Ngành tài sản kỹ thuật số trải qua một tuần biến động, Bitcoin và Ethereum trở thành nơi trú ẩn.
Trong tuần qua, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đã trải qua sự kiện có ảnh hưởng nhất từ đầu năm 2023. Ba ngân hàng thân thiện với tiền điện tử ở Mỹ lần lượt sụp đổ, gây ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường. Tuy nhiên, phản ứng chính của nhà đầu tư dường như là chuyển sang Bitcoin và Ethereum, hai loại tài sản chính được coi là ít cần sự tin cậy nhất, để tìm kiếm sự an toàn.
Chỉ trong vài ngày, ba ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ cho ngành tiền điện tử tại Mỹ đã hoặc là tự nguyện thanh lý, hoặc bị cơ quan quản lý tiếp quản. SilverGate đã tuyên bố tự nguyện thanh lý và hoàn trả toàn bộ tiền gửi cho khách hàng. Ngân hàng Silicon Valley, ngân hàng lớn thứ 16 tại Mỹ, đã bị Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang đóng cửa và tiến vào quản lý phá sản, trở thành ngân hàng phá sản lớn thứ hai trong lịch sử Mỹ. Ngân hàng Signature ở New York cũng đã bị đóng cửa. Dự kiến ba ngân hàng này sẽ hoàn trả toàn bộ tiền gửi thông qua quỹ dự trữ mà họ nắm giữ hoặc bảo đảm tiền gửi từ các cơ quan quản lý.
Do nhiều công ty tài sản kỹ thuật số lớn và nhà phát hành stablecoin sử dụng các ngân hàng này, nên tình hình thị trường vào cuối tuần không ổn định. Đặc biệt, nhà phát hành USDC Circle đang nắm giữ khoảng 3,3 tỷ đô la tiền mặt tại Ngân hàng Silicon Valley, dẫn đến việc USDC tạm thời thoát khỏi sự gắn kết 1 đô la.
Sự kiện này đã tạo ra một số ảnh hưởng chính đối với cấu trúc trên chuỗi và thị trường rộng lớn hơn:
Nhiều stablecoin thoát khỏi liên kết 1 đô la, Tether (USDT) lấy lại vị thế thống trị.
Thị trường tài sản kỹ thuật số xuất hiện dòng vốn ròng ra, thể hiện qua sự lưu động của stablecoin, Bitcoin và Ethereum.
Hợp đồng tương lai chưa thanh lý chạm đáy theo chu kỳ, nhưng khối lượng giao dịch tăng. Sự quan tâm đầu cơ thúc đẩy Bitcoin phục hồi lên 22,000 USD, Ethereum tăng trở lại mức 1600 USD.
Giá Bitcoin đang giao dịch giữa một số mô hình định giá phân tích kỹ thuật được quan tâm. Sau khi gặp trở ngại tại đường trung bình động 200 tuần và 365 ngày (khoảng 25,000 USD) vào tháng 2, tuần này đã chạm gần đường trung bình động 200 ngày và 111 ngày (khoảng 19,800 USD) rồi sau đó phục hồi.
Đáng lưu ý rằng đây là lần đầu tiên trong lịch sử xuất hiện giá giao dịch Bitcoin dưới mức trung bình 200 tuần, thị trường đã bước vào một lĩnh vực mới.
Kể từ khi LUNA-UST sụp đổ, đây là lần đầu tiên trong tuần xuất hiện biến động giá của stablecoin, chủ yếu là do lo ngại rằng một phần của USDC đã mất sự hỗ trợ. USDC giảm xuống mức thấp 0.88 USD, DAI sau đó giảm xuống 0.89 USD. GUSD của Gemini và USDP của Paxos cũng giảm nhẹ xuống dưới tỷ giá gắn với 1 USD, trong khi BUSD và Tether xuất hiện giao dịch giá cao.
Tether đã giao dịch với mức chênh lệch từ 1,01 đô la đến 1,03 đô la trong phần lớn thời gian cuối tuần. Thật mỉa mai, trong bối cảnh mọi người lo ngại rằng ngành ngân hàng Mỹ bị quản lý chặt chẽ sẽ gây ra ảnh hưởng rộng rãi hơn, Tether lại được xem như một nơi trú ẩn.
Sự ổn định của DAI đang được chú ý, vì stablecoin đã trở thành hình thức tài sản thế chấp chính của nó. USDC chiếm khoảng 55,5% trong số tài sản thế chấp trực tiếp, và chiếm tỷ lệ lớn hơn trong các vị trí thanh khoản khác, tổng cộng chiếm khoảng 63% tất cả tài sản thế chấp. Sự kiện này đã kích thích cuộc thảo luận về tác động lâu dài của DAI, phơi bày mối liên hệ chặt chẽ của nó với hệ thống ngân hàng truyền thống.
