Фьючерсы на Эфир ETF, объяснено

ETF на фьючерсы по эфиру — это инвестиционные фонды, отслеживающие фьючерсы на Ethereum, а не сам Ethereum.

Рассмотрим контракт, который обязуется купить Ethereum по определенной цене в будущем. Этидеривативные контрактыторгуются через Эфир (Эфир) фьючерсы биржевые инвестиционные фонды (ETFs), обеспечивая регулируемый способ инвестирования в Ethereum с использованием брокерского счета.

В 2021 году в Канаде были введены первые фьючерсные ETF на Эфир. Хотя фьючерсные ETF были утверждены, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) до сих пор не утвердила спот-ETF на Эфир в стране.

Компании по управлению активами надзирают за ETF-фьючерсами по Эфиру. Основные эмитенты, предлагающие ETF-фьючерсы по Эфиру, - Bitwise, VanEck и ProShares. Эти фирмы заботятся о сложностях, связанных с покупкой и продажей фьючерсов, управлением рероллами для сохранения экспозиции и обеспечением соответствия ETF юридическим требованиям.

Как работают фьючерсы на Эфир ETF

Без реального удержания криптовалюты инвесторы могут спекулировать на будущую цену Ethereum, используя фьючерсы ETF на Эфир.

Вместо сохранения материальных активов, ETF на фьючерсы по эфиру инвестируют в фьючерсные контракты. Эти контракты представляют собой обязательства купить или продать эфир в определенную будущую дату по определенной цене. Без необходимости иметь дело с кошельками или биржи криптовалют, инвесторы могут быть подвержены колебаниям цен Ethereum, покупая эти контракты через ETF, который просто объединяет деньги инвесторов для их приобретения.

Предположим, что у фьючерсного ETF на Эфир есть контракт на покупку 100 ETH по цене $4,000 за каждый через три месяца. ETF получает прибыль, и его цена акций растет, если Эфир достигает $4,500 к дата истечения контракта. В отличие от этого, ETF понесет убытки, если цена ETH упадет до $3,500.

Важно помнить, что ETF-фьючерсы на Эфир постоянно управляют своими контрактами, перекатывая их, чтобы сохранить экспозицию. Это означает, что они покупают новые контракты с более поздними датами истечения срока и продают те, которые скоро истекут. Цена ETF и реальная рыночная цена Эфира могут немного различаться в результате этого процесса.

Как инвестировать в фьючерсы ETF на Эфир

Для инвестирования в фьючерсный ETF на Эфир выберите брокера, найдите желаемый ETF, такой как VanEck Ethereum Strategy ETF, тщательно изучите его и разместите заказ, чтобы завершить покупку.

Вот общие шаги, необходимые для инвестирования в фьючерсы на Эфир ETF, используя ETF стратегии Ethereum VanEck в качестве примера. ETF стратегии Ethereum VanEck предлагает регулируемую экспозицию к фьючерсам на Эфир, упрощая сложности прямого владения, и его структура C-Corporation (C-Corp) повышает налоговую эффективность для инвесторов.

Выберите брокера

Первым шагом является создание учетной записи на брокерской платформе (например, Fidelity, Robinhood, Vanguard и Charles Schwab), которая позволяет торговлю ETF.

Найдите ETF

Используйте его тикер-символ, чтобы найти VanEck Ethereum Strategy ETF или любой другой ETF фьючерсов на Эфир. Тикер-символ ETF VanEck - EFUT.

Исследование об ETF

Проведите тщательную проверку выбранного ETF перед покупкой. Прочтите информационный бюллетень и проспект, а также информацию о долях, комиссиях и рисках, связанных с фьючерсными контрактами.

Разместить заказ

Купите желаемое количество акций фьючерсов по Эфиру ETF, разместив купить ордер, так же как вы бы делали с традиционными акциями. Чтобы завершить покупку, укажите тип вашего ордера, такой как лимитный или рыночный ордер.

Следите за своими инвестициями

После покупки следите за производительностью ETF; помните, что фьючерсы на Ether ETF несут наследственную волатильность криптовалюты, которая может отразиться на их цене акции.

Почему C-Corp может означать налоговые льготы для инвесторов ETF на фьючерсы на эфир?

