Аналіз траси ліквідного стейкінгу BTC

Babylon як неконтрольована схема стейкінгу біткойнів, реалізує стейкінг BTC нативного активу через криптографію, забезпечуючи безпеку POS для інших блокчейнів та генеруючи прибуток. Стейковані біткойни Babylon не покидають основну мережу, безпеку гарантовано механізмом PoW, а процес стейкінгу повністю здійснюється криптографічно, не покладаючись на сторонні мости та управителів. Це дозволяє власникам біткойнів отримувати прибуток від стейкінгу при забезпеченні безпеки, відкриваючи шлях для BTC ліквідного стейкінгу і змінюючи екосистему BTC. Водночас впровадження стейкінгу BTC також може вирішити проблеми інфляції та труднощі старту для малих та середніх POS-ланцюгів.

BTC ліквідний стейкінг

BTC ліквідний стейкінг план має на меті реалізацію активного депозиту BTC, що дозволяє користувачам знімати та вносити кошти в будь-який час, отримуючи відсотки, а токени ліквідного стейкінгу також можуть приносити додатковий дохід у DeFi проектах. Користувачі, які застейкують на Babylon, можуть розглядати це як терміновий депозит, прибутковість якого вища, але кошти не можуть бути зняті негайно. Це також може залучити більше користувачів BTC з інших мереж, таких як власники wBTC на Ethereum.

Ліквідний стейкінг по суті є позикою проекту у користувачів BTC для стейкінгу в Babylon, з використанням прибутку від стейкінгу для виплати відсотків користувачам, в той же час облігація користувача ( та токен ліквідного стейкінгу ) також можуть бути об'єктом торгівлі. Наразі токени ліквідного стейкінгу Babylon здебільшого створюються на базі Ethereum, в майбутньому буде підтримуватися багато ланцюгів. Окрім Lombard, інші проекти використовують модель управління, де проект замість користувачів стейкає в Babylon.

pSTAKE

pSTAKE використовує інституційну управлінську ліквідність, кошти користувачів заставаються на адресі Pstake, ліквідність підтримується такими організаціями, як Cobo, а команда проекту знову заставає BTC в Babylon. yBTC є офіційним токеном ліквідного стейкінгу, який, як очікується, дозволить користувачам отримувати додатковий дохід у DeFi проектах. yBTC спочатку буде випущений на Ethereum, а потім розшириться на інші L2.

Наразі продукт перебуває на стадії v1, програма накопичення балів ще не запущена, очікується, що вона буде запущена разом з основною мережею. Участь у тестовій мережі за стейкінг дозволить отримати додаткові бали. У v1 вже 44813 користувачів взяли участь, застейкали 40.65 sBTC.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)

Лоренцо

Лоренцо реалізував бізнес з відокремлення本金 і відсотків, схожий на pendle, у програмі ліквідності BTC. Користувачі надсилають BTC до мультипідписного гаманця Лоренцо, який зберігається заставним агентом, отримуючи stBTC як підтвердження застави, а Лоренцо потім заставає BTC у Babylon.

Lorenzo випустив три види токенів:

1. Ліквідність本金代币(LPT): представляє токенізовану версію, що може бути викуплена за BTC, stBTC є офіційним LPT Lorenzo.

2. Накопичувальні токени ( YAT ): представляють собою право на отримання доходу з проєкту стейкінгу по закінченні періоду повторного стейкінгу.

3. Застейковані токени (SPT): користувачі автоматично перетворюють YAT на SPT після отримання винагороди за проект, що надходить до єдиного черги.

Головна мережа Лоренцо буде запущена в два етапи. Перший етап головним чином тестує обмін BTC на stBTC. Другий етап вводить агентів стейкінгу для децентралізованого управління BTC, які стейкують користувачі, та випускає YAT, що представляє прибуток від стейкінгу користувачів.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp)

Ломбардія

Lombard використовує більш децентралізований підхід, де кошти користувачів безпосередньо застекаються в Babylon, а не надаються ліквідність третьою стороною. Загальна архітектура складається з користувачів, Bitcoin-нод, бекенду та Consortium( децентралізованої машини станів).

