Ngày 4 tháng 9, giá Ethereum (ETH) tăng 4,7%, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài bảy ngày và vượt qua mốc 4.300 USD. Mặc dù ETF Ethereum giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận 300 triệu USD dòng tiền ròng ra trong vòng hai ngày, thị trường sản phẩm phái sinh vẫn thể hiện sức bền mạnh mẽ, khiến thị trường bắt đầu thảo luận về việc ETH có cơ hội thách thức 5.000 USD trong vài tuần tới hay không.
ETF dòng tiền ra: áp lực ngắn hạn, ảnh hưởng dài hạn hạn chế
Theo dữ liệu của Farside Investors, quỹ ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng tiền ròng ra 300 triệu USD trong hai ngày giao dịch, chấm dứt chuỗi dòng tiền vào kéo dài sáu ngày trước đó.
Con số này chỉ chiếm 1.3% tổng tài sản quản lý (AUM). Trong ba tuần đầu tháng Tám, dòng tiền mạnh vào ETF và việc tăng cường sở hữu của các tổ chức đã thúc đẩy ETH tăng vọt 33%. Tuy nhiên, sự biến động từ ngày 28 tháng 8 đã dẫn đến việc thanh lý 344 triệu USD vị thế mua đòn bẩy, có thể kiềm chế tâm lý thị trường trong ngắn hạn.
Thị trường sản phẩm phái sinh: Cấu trúc dài ngắn vẫn thiên về dài
Dữ liệu CoinGlass cho thấy:
Nhu cầu vị thế mua của các CEX lớn đã giảm nhẹ vào thứ Sáu tuần trước, nhưng đã ổn định trở lại.
Vị thế bán khống không tăng lên rõ rệt, mức hỗ trợ 4,300 đô la vẫn vững chắc
Thị trường quyền chọn (Deribit):
1、Cuối tuần đến ngày 1 tháng 9, nhu cầu quyền chọn bán tăng vọt
2、Bắt đầu từ ngày 3 tháng 9, hoạt động quyền chọn mua phục hồi
3、Tỷ lệ xem giảm/xem tăng giảm xuống, cho thấy lo ngại về xu hướng giảm đang giảm bớt.
Điều này có nghĩa là, mặc dù có sự rút tiền khỏi ETF giao ngay, các nhà giao dịch phái sinh vẫn lạc quan về xu hướng giá ETH trong ngắn và trung hạn.
Bối cảnh vĩ mô: Dữ liệu kinh tế và tâm lý tránh rủi ro
Dữ liệu số lượng việc làm JOLTS của Mỹ: Tỷ lệ việc làm trên số người thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2021
Giá vàng: đạt mức cao kỷ lục, phản ánh lo ngại của thị trường về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ.
Morgan Stanley: Tăng dự đoán giá vàng, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất làm giảm sức hấp dẫn của trái phiếu
Cảm xúc phòng ngừa vĩ mô gia tăng, có thể gián tiếp hỗ trợ nhu cầu trung và dài hạn của ETH như một tài sản số, nhưng biến động ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế và kỳ vọng chính sách.
Lợi ích sinh thái và trên chuỗi: Vốn và ứng dụng đồng hành
Công ty khởi nghiệp Etherealize thông báo hoàn thành 40 triệu USD vòng gọi vốn, do Electric Capital và Paradigm dẫn đầu, tập trung vào hạ tầng cho các công cụ cho vay và tín dụng trên mạng lưới Ethereum.
Điều này cho thấy niềm tin dài hạn của vốn tổ chức vào hệ sinh thái DeFi của Ethereum, hoặc cung cấp hỗ trợ cơ bản cho giá ETH.
Dự báo giá ETH: 5,000 USD vẫn cần thời gian
Điều kiện tăng giá: Cấu trúc đầu cơ vững chắc, nhu cầu ứng dụng trên chuỗi tăng trưởng, môi trường vĩ mô chuyển sang nới lỏng
Yếu tố thách thức: Dòng vốn rút khỏi ETF, thời gian phục hồi thị trường sau khi thanh lý các vị thế mua với đòn bẩy, sự không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu
Trong thời gian ngắn, nếu ETH có thể giữ vững 4,300 USD và dần dần kiểm tra 4,500 USD, thì có hy vọng sẽ tấn công 5,000 USD trong quý 4; ngược lại, nếu phá vỡ 4,200 USD, có thể sẽ kiểm tra mức hỗ trợ 4,000 USD.
Kết luận
Mặc dù có 300 triệu đô la Mỹ dòng vốn chảy ra từ Giao ngay Ether ETF, nhưng cấu trúc tăng giá của thị trường phái sinh và việc đầu tư vốn trên chuỗi cho thấy triển vọng trung và dài hạn của ETH vẫn ổn định. Sự biến động ngắn hạn không làm thay đổi xu hướng dài hạn, 5,000 đô la Mỹ tuy không thể đạt được ngay lập tức, nhưng dưới sự hỗ trợ kép từ vĩ mô và vốn, vẫn là mục tiêu có thể kỳ vọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao ngay Ethereum ETF chảy ra 300 triệu USD, sản phẩm phái sinh vẫn giữ đà bullish! ETH có thể chạm 5,000 USD không?
