1kx: Từ phần cứng đến phần mềm, cách tính toán chi phí cho dự án DePIN?

Biên dịch: Elvin, ChainCatcher

Tóm tắt

Khung giá ước tính:

• Bước 1: Xác định các nhà đóng góp mạng
• Bước 2: Đánh giá các thành phần chi phí
• Bước 3: Đánh giá sự khác biệt về cấu trúc chi phí và tổng hợp

Phân tích trường hợp

Điểm quan trọng

• Để đảm bảo sự tham gia liên tục của các nút trong mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN), người quản lý mạng (người sáng lập, thành viên DAO, v.v.) phải xem xét các chi phí do nhà điều hành nút gây ra khi vận hành nút.
• Trong một số trường hợp, quyết định quan trọng về tối ưu hóa chi phí là rõ ràng. Ví dụ, Livepeer đã chuyển từ Ethereum sang Arbitrum vào năm 2022, đây là một lựa chọn tốt không có tranh cãi và giảm hơn 95% chi phí thanh toán. Trong những trường hợp khác, người quản lý DePIN có thể cần sự trợ giúp từ bên ngoài để đánh giá chi phí của các nút hoạt động khi nguồn lực phát triển bị hạn chế.
• Nếu các nút tiếp tục thiệt hại, nhà khai thác sẽ ngừng hoạt động các nút, dẫn đến giảm cung cấp toàn bộ nút. Hiểu chi phí vận hành của mạng DePIN và yếu tố chủ yếu thúc đẩy nó có thể giúp các nhà điều hành mạng khởi động cuộc thảo luận quản trị; đồng thời, ước tính chi phí có thể cung cấp thông tin cho công việc nghiên cứu trước khi cung cấp dịch vụ mạng giảm xuống, nhằm giảm thiểu chi phí của nhà khai thác nút.
• Đối với người quản lý giao thức, ước tính chi phí vận hành mạng có thể rất khó khăn do tính nặc danh của người đóng góp (các mạng này thường không cần phép, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể đóng góp và rời đi bất cứ lúc nào) và thiếu dữ liệu công khai liên quan đến chi phí.
• Để hướng dẫn quyết định của người quản lý, chúng tôi đề xuất một khung công việc ba bước để ước lượng chi phí:

1. Định nghĩa người đóng góp mạng, có thể định vị vào vai trò cụ thể
2. Nhận dạng các thành phần chi phí liên quan đến nút
3. Trong quá trình đánh giá sự kết hợp giữa 1 và 2, cần xem xét sự khác biệt về cấu trúc chi phí.

Ngoài ước tính tổng chi phí hiện tại, framework này còn cung cấp:

• Dựa vào phân loại theo vai trò và thành phần chi phí, giúp xác định yếu tố thúc đẩy chi phí lớn nhất
• Các tình huống thay đổi được ước tính dựa trên các giả định khác nhau và việc tăng nhu cầu/capacity của mạng

Phân tích trường hợp sẽ minh họa cách áp dụng khung công việc này. Ví dụ, một cuộc điều tra chung với mạng POKT đã tiết lộ nỗ lực liên tục của các nhà điều hành nút trong việc mở rộng tiếp tục dịch vụ nút. Tuy nhiên, việc phi tập trung cổng của họ đã giải quyết được các rào cản còn lại về khả năng mở rộng kinh tế (bao gồm cả việc tạo ra nhu cầu).

Giới thiệu: DePIN là gì và tại sao lại nói về chi phí

DePIN là một loạt các mạng phi tập trung cung cấp tài nguyên phần cứng (cơ sở hạ tầng vật lý) phù hợp cho nhiều trường hợp sử dụng như tính toán, lưu trữ, mạng không dây hoặc đo lường dữ liệu. DePINs sử dụng mô hình động viên Web3 (hệ thống thưởng Token) để thúc đẩy xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý. Đến tháng 5 năm 2024, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các Token DePIN là 290 tỷ đô la.

