Dòng chính Web3: Stablecoin, AI, Meme và thị trường dự đoán

Nhìn lại dự đoán về Web3 trong năm ngoái, phát hiện độ chính xác khoảng một nửa. Hiện tại, các hướng phát triển chính và xu hướng phụ của ngành có thể được tóm tắt như sau:

1. Stablecoin và token hóa tài sản thực (RWA)

Những dự án đáng chú ý nhất trong lĩnh vực này hiện nay bao gồm:

• CRCL: Về bản chất là một cược vào vị thế của Circle trong thị trường stablecoin. Mặc dù giá hiện tại vẫn có vẻ bị định giá cao, nhưng với việc thị trường stablecoin có thể đạt được mức tăng từ 5-8 lần trong năm năm tới, cộng với sự điều chỉnh mạnh gần đây, đây có thể là một cơ hội đầu tư tốt.

• Plasma: Là một đối thủ mạnh trong lĩnh vực chuỗi công khai stablecoin, Plasma đang dẫn đầu về quy mô huy động vốn, xây dựng hệ sinh thái và ảnh hưởng xã hội. Giá trị khóa (TVL) dự kiến sẽ đạt 3-4B USD sau khi ra mắt mainnet. Mặc dù định giá hiện tại khá cao, nhưng xét đến không gian tăng trưởng khổng lồ của thị trường stablecoin trong tương lai, nó đáng được chú ý vào thời điểm thích hợp.

• ENA: Ethena đại diện cho stablecoin phi tập trung, USDE của nó đã vượt qua 13.5B đô la Mỹ về lượng phát hành. Xét về nền tảng vững chắc và sự đa dạng trong bố trí kinh doanh (bao gồm stablecoin tập trung USDTB và chuỗi công cộng RWA Converge), mặc dù gần đây có hiệu suất không tốt, vẫn là một dự án đáng chú ý.

• Ondo: Là nền tảng đầu tiên thực hiện giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 mà không có ngưỡng KYC, Ondo giữ vị trí quan trọng trong lĩnh vực RWA. Nếu bạn tin tưởng vào xu hướng cổ phiếu Mỹ trên chuỗi không biên giới, Ondo là một trong số ít những mục đầu tư có sẵn.

2. AI đại lý

Dòng chính AI đại lý được dự đoán năm ngoái không hoàn toàn trở thành hiện thực. Tuy nhiên, năm nay thực sự đã xuất hiện một số dự án AI đại lý có độ phù hợp với thị trường sản phẩm tiềm năng (PMF), chẳng hạn như HeyAnonai, Giza, Almanak và Rei Network trong lĩnh vực Web3.

Điều đáng chú ý là sự kiện giảm một nửa sắp tới của Bittensor. Là một dự án AI Web3 hàng đầu, Bittensor đã có nhiều subnet bắt đầu tạo ra doanh thu, có thể là dự án có triển vọng nhất để đạt được những đột phá trong lĩnh vực này.

3. Token Meme

Sự bùng nổ của các Meme token vẫn tiếp diễn cho đến nay, thậm chí đã tạo ra sự cạnh tranh giữa các bệ phóng lớn và Pump. Tuy nhiên, Pump vẫn giữ vị trí dẫn đầu và bắt đầu tham gia vào lĩnh vực livestream, phát triển theo hướng TikTok phiên bản Web3. Trong lĩnh vực Meme, mặc dù các cơ hội Alpha thay đổi hàng ngày, nhưng có vẻ như các cơ hội Beta vẫn tập trung ở Pump.

4. thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán đang dần trở thành một mạch chính tiềm năng mới. Dữ liệu từ các nền tảng như Polymarket và Kalshi đang tiếp tục tăng trưởng, và thị trường sơ cấp cũng xuất hiện nhiều dự án mới. Có quan điểm cho rằng sự phát triển của thị trường dự đoán có thể gây ra ảnh hưởng đột phá đối với ngành bảo hiểm truyền thống, vì nó cho phép người dùng tiếp cận trực tiếp và phòng ngừa các xác suất rủi ro một cách minh bạch, thay vì phụ thuộc vào các hoạt động mờ ám của các công ty bảo hiểm.

Tuy nhiên, hiện tại trong lĩnh vực này, thị trường thứ cấp thiếu các đối tượng có thể đầu tư, nhà đầu tư có thể cần phải chờ đợi việc phát hành token của các dự án như Polymarket.

Từ một góc độ khác, dòng chính của đợt tăng giá này có thể là các dự án "thực sự có doanh thu, có lợi nhuận và mua lại coin". Từ góc độ này, Hype và Pump có thể là hai coin đáng chú ý nhất.

Cuối cùng, trong lĩnh vực Stablecoin/RWA, ngoài các dự án đã đề cập trước đó, Tempo cũng đáng được chú ý. Mặc dù trước đây không chắc chắn liệu có phát hành coin hay không, nhưng thông tin mới nhất cho thấy Tempo có thể cuối cùng sẽ chọn phát hành coin. Niềm tin vào Tempo chủ yếu dựa trên kênh phân phối To B mạnh mẽ của Stripe, cũng như lợi thế của Paradigm với tư cách là quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng tham gia trực tiếp vào việc xây dựng dự án.

Trong tương lai, chuỗi công khai stablecoin có thể hình thành mô hình hai vua, với Plasma dẫn dắt thị trường To C và Tempo dẫn dắt thị trường To B.