Ngày 4 tháng 9, giá Ethereum (ETH) tăng 4,7%, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài bảy ngày và vượt qua mốc 4.300 USD. Mặc dù ETF Ethereum giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận 300 triệu USD dòng tiền ròng ra trong vòng hai ngày, thị trường sản phẩm phái sinh vẫn thể hiện sức bền mạnh mẽ, khiến thị trường bắt đầu thảo luận về việc ETH có cơ hội thách thức 5.000 USD trong vài tuần tới hay không.
ETF dòng tiền ra: áp lực ngắn hạn, ảnh hưởng dài hạn hạn chế
Theo dữ liệu của Farside Investors, quỹ ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng tiền ròng ra 300 triệu USD trong hai ngày giao dịch, chấm dứt chuỗi dòng tiền vào kéo dài sáu ngày trước đó.
Con số này chỉ chiếm 1.3% tổng tài sản quản lý (AUM). Trong ba tuần đầu tháng Tám, dòng tiền mạnh vào ETF và việc tăng cường sở hữu của các tổ chức đã thúc đẩy ETH tăng vọt 33%. Tuy nhiên, sự biến động từ ngày 28 tháng 8 đã dẫn đến việc thanh lý 344 triệu USD vị thế mua đòn bẩy, có thể kiềm chế tâm lý thị trường trong ngắn hạn.
Thị trường sản phẩm phái sinh: Cấu trúc dài ngắn vẫn thiên về dài
Dữ liệu CoinGlass cho thấy:
Nhu cầu vị thế mua của các CEX lớn đã giảm nhẹ vào thứ Sáu tuần trước, nhưng đã ổn định trở lại.
Vị thế bán khống không tăng lên rõ rệt, mức hỗ trợ 4,300 đô la vẫn vững chắc
Thị trường quyền chọn (Deribit):
1、Cuối tuần đến ngày 1 tháng 9, nhu cầu quyền chọn bán tăng vọt
2、Bắt đầu từ ngày 3 tháng 9, hoạt động quyền chọn mua phục hồi
3、Tỷ lệ xem giảm/xem tăng giảm xuống, cho thấy lo ngại về xu hướng giảm đang giảm bớt.
Điều này có nghĩa là, mặc dù có sự rút tiền khỏi ETF giao ngay, các nhà giao dịch phái sinh vẫn lạc quan về xu hướng giá ETH trong ngắn và trung hạn.
Bối cảnh vĩ mô: Dữ liệu kinh tế và tâm lý tránh rủi ro
Dữ liệu số lượng việc làm JOLTS của Mỹ: Tỷ lệ việc làm trên số người thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2021
Giá vàng: đạt mức cao kỷ lục, phản ánh lo ngại của thị trường về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ.
Morgan Stanley: Tăng dự đoán giá vàng, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất làm giảm sức hấp dẫn của trái phiếu
Cảm xúc phòng ngừa vĩ mô gia tăng, có thể gián tiếp hỗ trợ nhu cầu trung và dài hạn của ETH như một tài sản số, nhưng biến động ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế và kỳ vọng chính sách.
Lợi ích sinh thái và trên chuỗi: Vốn và ứng dụng đồng hành
Công ty khởi nghiệp Etherealize thông báo hoàn thành 40 triệu USD vòng gọi vốn, do Electric Capital và Paradigm dẫn đầu, tập trung vào hạ tầng cho các công cụ cho vay và tín dụng trên mạng lưới Ethereum.
Điều này cho thấy niềm tin dài hạn của vốn tổ chức vào hệ sinh thái DeFi của Ethereum, hoặc cung cấp hỗ trợ cơ bản cho giá ETH.
Dự báo giá ETH: 5,000 USD vẫn cần thời gian
Điều kiện tăng giá: Cấu trúc đầu cơ vững chắc, nhu cầu ứng dụng trên chuỗi tăng trưởng, môi trường vĩ mô chuyển sang nới lỏng
Yếu tố thách thức: Dòng vốn rút khỏi ETF, thời gian phục hồi thị trường sau khi thanh lý các vị thế mua với đòn bẩy, sự không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu
Trong thời gian ngắn, nếu ETH có thể giữ vững 4,300 USD và dần dần kiểm tra 4,500 USD, thì có hy vọng sẽ tấn công 5,000 USD trong quý 4; ngược lại, nếu phá vỡ 4,200 USD, có thể sẽ kiểm tra mức hỗ trợ 4,000 USD.
Kết luận
Mặc dù có 300 triệu đô la Mỹ dòng vốn chảy ra từ Giao ngay Ether ETF, nhưng cấu trúc tăng giá của thị trường phái sinh và việc đầu tư vốn trên chuỗi cho thấy triển vọng trung và dài hạn của ETH vẫn ổn định. Sự biến động ngắn hạn không làm thay đổi xu hướng dài hạn, 5,000 đô la Mỹ tuy không thể đạt được ngay lập tức, nhưng dưới sự hỗ trợ kép từ vĩ mô và vốn, vẫn là mục tiêu có thể kỳ vọng.