DePINs đóng góp cho cả mạng lưới tài nguyên số học và vật lý:

Trong Mạng tài nguyên vật lý (PRN), các nhà đóng góp triển khai phần cứng liên quan đến vị trí để cung cấp dịch vụ (không thể thay thế). Điều này bao gồm:

• Mạng không dây (như Helium, World Mobile, XNET, Nodle)
• Mạng cảm biến (ví dụ như Dimo, Hivemapper, Silencio, Onocoy)
• Mạng năng lượng (ví dụ như Starpower, PowerLedger, Arkreen)

Trong Mạng lưới Tài nguyên Số (DRN), người đóng góp hướng dẫn cung cấp phần cứng (tài nguyên số có thể thay thế), vị trí vật lý không phải là tiêu chuẩn chính. Điều này bao gồm:

• Tính toán (ví dụ như ICP, Livepeer*, Akash Network, POKT Network*, Covalent*, Lit protocol*)
• Lưu trữ (ví dụ như Arweave*, FIL, Sia)
• Băng thông và quyền riêng tư (ví dụ: NYM, Hopr, Orchid, Mysterium, Fleek)
• AI (ví dụ như Bittensor, Fetch.ai, Modulus Labs*)

Dự án DePIN giai đoạn đầu đã thu hút sự quan tâm ban đầu đáng kể do thiết kế khung token của nó. Ví dụ, Helium thưởng cho người đóng góp bằng token HNT để hỗ trợ hoạt động mạng không dây thông qua điểm nóng, trong khi Filecoin cho phép người dùng cho thuê không gian lưu trữ dư thừa của họ. Mặc dù điều này đủ để có thể khởi đầu nhiều dự án DePIN, nhưng việc phát hành token có thể không đảm bảo sự tham gia lâu dài của nút trong mạng.

Nếu việc vận hành nút trở thành không còn lợi nhuận, các nhà điều hành nút sẽ không còn động lực để vận hành cơ sở hạ tầng DePIN. Do đó, đội ngũ sáng lập DePIN phải giúp các nhà điều hành nút tối ưu hóa chi phí.

Bánh đà DePIN

Vòng tròn kinh tế của đồng token DePIN được mô tả như sau:

• Xây dựng phía cung cấp dịch vụ, như lưu trữ hoặc ổ cắm 5G
• Phần thưởng token có tính chất lạm phát thúc đẩy các nhà điều hành nút cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết, mặc dù nhu cầu vẫn chưa đủ để bao phủ chi phí
• Khi thời gian trôi qua và nhu cầu tăng lên, việc tiền hóa hoạt động mạng có thể tăng thu nhập cho các nhà điều hành nút, ngay cả khi phần thưởng token dần giảm
• Kích thích cung cấp thông qua hoạt động liên tục của mạng tiền tệ hóa và tăng thu nhập của nhà điều hành nút để tạo ra động cơ DePIN

Hiển thị hình ảnh của DePIN Flywheel như sau:

Như đã mô tả trước đó trong bảng phân tích thời gian phát hành phần thưởng, giá trị đô la của phần thưởng token (giá token) chịu ảnh hưởng lớn từ tâm trạng thị trường tổng thể. Do đó, chúng có thể trông như thế này:

Hoặc tùy thuộc vào thời gian bạn bắt đầu vào thị trường tăng, có thể sẽ như thế này:

Vậy, quan hệ giữa việc phát hành phần thưởng và chi phí là gì?

Như đã nói ở trên, nếu phần thưởng token và thu nhập từ nhu cầu của người dùng không đủ để cân bằng thu chi, nhà điều hành nút có thể quyết định ngừng hỗ trợ mạng. Một phần lớn chi phí vận hành DePIN được thanh toán bằng tiền tệ pháp định, điều này làm cho giá trị đô la của phần thưởng token trở nên quan trọng và liên quan đến hiệu suất thị trường tổng thể. Mặc dù có bất kỳ biện pháp phát hành token nào được lập kế hoạch tốt, nhưng trong trường hợp tồi tệ nhất, tình hình có thể trở thành như sau:

Điều này sẽ dẫn đến việc các nhà điều hành nút rút lui, chuyển đổi thành độ trễ cao hơn, độ tin cậy thấp hơn và trải nghiệm người dùng tồi tệ hơn. Cuối cùng, sự đình trệ trong nhu cầu sẽ đóng cửa bánh xe quay.