Sự thống trị của Tether trên thị trường đã giảm cấu trúc kể từ giữa năm 2020. Tuy nhiên, với các biện pháp quản lý gần đây đối với BUSD và những lo ngại liên quan đến USDC, sự thống trị của Tether đã phục hồi lên trên 57,8%. USDC đã chiếm từ 30% đến 33% sự thống trị kể từ tháng 10 năm 2022, nhưng với việc cửa sổ đổi lại được mở lại, sự thay đổi trong nguồn cung vẫn còn chờ xem. Sự thống trị của BUSD đã giảm mạnh từ 16,6% vào tháng 11 xuống còn 6,8% hiện tại.
Về mặt dòng vốn, thông qua việc kết hợp giữa giới hạn đã thực hiện của Bitcoin và Ethereum với nguồn cung lưu thông của các stablecoin chính, giá trị toàn bộ thị trường khoảng 677 tỷ USD, giảm khoảng 20% so với mức đỉnh một năm trước. Vào tháng 2 đã xuất hiện dòng vốn ròng vào lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2022, nhưng tháng trước đó đã xảy ra dòng vốn rút ra 5,97 tỷ USD, chủ yếu do việc hoàn lại stablecoin và tổn thất đã thực hiện của các đồng coin chính.
Khi tin tức về sự sụp đổ của các ngân hàng được công bố, các nhà đầu tư đã chuyển sang Bitcoin và Ethereum để tìm kiếm nơi trú ẩn. Các nền tảng giao dịch đã chứng kiến sự rút vốn đáng kể, khoảng 0.144% Bitcoin và 0.325% Ethereum đã được rút khỏi dự trữ của các nền tảng giao dịch, cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng tự lưu trữ. Trong tháng trước, hơn 1.8 tỷ USD giá trị Bitcoin và Ethereum đã chảy ra khỏi các nền tảng giao dịch.
So với đó, hai loại stablecoin chính có lượng ròng vào nền tảng giao dịch từ 1,8 đến 2,3 tỷ USD mỗi tháng. Tuy nhiên, BUSD đang rút ra khỏi nền tảng giao dịch với tốc độ đáng kinh ngạc 6,8 tỷ USD mỗi tháng, có thể đang xảy ra một mức độ nhất định của "chuyển đổi stablecoin".
Trong thị trường hợp đồng tương lai, tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý của hai loại tài sản chính đã giảm xuống mức thấp nhiều năm theo chu kỳ. Giá trị danh nghĩa của vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 7.75 tỷ USD, chiếm khoảng 63% tổng số hợp đồng mở. Khối lượng giao dịch đã phục hồi về mức của cả năm 2022, khoảng 58.2 tỷ USD mỗi ngày.
Sự biến động giá trong tuần này một phần đến từ việc siết chặt các vị thế mua và bán. Khi giá giảm xuống 19,800 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế mua Bitcoin đã bị thanh lý. Sau đó, giá phục hồi lên trên 22,000 đô la, khoảng 19 triệu đô la vị thế bán đã bị thanh lý.
Lãi suất tài trợ trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn đã đạt đến mức chênh lệch giá cực đoan. Các nhà giao dịch lần lượt phải trả lãi suất tài chính hàng năm là -27,1% và -48,9% để bán khống Bitcoin và Ethereum. Thị trường hợp đồng tương lai Ethereum có sự thanh lý mạnh hơn, với hơn 48 triệu đô la vị thế bán khống bị thanh lý khi thị trường phục hồi lên trên 1600 đô la.
Tổng thể, tuần này đã củng cố mục đích ban đầu của Satoshi Nakamoto trong việc tạo ra tài sản kỹ thuật số khan hiếm mà không cần tin tưởng. Mặc dù hệ thống tài chính truyền thống đang phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng Bitcoin và Ethereum đã thể hiện tiềm năng như một nơi trú ẩn, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm an toàn. Tuy nhiên, toàn bộ ngành vẫn đang ở trong vùng nước chưa biết, và sự phát triển trong tương lai vẫn cần được theo dõi chặt chẽ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainDetectiveBing
· 6giờ trước
Ngân hàng truyền thống đang gặp khó khăn, btc thật tuyệt vời.
Xem bản gốcTrả lời0
TestnetNomad
· 08-13 20:22
Token chính thống mới đáng tin cậy.
