Світ крипто поступово стає схожим на фондовий ринок США, і тепер вам потрібно розуміти фондовий ринок США, щоб брати участь у світі крипто.

Через Bitcoin ETF раніше було так, що тільки Bitcoin і акції США були дуже близькими, але тепер люди в крипто-світі починають робити кроки на ринку акцій США.

Давайте подивимося, які "монетні акції" варто відстежувати прямо зараз.

Весь крипто-ринок акцій в основному поділяється на 4 категорії:

Бенчмарк для першої категорії акцій концепцій стейблкоїнів - це Circle.

Проте, Circle наразі має дуже високу премію, і люди в світі крипто не можуть цього зрозуміти, але представники традиційних фінансів все ще продовжують діяти.

На додаток до Circle, інші компанії, за якими варто стежити, включають Tether (приватна компанія, але USDT домінує на ринку) та Paxos (випускає Pax Dollar і PayPal USD).

Другою категорією є торгові платформи, з Coinbase як еталоном.

Однак активи Coinbase вже переоцінені, з стабільною оцінкою та обмеженим потенціалом зростання.

Крім Coinbase, іншими важливими для слідкування є Robinhood та Kraken.

Robinhood сам по собі є традиційною платформою для торгівлі акціями, але активно розширюється у світ крипто і щойно придбав Bitstamp.

Kraken також є відповідною біржею в Сполучених Штатах, і вона ще не вийшла на публічний ринок, але планує первинне публічне розміщення акцій (IPO). Якщо IPO буде успішним, це стане серйозним викликом для Coinbase.

Третя категорія – це акції компаній, які займаються видобутком біткойнів.

Типовими представниками є Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA) та CleanSpark (CLSK).

Акції видобутку є циклічними акціями, з значними збитками на ведмежому ринку криптовалют та високими прибутками на бичачому ринку.

Через залежність від обчислювальної потужності та витрат на енергію, він буде під тиском екологічної політики.

У довгостроковій перспективі підвищення позиції Біткойна як резервного активу все ще є вигідним для акцій видобутку.

Четверта категорія – це криптовалютні сейфи, представлені MicroStrategy.

MicroStrategy впровадила модель "фінансування - купівля монет - підняття", залучаючи кошти з ринку та використовуючи їх для купівлі BTC.

Наразі існують мікро стратегії Ethereum, мікро стратегії Solana, мікро стратегії TRON тощо.

Багато провідних крипто-компаній купують деякі «оболонки» на американському фондовому ринку, а потім залучають кошти з американського фондового ринку для зворотної покупки криптовалют.

Це значно перевіряє здатність компаній з криптофінансування збирати кошти, вимагаючи від них вже мати гроші, як у MicroStrategy.

Наприклад, SharpLink купив у ядрі Ethereum, а SRM Entertainment куплено засновником Tron Джастіном Суном.

Однак ці два все ще різні. Перший залучає кошти з ринку для покупки Ethereum, тоді як другий інвестує стейбли, які він має, разом з TRX у цю американську акціонерну компанію, а потім конвертує їх у USD.

Отже, цей тип активу, як SRM, може мати потенційні ризики відповідності.

Підсумувати

Стейблкоїни та торгові платформи представляють собою "інфраструктурні" інвестиції, тоді як акції майнінгових компаній та крипто-сховища більше схожі на "високі ризики, високі винагороди" спекулятивні активи.

Ризики цих 4 типів монет та акцій різні:

(1) Концепція стейблкоїнів має найнижчий ризик, але стеля зростання обмежена, що робить її придатною для інституційних інвесторів, які шукають стабільні доходи.

(2) Оцінка торгової платформи висока, і слід звернути увагу на її можливості екологічного розширення, що підходить для інвесторів, які оптимістично налаштовані на довгостроковий ріст крипто-ринку.

(3) Акції видобутку мають сильну циклічність, що вимагає уваги до енергетичних та регуляторних тисків, роблячи їх придатними для циклічних трейдерів. Проте позиції повинні динамічно коригуватися у зв'язку з цінами на Bitcoin та енергетичними витратами.

(4) Крипто-сховище має найсильнішу вибухову силу, але також несе найбільші ризики важелів і регуляцій, що робить його придатним для спекулянтів з високою терпимістю до ризику. Необхідно провести поглиблене дослідження фінансових можливостей компанії.

Монети та акції зливаються; з одного боку, фондові активи переносяться на блокчейн, а з іншого боку, активи крипто-світу потрапляють до списків. Ліквідність обох ринків взаємопов'язана в обох напрямках.

Ми, звичайні роздрібні інвестори, також повинні відкоригувати своє мислення та почати вивчати відповідні знання!

Заява:

1. Ця стаття перепублікована з [TechFlow] Авторське право належить оригінальному автору [Yue Xiaoyu] Якщо у вас є заперечення щодо повторного друку, будь ласка, зв'яжіться Команда Gate LearnКоманда обробить це якомога швидше відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: Думки та погляди, викладені в цій статті, є лише думками автора і не становлять інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, якщо не вказано інше.ГейтЗа таких обставин заборонено копіювати, розповсюджувати або плагіатити перекладені статті.