Một điều tốt là có nhiều cách để đối phó với tình huống này. Một cách là làm cho việc phát hành token linh hoạt hơn để phù hợp với việc tiền hoá của mạng (xem phát hành dựa trên KPI ở đây). Một cách khác là giải quyết vấn đề chi phí để làm cho toàn bộ mạng lưới hiệu quả hơn, do đó ít nhạy cảm với việc giảm giá token. Biểu đồ động của chúng tôi sẽ được hiển thị như sau:

Chủ đề chính: Nếu bạn biết chi phí vận hành mạng DePIN và yếu tố động lực lớn nhất của nó, bạn có thể khởi động cuộc thảo luận quản trị và nghiên cứu phát triển để giảm chi phí vận hành nút trước khi cung cấp dịch vụ mạng giảm đi.

Vì tính phi tập trung và không cần phép của DePIN, việc đánh giá cơ sở chi phí không dễ dàng. Mặc dù phần thưởng token và thu nhập từ nhu cầu của người dùng thường được theo dõi trên chuỗi, nhưng các chi phí khác liên quan đến việc vận hành nút không được công khai (ví dụ: chi phí cơ sở hạ tầng). Điều này có nghĩa là chúng ta cần sử dụng giả thuyết và ước lượng về các điểm dữ liệu có sẵn.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải quyết thách thức này và giới thiệu một khung công cụ ước tính.

• Bước 1: Người đóng góp mạng
• Bước 2: Phần cấu thành chi phí
• Bước 3: Đánh giá cấu trúc chi phí của các người đóng góp mạng

Khung

Chúng tôi đề xuất khung công việc sau đây, để người quản lý mạng DePIN sử dụng như một phương pháp để đánh giá chi phí vận hành liên quan đến các nút cơ sở hạ tầng.

Sử dụng khung này, ước tính chi phí của DePINs được phân rã thành ba bước:

• Nhận dạng người đóng góp mạng
• Phần cấu thành chi phí đánh giá (ví dụ như phần cứng, lao động)
• Các cấu trúc chi phí trên được đánh giá và tóm tắt để đưa ra ước tính chi phí tổng thể

Bước 1: Xác định người đóng góp mạng

Mặc dù DePINs cung cấp các dịch vụ đa dạng (như tính toán, phủ sóng mạng, dữ liệu di động, v.v.), nhưng vai trò cần thiết để cung cấp các dịch vụ này là giống nhau (xem tổng quan về các vai trò cung cấp DePIN trên hơn 30 mạng ở đây).

• Node dịch vụ/sản xuất: Họ cung cấp dịch vụ và cơ sở hạ tầng vật lý cần thiết (ví dụ: máy chủ, ăng-ten, đầu ghi hành trình, v.v.). Ví dụ, nhà cung cấp lưu trữ của Filecoin, điểm nóng của Helium hoặc bộ mã hóa của Livepeer.
• Người xác thực/Điểm quan sát/ Người câu cá: Họ kiểm tra công việc đã hoàn thành của các nút dịch vụ, trực tiếp hoặc thông qua tầng kế toán. Sau đó, kết quả kiểm tra này được gửi đến tầng kế toán. Ví dụ, nhà cung cấp lưu trữ của Filecoin (vì họ cũng xác minh chứng chỉ lưu trữ của nhà cung cấp khác) và điểm nóng và Oracle của Helium (thực hiện chứng chỉ phủ của các điểm nóng khác).
• Tầng tính toán: Theo dõi luồng và trạng thái công việc/dịch vụ cung cấp cũng như việc thanh toán tương ứng. Lưu ý rằng giao thức tự xác định logic tính toán, ví dụ như cách theo dõi và lưu trữ công việc và thanh toán trên chuỗi khối (chúng ta sẽ thảo luận chi tiết điều này trong một bài viết khác). Ví dụ, Arbitrum của Livepeer hoặc POKT-chain của mạng POKT (do các nút xác minh POKT vận hành).
• Cổng: Chúng được sử dụng như một chức năng điều phối / cân bằng trong việc truy cập hoặc tổng hợp dịch vụ (ví dụ: dữ liệu trong mạng cảm biến) giữa người dùng, các nút dịch vụ và quản lý. Ví dụ, Orchestrators của Livepeer hoặc Cổng mạng trong mạng POKT.
• Người ủy thác: Có thể tham gia dịch vụ hoặc quan sát kinh tế của nút thông qua việc thế chấp.