LBTC є ліквідним стейкінг токеном Lombard, який обмінюється на BTC 1:1, може бути кросчейн і сумісний з DeFi. Перший етап випуску LBTC відбудеться на Ethereum, з подальшим розширенням на кілька ланцюгів.

Lombard наразі працює в режимі Private Beta на основі Ethereum, підтримує лише застейкати без можливості виведення. Другий етап відкриє LBTC для публіки, одночасно зберігаючи ліміт на депозити.

Solv

Solv об'єднує доходи від стейкінгу BTC Layer2, доходи від рестейкінгу ( та DeFi доходи ETH Layer2 в токенізовану форму SolvBTC. SolvBTC може безшовно інтегруватися з іншими протоколами, доставляючи ліквідність біткоїна до різноманітних додатків. Наразі Solv підтримує Ethereum, BNB, ARB та Merlin.

Solv використовує децентралізовану архітектуру управління активами, включаючи вбудованого охоронця безпеки, цінового оракула та токени на основі ліквідних стратегій. Позамежні кошти зберігаються надійними тримачами.

solvBTC.BBN є офіційним ліквідним стейкінг токеном Solv, який буде інтегровано з різними DeFi протоколами. З моменту запуску в квітні, SolvBTC залучив понад 12,000 біткойнів для застейку та 20,000 користувачів взяли участь.

![BTC LSD-сфера огляд: як залучити трильйони доларів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

) Корінні породи

Bedrock спочатку був розроблений для екосистеми Eigenlayer, а потім став найбільшим заступником для стейкінгу на IOTX. За дорученням Babylon була розроблена протокол ліквідного стейкінгу BTC UniBTC, який дозволяє користувачам Ethereum стейкати wBTC для Babylon. uniBTC наразі випущений на Ethereum.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

) Майстер Протокол

Master Protocol є платформою агрегації доходів, яка об'єднує проекти екосистеми BTC, такі як Bouncebit, Babylon, BitLayer. Користувачі можуть стейкати або торгувати через цю платформу.

Основні продукти включають:

1. Master Yield Market: надає можливості для торгівлі прибутком, агрегуючи екосистемні активи біткойна, упаковуючи їх як MSY, а потім розділяючи на MPT### основну суму ( та MYT) відсотки ( для торгівлі користувачами.

2. LST Protocol on Botanix Spiderchain: ліквідний стейкінг протокол, підвищення ліквідності та прибутковості BTC. Ще не запущено, в майбутньому буде співпраця з Botanix.

![BTC LSD трасу огляд: як залучити трильйони доларів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(

) Чакра

Chakra є модульним шаром розрахунків на основі ZK, який надає єдині розрахункові послуги для другого рівня мережі, створюючи агреговану ліквідність та мережу взаємодії. Кошти Chakra в мережі Bitcoin управляються рішенням MPC від Cobo, застраховані до Babylon для отримання доходу.

tlBTC як застава, відповідає 1:1 за ставленим BTC. tlBTC може використовуватися як застава, ліквідний актив та рідний актив для всесвітнього розрахунку.

Chakra нещодавно неодноразово запустила спільну тестову мережу з Babylon, завжди займаючи перше місце на трьох етапах Cap. У тестовій мережі запроваджена система балів, яка підтримує самостійне застейкати та застейкінг MPC.

Підсумок

Стакінг BTC від Babylon незабаром буде запущений, що суттєво змінить екосистему BTC. Стакінг BTC не лише підвищує загальну дохідність активів, але й приносить ефект виливу для екосистем, таких як BTC L2. На відміну від стейкінгу ETH, стейкінг BTC більше схожий на бізнес повторного стейкінгу eigenlayer, тому монопольна структура ринку важко виникає. Ранні проекти в сфері стейкінгу BTC мають можливості для розширення, а інвестори також можуть отримати високі доходи від швидкого зростання.