimento, por exemplo, investir cerca de 5 em 0-200 mil dólares, investir cerca de 10 em 200-1 milhão de dólares.
• Atualmente, o AUM do fundo gerido é de 45 milhões de dólares.

3. Expectativa de rendimento e ciclo de capital

• Preste atenção ao ciclo do dólar, geralmente um ciclo de 4,5 anos, dois anos de período de contração ( aumento das taxas de juro ), 2,5 anos de período de expansão ( redução das taxas de juro )
• Actualmente no final de um ciclo de aumento das taxas de juro, um ciclo de redução das taxas está prestes a começar.

4. Controlo de Risco

• Gestão de risco de posição: gerir a posição com base em dados macroeconómicos
• Gestão de Risco de Portfólio: Criar um Dashboard do projeto para acompanhar os dados
• Linha de controle de riscos básica: alerta de risco a 30%, linha de liquidação a 40%

Dois, a história de negociação do Rocky

1. Investimento no projeto $RNDR

• A Multicoin investiu 30 milhões de dólares na Render
• Analisar o modelo de negócios da Render apresenta um ciclo de financiamento positivo
• Fundador com uma excelente formação, extremamente trabalhador e geek
• Comunicar com a equipe do projeto para descobrir potencial adicional
• Em torno de novembro de 2022, a posição foi construída, com um custo de cerca de 0,5 dólares.

2. Investimento no projeto Kaspa $KAS

• Após a transição do Ethereum para POS, procure novos projetos para máquinas de mineração.
• O fundador Y é o inventor da tecnologia DAG
• Equipa do projeto Pure Israel
• 100% mineração, sem pré-mineração e reserva da equipe
• Começar a minerar, embora haja perdas no início, os retornos a longo prazo podem ser significativos.

Três, os setores da segunda metade do mercado em alta que Rocky acredita

Rocky acredita que a segunda metade do mercado em alta provavelmente ocorrerá após a redução das taxas de juros, e tem uma visão positiva sobre os seguintes 5 setores:

1. AI: Os principais VC continuam a apostar, a intensidade de investimento no mercado primário não diminui.

2. RWA: equivalente à pista DeFi de 2020, estratégia de globalização de ativos em dólares

3. DePIN: O cenário mais fácil para trazer usuários do Web2 para o Web3

4. Ecossistema BTC: liberar ativos adormecidos, trazer mercado incremental

5. GameFi: comparado ao desenvolvimento do Web2, precisa de tempo para crescer

Quatro, Falhas nas Estratégias de Negociação e Lista de Coisas a Parar de Fazer

Rocky acredita que a estratégia atual ainda é válida neste ciclo, mas que pode mudar para uma estratégia de AI+ no futuro.

Lista de Parar de Fazer:

1. Não utilizar alavancagem, contratos, nem emprestar dinheiro para negociar criptomoedas.
2. Não fazer trading de alta frequência, estudar mais sobre macroeconomia, setores e projetos.
3. Não feche a porta e construa um carro, converse e aprenda mais.
4. Não investir em projetos que não conhece ou não compreende.
5. Não procurar atalhos e ultrapassagens, manter-se na investimento em valor.

Cinco, recomendações de leitura obrigatória do Rocky

1. Macroeconômico:

   • Zhou Jintao "Teoria do Ciclo das Ondas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises"
   • Ross "Diário da Grande Depressão"
   • Hiler "A Prosperidade Irracional"
   • Mankiw "Análise das Evidências Teóricas dos Ciclos Económicos"

2. Categoria da Indústria: Siga os principais VC no Twitter, como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, entre outros.

3. Projetos específicos:

   • Relatório Messari
   • Dados do Smart Money da Nansen
   • Observação da Emoção do Mercado LunarCrush
   • TrendX_oficial Rastreamento de popularidade do mercado Web3 impulsionado por IA
   • Capturador de projetos Alpha iniciais da Alphascan