Các vai trò liên quan đến phía yêu cầu (như đội bán hàng) hiện tại không phổ biến, đánh giá các chi phí liên quan đến giao thức và hoạt động, chẳng hạn như chi phí quản trị, là chủ đề của một bài viết khác.

Vui lòng lưu ý rằng không phải tất cả DePIN đều có sự ủy quyền và cổng, cũng như không cần phải phân tách tất cả các vai trò. Ví dụ, Nhà cung cấp lưu trữ (SP) của Filecoin được phân loại là một nút dịch vụ và người xác thực, đồng thời cũng vận hành chuỗi Filecoin, do đó cũng tạo thành một tầng kế toán. Người khai thác Arweave cũng vậy.

Bước 2: Đánh giá các thành phần chi phí

Mỗi vai trò trên có thể được thực hiện thông qua các Nút, chi phí của nó có thể được chia thành một trong bốn phần (hầu hết có nhiều hơn một) sau đây:

• Phần cứng/Cơ sở hạ tầng: Chi phí liên quan đến cơ sở hạ tầng vật lý thực tế, ví dụ như đầu ghi hành trình
• Nhân công: Chi phí liên quan đến thời gian để thiết lập và vận hành cơ sở hạ tầng
• Băng thông, điện năng và chi phí vận hành khác: Các chi phí liên quan đến trao đổi dữ liệu và các chi phí vận hành khác, chẳng hạn như tiền điện, tiền thuê trung tâm dữ liệu
• Thế chấp: Chi phí đầu tư (cơ hội) không có ở nơi khác

Một điểm cuối cùng là chi phí vốn: thông tin về chi phí nợ/vốn liên quan đến các hoạt động này gần như không thể có được rộng rãi. Tuy nhiên, một phần nào đó của nội dung liên quan đến chi phí vốn có thể được đánh giá: nhiều DePIN tuân theo mô hình cầm cố để có được quyền truy cập (token công việc) và yêu cầu các nhà điều hành nút cầm cố một số token để được phép đóng góp. Việc có được các token này là một dạng đầu tư, ngay cả khi chúng ta giả định rằng số tiền này có thể được thu hồi khi rời khỏi mạng, nhưng việc nắm giữ các token này so với đầu tư vốn tại nơi khác có chi phí cơ hội.

Đánh giá thành phần chi phí của chúng tôi sẽ không hoàn chỉnh nếu không liên quan đến các chi phí liên quan đến giao dịch kế toán. Việc đánh giá điều này không đơn giản, nó phụ thuộc vào một số yếu tố biến đổi. Nói chung, mạng quyết định mức độ ngoại vi hóa việc ghi sổ. Tuy nhiên, đối với việc ghi chúng và giao dịch trên chuỗi, có ba lựa chọn:

