Анализ голубых фишек экосистемы Ethereum: Ослабление регулирования и развитие бизнеса создают потенциальные возможности
В последнее время цена Эфира резко возросла, увеличившись на 48% за месяц, что привело к общему росту цен на экосистемные проекты. Исторические данные показывают, что в периоды роста экосистемные голубые фишки Эфира обычно имеют заметный мультипликативный эффект. Один из самых обсуждаемых голубых фишек экосистемы Эфира, UNI, за последний месяц вырос на 28%, и при продолжении тренда может иметь дополнительный потенциал для роста. Кроме того, помимо общего роста Эфира, у UNI есть некоторые уникальные факторы развития, включая потенциальное улучшение регуляторной среды, данные бизнеса проекта, опережающие рынок, и структурный рост цен на токены.
Один. Регуляторная среда постепенно улучшается
Сентябрь 2021 года по август 2023 года, регулирующая позиция была неясной, SEC начала расследование в отношении Uniswap Labs, что вызвало широкое обсуждение в отрасли. В августе 2023 года Uniswap выиграл коллективный иск.
С апреля 2023 года по май 2024 года давление со стороны регуляторов усиливается. SEC направило уведомление Уинiswap Лабс, обвиняя его в возможном нарушении законодательства о ценных бумагах. Uniswap Лабс затем подали ответный документ, опровергая обвинения SEC.
С февраля 2025 года регуляторная среда начала ослабляться. SEC прекращает расследование в отношении Uniswap Labs и больше не будет предпринимать меры по его преследованию. После этого SEC приглашает компании, такие как Uniswap Labs, участвовать в обсуждении регулирования криптовалютных交易. Соответствующий комитет Палаты представителей США выпускает новый проект документа о регулировании криптоиндустрии, который further уточняет рамки регулирования цифровых активов.
В настоящее время экономический дизайн токена Uniswap делает UNI менее подверженным значительным юридическим рискам. С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты начинает меняться в сторону, более подходящую для развития отрасли. Uniswap Labs играет важную консультативную роль в обсуждениях по регулированию, и в будущем может столкнуться с дополнительными положительными аспектами регулирования.
Два, бизнес-показатели проекта сильные
1. Данные бизнеса на переднем крае
Uniswap является одним из крупнейших децентрализованных торговых протоколов на крипторынке, с общим заблокированным значением (TVL) 5,12 миллиарда долларов, объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место после одного DEX. Годовая прибыль составляет 929 миллионов долларов, что ставит его на седьмое место среди криптопроектов. Если рассматривать традиционные методы оценки, его рыночная капитализация значительно ниже, чем у некоторых известных технологических компаний, что демонстрирует потенциальную недооценку.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, финансовое состояние фонда Uniswap хорошее, он обладает достаточными денежными средствами и резервами токенов, которые, как ожидается, смогут поддерживать фонд до января 2027 года.
2. Инновации в токеномике
Uniswap постоянно пытается улучшить полезность токена UNI. Хотя предложенный ранее план "переключателя сборов" не был реализован из-за регуляторных рисков, с улучшением регуляторной среды этот план может быть пересмотрен в будущем.
В феврале 2025 года решение L2 от Uniswap под названием Unichain официально запущено, предоставив UNI новые сценарии использования. Unichain использует UNI в качестве токена для стекинга сети валидаторов, которые могут получать долю дохода от цепочки. Этот механизм предоставляет держателям UNI новый источник дохода и, вероятно, привлечет больше пользователей к участию в стекинге.
Три. Производительность рынка токенов
UNI в настоящее время имеет рыночную капитализацию 4,2 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация всех токенов составляет 6,7 миллиарда долларов, около 37% токенов находится в стейкинге или заблокировано.
На рынке деривативов объем открытых позиций по контрактам UNI достиг 448 миллионов долларов, а отношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет примерно 10,6%. Баланс между длинными и короткими позициями является сбалансированным, однако у крупных игроков наблюдается явная бычья тенденция. С ростом цены Эфира, торговля деривативами UNI становится все более активной.
На спотовом рынке динамика цен UNI похожа на Ethereum, но колебания обычно больше. В последнем раунде роста Ethereum UNI временно отстал в росте, что может означать наличие потенциала для дальнейшего роста в будущем.
Четыре, вывод
С изменением регулирования криптоиндустрии со стороны правительства США, UNI, как один из крупнейших протоколов децентрализованных обменов, может стать эталоном для регулирования в отрасли. Uniswap Labs активно участвует в разработке регулирующих норм, что в сочетании с общим развитием экосистемы Ethereum может предоставить UNI структурные возможности для благоприятного роста.
Учитывая собственные бизнес-данные проекта, хорошее финансовое состояние и новые сценарии применения токена, которые могут быть предоставлены через Unichain и потенциальную схему "переключателя расходов", UNI как голубая фишка в экосистеме Ethereum заслуживает внимания инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasGrillMaster
· 08-10 06:01
Хороший проект - это тот, который приносит деньги, неважно, как долго он растет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenEconomist
· 08-10 06:01
на самом деле, мультипликативный эффект здесь значительно недооценен... эт памп = уни мун, простая математика, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoconutWaterBoy
· 08-10 05:56
смотреть вниз идти в лонг
Посмотреть ОригиналОтветить0
IronHeadMiner
· 08-10 05:47
又能 войти в позицию了 开干
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenStorm
· 08-10 05:35
Скорость света следит за заказами, данные показывают, что тренд большого пампа уже начался, не продам до достижения максимума.