Фьючерсы ETF на основе Эфириума, структурированные как C-Corp, могут предложить значительные налоговые льготы долгосрочным инвесторам по сравнению с традиционными регулируемыми инвестиционными компаниями (RICs).

Традиционные корпорации, или С-корпорации, несут ответственность как за двойное налогообложение корпорации, так и за дивиденды акционеров. Они позволяют гибко распределять прибыль и компенсировать будущие прибыли убытками. В отличие от этого, RIC - это специальные инвестиционные компании, которые должны распределять большую часть своей прибыли среди акционеров, но подпадают под налогообложение на уровне прохождения, избегая налогообложения на уровне компании.

Способность C-Corps, таких как VanEck Ethereum Strategy ETF, переносить потери для балансировки будущих прибылей, может помочь инвесторамплатить меньше налоговКроме того, больше денег может оставаться инвестированными и увеличиваться со временем, поскольку им не требуется также распределять капиталовложения среди инвесторов.

Кроме того, после налогообложения доходы инвестора могут быть дополнительно увеличены, потому что выплаты от ETF фьючерсов на Эфир от C-Corp часто облагаются налогом по более низкой ставке налога на долгосрочные капитальные доходы, в отличие от обычных ставок налогообложения доходов.

Преимущества фьючерсовых ETF на Эфир

ETF на фьючерсы по Эфиру предлагают удобный способ торговли Ethereum без необходимости криптовалютных кошельков, обеспечивая регулятивную защиту и потенциальные налоговые льготы, а также служат хеджированием против традиционных активов и позволяют спекулировать на спаде рынка.

Просто как обычно акции, ETF на фьючерсы по Эфиру могут быть куплены и проданы через традиционные брокерские счета, исключая необходимость настройки криптовалютные кошелькии использовать биржи.

Оперируя в рамках существующих регуляторных каркасов, фьючерсные ETF на Эфир предоставляют инвесторам определенную степень защиты и надзора, которые могут быть не такими надежными, как на прямых рынках криптовалют.

Более того, введение экспозиции криптовалют в диверсифицированный портфель может служить хеджированием против традиционных активов и предоставить инвесторам доступ к потенциалу развития экосистемы Ethereum.

В отличие от фактического владения ETH, фьючерсные ETF на Эфир могут предоставить значительные налоговые льготы в некоторых юрисдикциях. Прибыли и убытки могут рассматриваться по-разному, что потенциально снижает налоговую нагрузку на инвесторов. Кроме того, инвесторы могут спекулировать на падение цены Ethereum с помощью ETF на основе фьючерсов. Это предоставляет возможности для извлечения прибыли из рыночных спадов или защиты других инвестиций в портфеле.

Риски, связанные с ETF на фьючерсы на эфир

Инвестирование в фьючерсы ETF на Эфир сопряжено с рисками из-за расхождений цен с ETH, усугубленных его волатильностью и сложностью, а также комиссиями за управление и потенциальными проблемами ликвидности.

Цена фьючерсовых ETF на Эфир может не всегда совпадать с рыночной ценой Ethereum, потому что они отслеживают фьючерсные контракты. Более того, может произойти контанго - сценарий, при котором цены фьючерсов превышают рыночную цену. Поскольку он постоянно переключается с контрактов, это может постепенно снижать доходность ETF.

ETH очень волатилен, как и другие криптовалюты. Фьючерсы ETF на Эфир являются более рискованными инвестициями, поскольку наследуют эту волатильность от реального Ethereum. Кроме того, некоторым инвесторам может быть трудно понять и инвестировать в эти финансовые инструменты из-за высокого уровня сложности, связанной с ними.

Кроме того, фьючерсные ETF на Ether взимают управленческую плату, которая увеличивает общую стоимость инвестиций, как и любой другой ETF. Эти сборы могут съесть потенциальную доходность. Кроме того, некоторые фьючерсные ETF на Ether могут иметь более низкиеобъемы торговчемБиткоин фьючерсные ETF, что затрудняет покупку или продажу акций по желаемым ценам, особенно в больших количествах.

Отказ от ответственности:

1. Этот статья перепечатана из [cointelegraph], Все авторские права принадлежат оригинальному автору [ДЖАГДЖИТ СИНГХ]. Если появятся возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманды, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиатирование переведенных статей запрещено.