• L1 độc quyền: Mạng hoạt động trên blockchain riêng của nó. Ví dụ: Arweave, Filecoin và POKT Network. Thông thường, các nút dịch vụ và người xác thực cũng đảm nhận vai trò này, đó là lý do tại sao chi phí liên quan cũng được tính vào (tuy nhiên, nếu có thể, chúng tôi sẽ cố gắng tách riêng chúng - xem ví dụ về POKT Network).
• L2 độc quyền, được biết đến rộng rãi hơn là ứng dụng chuỗi hoặc Rollup cụ thể của ứng dụng: Cơ sở hạ tầng Rollup (bộ giải mã và những thứ tương tự) và cơ sở hạ tầng liền kề (trình duyệt khối, tích hợp ví tiền, v.v.) thường có thể ánh xạ vào bốn thành phần này. Trong trường hợp không rõ ràng, ví dụ khi sử dụng nhà cung cấp Rollup-as-a-service (RaaS), nó sẽ được ánh xạ vào băng thông và các chi phí khác.
• Công cộng L1 / L2: Những người thuê ngoài lớp thanh toán, có nghĩa là không có phần cứng và chi phí lao động cho mạng. Tuy nhiên, dịch vụ Nút, xác thực, Nút (và người dùng/người thanh toán) thanh toán trực tiếp (dựa trên mức sử dụng). Có một số thách thức trong việc đánh giá chi phí liên quan đến mạng của các giao dịch này, và do đó có một số hạn chế: không phải tất cả các giao dịch đều liên quan đến lớp kế toán, chẳng hạn như hoán đổi hoặc các giao dịch Tài chính phi tập trung khác, nhưng thường không dễ để tách các giao dịch này. Chúng tôi ánh xạ các chi phí này với băng thông và các chi phí khác.

Tất cả những yếu tố này cần được kết hợp để tạo ra một ước lượng chi phí, điều này là một nhiệm vụ đầy thách thức. Chúng ta không chỉ cần đưa ra ước lượng cho từng phần chi phí của mỗi vai trò trong mạng lưới như hình dưới đây, mà còn cần xem xét rằng không phải tất cả các nhà điều hành nút có cùng cấu trúc chi phí. Việc xác định ước lượng chi phí tổng thể phức tạp hơn việc đơn giản là nhân số lượng nhà điều hành nút mạng lưới nhân với một ước lượng cho nhà điều hành nút.

Bước 3: Đánh giá cấu trúc chi phí

Khi chúng ta nói về cấu trúc chi phí, chúng ta đang nói về những khác biệt quan trọng ảnh hưởng đến chi phí. Những khác biệt này làm cho giả định trở nên quan trọng. Tất nhiên, đây là một sự cân nhắc: giả định đơn giản hóa quá trình, nhưng có thể đánh đổi tính chính xác. Nghĩa là, với số lượng yếu tố liên quan, phải đưa ra một số giả định để có được một lý thuyết khả thi.

Trong việc đánh giá cấu trúc chi phí, có ba yếu tố chính cần xem xét:

• Sự khác biệt trong cài đặt: Một ví dụ điển hình là một nhà điều hành sử dụng máy chủ vật lý, trong khi người khác chạy trên đám mây (mua vs. thuê). Khi chúng ta biết tỷ lệ phần trăm tương ứng trên toàn mạng, chúng ta thường có thể xem xét những sự khác biệt này. Điều này cũng liên quan đến chi phí vốn trong hợp đồng thuê hoặc tài trợ. Giả sử không có chi phí vốn, chúng tôi đề xuất bỏ qua những sự khác biệt này.
• Một sự khác biệt về chi phí khác liên quan đến thời gian mua (việc mua lưu trữ trở nên rẻ hơn theo thời gian, trong khi việc mua H100s có thể không). Chúng tôi đề xuất xem xét ảnh hưởng về thời gian bằng cách sử dụng giá hiện tại. Đối với chi phí lao động, vị trí là quan trọng: DePIN có thể tuyển dụng cộng tác viên từ khắp nơi trên thế giới, sự khác biệt về mức lương địa phương là rất lớn và thời gian đầu tư vào công việc này khó đánh giá. Tuy vậy, chúng tôi đã đưa ra một giả thiết đơn giản là trong phiên bản khung của chúng tôi, mức lương hàng giờ của tất cả các nhà khai thác nút là như nhau.
• Sự khác biệt về hiệu suất: Nhà điều hành nút có thể có cùng cấu hình nhưng nếu một người điều hành nhiều nút giống nhau hơn, chi phí cho mỗi nút có thể thấp hơn do hiệu ứng quy mô. Trong khung của chúng tôi, chúng tôi cần đánh giá phân phối nút của từng nhà điều hành nút trước để giải quyết những ảnh hưởng này. Sau đó, để hiểu và ước lượng ảnh hưởng về chi phí, cần tiến hành cuộc khảo sát với các điểm dữ liệu lớn và nhỏ của nhà điều hành hoặc các điểm dữ liệu khác có sẵn (ví dụ, giảm giá số lượng lớn từ chương trình khuyến mãi).
• Một ví dụ khác là những người ủng hộ long thời gian của mạng lưới, những người tiến bộ nhanh hơn trên đường cong học tập và do đó hoạt động hiệu quả hơn, so với những người mới tham gia. Trừ khi chúng tôi có các điểm dữ liệu trực tiếp từ cuộc khảo sát, chúng tôi bỏ qua khía cạnh này.
• Sự khác biệt trong phân bổ và tính toán: Mặc dù Nút toán tử bằng nhau trên hai điểm đầu tiên, họ có thể xem các đóng góp của họ trên cơ sở chi phí khác nhau, do đó chi phí cuối cùng sẽ khác nhau. Ví dụ, một người coi sự tham gia của họ là bán thời gian và không theo dõi bất kỳ thời gian nào đã sử dụng, trong khi một người khác coi đó là một doanh nghiệp lớn, trả lương dựa trên thời gian dành cho các dự án. Chúng tôi tài khoản cho sự khác biệt này bằng cách cung cấp biên độ sai số rộng hơn cho phía "bán thời gian" (vì chúng thường bị đánh giá thấp), nhưng giả định cùng một khoản đầu tư thời gian cho mỗi hoạt động Nút (xem thêm tính kinh tế theo quy mô).

Điều này liên quan đến lợi ích của kinh tế chia sẻ, điều này rất phổ biến đối với DePIN: nhà điều hành có thể sử dụng cùng một cài đặt trên nhiều mạng (vì vậy cũng như chi phí về phần cứng, lao động và băng thông, điện năng, vv), ví dụ như Livepeer với Ethereum và Filecoin hoạt động, io.net với Render, Filecoin và các mạng GPU khác. Đối với các trường hợp phần cứng quan trọng cho hoạt động, chúng tôi không xem xét việc tiết kiệm chi phí liên quan đến kinh tế chia sẻ. Chúng không chỉ khó xác định mà còn khó định lượng mạng nào có lợi nhất về mặt chi phí và làm thế nào để phân phối tiết kiệm. Về mặt kế toán, chúng tôi sẽ phân rã tổng chi phí thành các khoản hàng tháng. Để đơn giản hóa, chúng tôi giả định rằng chúng tôi phân bổ cùng một số tiền hàng tháng trong suốt vòng đời và cho tất cả các nhà điều hành nút.

Tất nhiên, còn nhiều khác biệt nhỏ khác, chúng tôi sẽ thảo luận chi tiết hơn trong kho lưu trữ DePIN.

Điều này đã tăng thêm một chiều thứ ba cho "Kế hoạch thực hiện" của chúng tôi, tạo ra 60 sự kết hợp khác nhau để xem xét:

Nhìn chung, mặc dù công thức này rất toàn diện và cung cấp nhiều tùy chọn cấu trúc chi phí, nhưng điều quan trọng nhất là áp dụng nó vào nhiều thời điểm khác nhau chứ không chỉ là một thời điểm tĩnh. Mô hình mạnh mẽ nhất là mô hình liên kết chi phí vận hành với khả năng mạng. Điều này giúp chúng ta hiểu mức độ biến đổi của chi phí theo dung lượng hoặc tỷ lệ sử dụng. Dung lượng mạng liên quan đến dịch vụ mà mạng cung cấp, ví dụ như số lượng yêu cầu RPC của Pocket, dung lượng lưu trữ của Arweave hoặc Filecoin, hoặc phần trăm ánh xạ mạng đường của Hivemapper.