Анализ потенциала UNI: возможности для голубых фишек экосистемы Ethereum, обусловленные смягчением регулирования и развитием бизнеса
Анализ голубых фишек экосистемы Ethereum: Ослабление регулирования и развитие бизнеса создают потенциальные возможности
В последнее время цена Эфира резко возросла, увеличившись на 48% за месяц, что привело к общему росту цен на экосистемные проекты. Исторические данные показывают, что в периоды роста экосистемные голубые фишки Эфира обычно имеют заметный мультипликативный эффект. Один из самых обсуждаемых голубых фишек экосистемы Эфира, UNI, за последний месяц вырос на 28%, и при продолжении тренда может иметь дополнительный потенциал для роста. Кроме того, помимо общего роста Эфира, у UNI есть некоторые уникальные факторы развития, включая потенциальное улучшение регуляторной среды, данные бизнеса проекта, опережающие рынок, и структурный рост цен на токены.
Один. Регуляторная среда постепенно улучшается
Сентябрь 2021 года по август 2023 года, регулирующая позиция была неясной, SEC начала расследование в отношении Uniswap Labs, что вызвало широкое обсуждение в отрасли. В августе 2023 года Uniswap выиграл коллективный иск.
С апреля 2023 года по май 2024 года давление со стороны регуляторов усиливается. SEC направило уведомление Уинiswap Лабс, обвиняя его в возможном нарушении законодательства о ценных бумагах. Uniswap Лабс затем подали ответный документ, опровергая обвинения SEC.
С февраля 2025 года регуляторная среда начала ослабляться. SEC прекращает расследование в отношении Uniswap Labs и больше не будет предпринимать меры по его преследованию. После этого SEC приглашает компании, такие как Uniswap Labs, участвовать в обсуждении регулирования криптовалютных交易. Соответствующий комитет Палаты представителей США выпускает новый проект документа о регулировании криптоиндустрии, который further уточняет рамки регулирования цифровых активов.
В настоящее время экономический дизайн токена Uniswap делает UNI менее подверженным значительным юридическим рискам. С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты начинает меняться в сторону, более подходящую для развития отрасли. Uniswap Labs играет важную консультативную роль в обсуждениях по регулированию, и в будущем может столкнуться с дополнительными положительными аспектами регулирования.
Два, бизнес-показатели проекта сильные
1. Данные бизнеса на переднем крае
Uniswap является одним из крупнейших децентрализованных торговых протоколов на крипторынке, с общим заблокированным значением (TVL) 5,12 миллиарда долларов, объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место после одного DEX. Годовая прибыль составляет 929 миллионов долларов, что ставит его на седьмое место среди криптопроектов. Если рассматривать традиционные методы оценки, его рыночная капитализация значительно ниже, чем у некоторых известных технологических компаний, что демонстрирует потенциальную недооценку.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, финансовое состояние фонда Uniswap хорошее, он обладает достаточными денежными средствами и резервами токенов, которые, как ожидается, смогут поддерживать фонд до января 2027 года.
2. Инновации в токеномике
Uniswap постоянно пытается улучшить полезность токена UNI. Хотя предложенный ранее план "переключателя сборов" не был реализован из-за регуляторных рисков, с улучшением регуляторной среды этот план может быть пересмотрен в будущем.
В феврале 2025 года решение L2 от Uniswap под названием Unichain официально запущено, предоставив UNI новые сценарии использования. Unichain использует UNI в качестве токена для стекинга сети валидаторов, которые могут получать долю дохода от цепочки. Этот механизм предоставляет держателям UNI новый источник дохода и, вероятно, привлечет больше пользователей к участию в стекинге.
Три. Производительность рынка токенов
UNI в настоящее время имеет рыночную капитализацию 4,2 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация всех токенов составляет 6,7 миллиарда долларов, около 37% токенов находится в стейкинге или заблокировано.
На рынке деривативов объем открытых позиций по контрактам UNI достиг 448 миллионов долларов, а отношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет примерно 10,6%. Баланс между длинными и короткими позициями является сбалансированным, однако у крупных игроков наблюдается явная бычья тенденция. С ростом цены Эфира, торговля деривативами UNI становится все более активной.
На спотовом рынке динамика цен UNI похожа на Ethereum, но колебания обычно больше. В последнем раунде роста Ethereum UNI временно отстал в росте, что может означать наличие потенциала для дальнейшего роста в будущем.
Четыре, вывод
С изменением регулирования криптоиндустрии со стороны правительства США, UNI, как один из крупнейших протоколов децентрализованных обменов, может стать эталоном для регулирования в отрасли. Uniswap Labs активно участвует в разработке регулирующих норм, что в сочетании с общим развитием экосистемы Ethereum может предоставить UNI структурные возможности для благоприятного роста.
Учитывая собственные бизнес-данные проекта, хорошее финансовое состояние и новые сценарии применения токена, которые могут быть предоставлены через Unichain и потенциальную схему "переключателя расходов", UNI как голубая фишка в экосистеме Ethereum заслуживает внимания инвесторов.