Xem bản gốcTrả lời0
HypotheticalLiquidator
· 08-13 07:09
Hiệu ứng domino đã được kích hoạt, hãy giữ vững tinh thần các ông chủ.
Bitcoin Ethereum trở thành nơi trú ẩn, sự bất ổn của các ngân hàng mã hóa gây ra chấn động thị trường
Ngành tài sản kỹ thuật số trải qua một tuần biến động, Bitcoin và Ethereum trở thành nơi trú ẩn.
Trong tuần qua, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đã trải qua sự kiện có ảnh hưởng nhất từ đầu năm 2023. Ba ngân hàng thân thiện với tiền điện tử ở Mỹ lần lượt sụp đổ, gây ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường. Tuy nhiên, phản ứng chính của nhà đầu tư dường như là chuyển sang Bitcoin và Ethereum, hai loại tài sản chính được coi là ít cần sự tin cậy nhất, để tìm kiếm sự an toàn.
Chỉ trong vài ngày, ba ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ cho ngành tiền điện tử tại Mỹ đã hoặc là tự nguyện thanh lý, hoặc bị cơ quan quản lý tiếp quản. SilverGate đã tuyên bố tự nguyện thanh lý và hoàn trả toàn bộ tiền gửi cho khách hàng. Ngân hàng Silicon Valley, ngân hàng lớn thứ 16 tại Mỹ, đã bị Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang đóng cửa và tiến vào quản lý phá sản, trở thành ngân hàng phá sản lớn thứ hai trong lịch sử Mỹ. Ngân hàng Signature ở New York cũng đã bị đóng cửa. Dự kiến ba ngân hàng này sẽ hoàn trả toàn bộ tiền gửi thông qua quỹ dự trữ mà họ nắm giữ hoặc bảo đảm tiền gửi từ các cơ quan quản lý.
Do nhiều công ty tài sản kỹ thuật số lớn và nhà phát hành stablecoin sử dụng các ngân hàng này, nên tình hình thị trường vào cuối tuần không ổn định. Đặc biệt, nhà phát hành USDC Circle đang nắm giữ khoảng 3,3 tỷ đô la tiền mặt tại Ngân hàng Silicon Valley, dẫn đến việc USDC tạm thời thoát khỏi sự gắn kết 1 đô la.
Sự kiện này đã tạo ra một số ảnh hưởng chính đối với cấu trúc trên chuỗi và thị trường rộng lớn hơn:
Nhiều stablecoin thoát khỏi liên kết 1 đô la, Tether (USDT) lấy lại vị thế thống trị.
Thị trường tài sản kỹ thuật số xuất hiện dòng vốn ròng ra, thể hiện qua sự lưu động của stablecoin, Bitcoin và Ethereum.
Hợp đồng tương lai chưa thanh lý chạm đáy theo chu kỳ, nhưng khối lượng giao dịch tăng. Sự quan tâm đầu cơ thúc đẩy Bitcoin phục hồi lên 22,000 USD, Ethereum tăng trở lại mức 1600 USD.
Giá Bitcoin đang giao dịch giữa một số mô hình định giá phân tích kỹ thuật được quan tâm. Sau khi gặp trở ngại tại đường trung bình động 200 tuần và 365 ngày (khoảng 25,000 USD) vào tháng 2, tuần này đã chạm gần đường trung bình động 200 ngày và 111 ngày (khoảng 19,800 USD) rồi sau đó phục hồi.
Đáng lưu ý rằng đây là lần đầu tiên trong lịch sử xuất hiện giá giao dịch Bitcoin dưới mức trung bình 200 tuần, thị trường đã bước vào một lĩnh vực mới.
Kể từ khi LUNA-UST sụp đổ, đây là lần đầu tiên trong tuần xuất hiện biến động giá của stablecoin, chủ yếu là do lo ngại rằng một phần của USDC đã mất sự hỗ trợ. USDC giảm xuống mức thấp 0.88 USD, DAI sau đó giảm xuống 0.89 USD. GUSD của Gemini và USDP của Paxos cũng giảm nhẹ xuống dưới tỷ giá gắn với 1 USD, trong khi BUSD và Tether xuất hiện giao dịch giá cao.
Tether đã giao dịch với mức chênh lệch từ 1,01 đô la đến 1,03 đô la trong phần lớn thời gian cuối tuần. Thật mỉa mai, trong bối cảnh mọi người lo ngại rằng ngành ngân hàng Mỹ bị quản lý chặt chẽ sẽ gây ra ảnh hưởng rộng rãi hơn, Tether lại được xem như một nơi trú ẩn.