Vui lòng lưu ý rằng công thức này đòi hỏi một lượng lớn thông tin có sẵn công khai. Chúng tôi khuyến nghị bạn sử dụng tài liệu trên mạng, bài đăng trên diễn đàn/Discord và nếu có thể, tìm hiểu thông tin này qua cuộc điều tra.

Kết luận và bước tiếp theo

Với tốc độ phát triển ngày càng tăng của DePIN, ước tính thành phần chi phí của các DePIN khác nhau là một thách thức. Ngoài những thông tin đã biết về chi phí phần cứng và quy luật công suất thay đổi theo thời gian, ước tính chi phí cụ thể cho tiền điện tử, chẳng hạn như gas và khả năng xử lý giao dịch của lớp thanh toán, cũng không phải là điều đơn giản.

Hiểu mối quan hệ giữa chi phí hiện tại và phần thưởng phát hành cùng thu nhập từ phía người sử dụng, các yếu tố chủ yếu tác động đến chi phí sẽ thay đổi theo giả định và chi phí sẽ tăng theo nhu cầu là những chỉ số hữu ích.

Để hỗ trợ hướng dẫn quyết định quản trị về thiết kế kinh tế DePIN, ước tính chi phí cần liên kết với phát hành phần thưởng và doanh thu sử dụng. Mặc dù tôi dự định cung cấp thêm ví dụ về ước tính chi phí của DePINs, nhưng tôi rất hoan nghênh phản hồi về khung việc đề xuất, giả định và tóm tắt cũng như về cải thiện tiềm năng của việc ước tính chi phí.

Phụ lục - Ví dụ giải thích khung

Livepeer

Livepeer cung cấp cơ sở hạ tầng video phi tập trung cho phát trực tiếp và phát lại. Gần đây, Livepeer đã bắt đầu sử dụng tài nguyên GPU không sử dụng cho việc huấn luyện mô hình AI (xem chi tiết tại đây).

Ở đây cung cấp quy trình triển khai từng bước của khung ứng dụng. Đa số ước tính chi phí dựa trên cuộc khảo sát và thông tin cộng đồng với các nhà vận hành nút (còn gọi là Orchestrators) vào mùa hè năm 2023 (ví dụ ở đây).

Chi phí ước tính tổng cộng để vận hành mạng Livepeer là khoảng 85.000 đô la mỗi tháng. Phân tích chi tiết về chi phí trung bình cho thấy, phần cứng và lao động chiếm khoảng cùng một tỷ lệ (khoảng 40%). Nếu xem xét sự không chắc chắn của ước tính chi phí lao động được mô tả trong bảng, chi phí hàng tháng cho 100 Orchestrators của mạng, các bộ mã hóa của họ và chi phí thanh toán trên Arbitrum là khoảng 40.000 đô la, ở mức ước tính thấp hơn. Lưu ý rằng chi phí hàng tháng 40.000 đô la không chênh lệch xa so với thu nhập phí (tương ứng với 5-10 ETH hàng tháng, với giá ETH là 3.000-4.000 đô la). Tuy nhiên, Orchestrators không có lợi nhuận âm, vì một phần lớn thu nhập của họ thực tế là từ phần thưởng thế chấp.

Cần lưu ý rằng vì các giao dịch của Livepeer được thanh toán trên Arbitrum, chi phí thanh toán tầng thanh toán dao động trong khoảng từ 0.5-2 ETH mỗi tháng. Điều này tiết kiệm hơn 95% chi phí so với tình hình trước khi di chuyển sang Arbitrum trong quý đầu tiên năm 2022. Ngoài ra, tính đến ngày hôm nay, giao dịch trên Livepeer tăng gấp 2-3 lần. Tương đối, tầng kế toán hiện tại chiếm khoảng 5% tổng chi phí, trong khi trước khi di chuyển (chiếm khoảng 80% tổng chi phí) là yếu tố chủ yếu trong việc định giá chi phí.