Sự ổn định của DAI đang được chú ý, vì stablecoin đã trở thành hình thức tài sản thế chấp chính của nó. USDC chiếm khoảng 55,5% trong số tài sản thế chấp trực tiếp, và chiếm tỷ lệ lớn hơn trong các vị trí thanh khoản khác, tổng cộng chiếm khoảng 63% tất cả tài sản thế chấp. Sự kiện này đã kích thích cuộc thảo luận về tác động lâu dài của DAI, phơi bày mối liên hệ chặt chẽ của nó với hệ thống ngân hàng truyền thống.
Sự thống trị của Tether trên thị trường đã giảm cấu trúc kể từ giữa năm 2020. Tuy nhiên, với các biện pháp quản lý gần đây đối với BUSD và những lo ngại liên quan đến USDC, sự thống trị của Tether đã phục hồi lên trên 57,8%. USDC đã chiếm từ 30% đến 33% sự thống trị kể từ tháng 10 năm 2022, nhưng với việc cửa sổ đổi lại được mở lại, sự thay đổi trong nguồn cung vẫn còn chờ xem. Sự thống trị của BUSD đã giảm mạnh từ 16,6% vào tháng 11 xuống còn 6,8% hiện tại.
Về mặt dòng vốn, thông qua việc kết hợp giữa giới hạn đã thực hiện của Bitcoin và Ethereum với nguồn cung lưu thông của các stablecoin chính, giá trị toàn bộ thị trường khoảng 677 tỷ USD, giảm khoảng 20% so với mức đỉnh một năm trước. Vào tháng 2 đã xuất hiện dòng vốn ròng vào lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2022, nhưng tháng trước đó đã xảy ra dòng vốn rút ra 5,97 tỷ USD, chủ yếu do việc hoàn lại stablecoin và tổn thất đã thực hiện của các đồng coin chính.
Khi tin tức về sự sụp đổ của các ngân hàng được công bố, các nhà đầu tư đã chuyển sang Bitcoin và Ethereum để tìm kiếm nơi trú ẩn. Các nền tảng giao dịch đã chứng kiến sự rút vốn đáng kể, khoảng 0.144% Bitcoin và 0.325% Ethereum đã được rút khỏi dự trữ của các nền tảng giao dịch, cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng tự lưu trữ. Trong tháng trước, hơn 1.8 tỷ USD giá trị Bitcoin và Ethereum đã chảy ra khỏi các nền tảng giao dịch.
So với đó, hai loại stablecoin chính có lượng ròng vào nền tảng giao dịch từ 1,8 đến 2,3 tỷ USD mỗi tháng. Tuy nhiên, BUSD đang rút ra khỏi nền tảng giao dịch với tốc độ đáng kinh ngạc 6,8 tỷ USD mỗi tháng, có thể đang xảy ra một mức độ nhất định của "chuyển đổi stablecoin".
Trong thị trường hợp đồng tương lai, tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý của hai loại tài sản chính đã giảm xuống mức thấp nhiều năm theo chu kỳ. Giá trị danh nghĩa của vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 7.75 tỷ USD, chiếm khoảng 63% tổng số hợp đồng mở. Khối lượng giao dịch đã phục hồi về mức của cả năm 2022, khoảng 58.2 tỷ USD mỗi ngày.
Sự biến động giá trong tuần này một phần đến từ việc siết chặt các vị thế mua và bán. Khi giá giảm xuống 19,800 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế mua Bitcoin đã bị thanh lý. Sau đó, giá phục hồi lên trên 22,000 đô la, khoảng 19 triệu đô la vị thế bán đã bị thanh lý.
Lãi suất tài trợ trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn đã đạt đến mức chênh lệch giá cực đoan. Các nhà giao dịch lần lượt phải trả lãi suất tài chính hàng năm là -27,1% và -48,9% để bán khống Bitcoin và Ethereum. Thị trường hợp đồng tương lai Ethereum có sự thanh lý mạnh hơn, với hơn 48 triệu đô la vị thế bán khống bị thanh lý khi thị trường phục hồi lên trên 1600 đô la.
Tổng thể, tuần này đã củng cố mục đích ban đầu của Satoshi Nakamoto trong việc tạo ra tài sản kỹ thuật số khan hiếm mà không cần tin tưởng. Mặc dù hệ thống tài chính truyền thống đang phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng Bitcoin và Ethereum đã thể hiện tiềm năng như một nơi trú ẩn, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm an toàn. Tuy nhiên, toàn bộ ngành vẫn đang ở trong vùng nước chưa biết, và sự phát triển trong tương lai vẫn cần được theo dõi chặt chẽ.