Gần đây, họ đã điều chỉnh thuật toán xác định cách phân bổ công việc, tập trung hơn vào giá mỗi pixel mà Orchestrator cung cấp. Điều này đã đặt áp lực giảm giá chuyển đổi, có thể giúp thúc đẩy nhu cầu, nhưng các cuộc thảo luận trên diễn đàn cho thấy cần phải giảm giá thêm nữa. Mặt khác, việc giới thiệu gần đây AI-subnets có thể giúp tăng thêm các cách thức thu nhập cho mạng.

Trong một kịch bản tiềm năng trong việc ước tính bảng tính điện tử, việc tăng nhu cầu transcode từ phút thành 3 lần chỉ làm tăng tổng chi phí lên 20%. Đáng chú ý là băng thông là yếu tố chính dẫn đến tăng chi phí.

Nếu chúng ta giả định mức giá tương tự (1ETH = 3,000 đô la Mỹ), điều này đủ để mạng đạt cân bằng lợi nhuận và lỗ. Tuy nhiên, nếu giá mã hóa giảm 50%, doanh thu thu phí cấp mạng sẽ chỉ khoảng 45,000 đô la Mỹ mỗi tháng, vì vậy thấp hơn giới hạn dự đoán chi phí. Cách mà chi phí và thu nhập trên mạng Livepeer sẽ thay đổi khi xuất hiện các trường hợp sử dụng mới (như tạo video AI) – tạo ra cơ hội kiếm tiền, điều này vẫn còn phải quan sát.

POKT

Tại cốt lõi của nó, mạng POKT cung cấp điểm cuối gọi thủ tục từ xa (RPC) phi tập trung. Gần đây, mạng POKT đã thông báo mở rộng vào nhiều trường hợp sử dụng liên quan đến suy luận mô hình trí tuệ nhân tạo (AI). Khung ứng dụng được triển khai theo từng bước như sau. Đa phần ước tính chi phí dựa trên cuộc điều tra với các nhà điều hành nút và cuộc phỏng vấn tiếp theo với các nhà điều hành nút và nhà điều hành cổng vào mùa hè năm 2023.

Dựa trên khoảng 15.000 nút và bốn nhà cung cấp cổng vào cung cấp điểm kết nối RPC, chúng tôi ước tính rằng mạng POKT hiện có chi phí hàng tháng khoảng 200.000 đô la (+/- 80.000 đô la) để phục vụ khoảng 500 triệu chuyển tiếp hàng ngày. Phần lớn nhất hiện tại là dành cho các nút dịch vụ (chiếm khoảng 75% chi phí).

Vì chúng ta có thể nhận được dữ liệu lịch sử về số lượng nút hoạt động trong mạng và có các điểm dữ liệu với các thành phần chi phí khác nhau theo thời gian, chúng ta có thể đặt ước tính chi phí mạng trên dòng thời gian hiển thị ba thời điểm khi việc cắt giảm chi phí lớn hơn được giải quyết:

• Sau khi vào thị trường Bear vào giữa năm 2022 và giảm phần thưởng token (đặc biệt là phần thưởng dựa trên đô la), nút tích hợp
• Cải tiến đã được triển khai trên phạm vi mạng như Geomesh và LeanPOKT, giảm đáng kể chi phí vận hành cũng như cải tiến cá nhân của nhà điều hành nút đã thiết lập
• Bằng cách tăng cường cấu hình cổng đơn giản hơn, vai trò cổng phi tập trung đã giảm chi phí băng thông

Do với khung giá thành của chúng tôi liên kết ước tính giá thành với dung lượng và nhu cầu mạng, chúng tôi có thể đánh giá sự thay đổi cấu trúc giá thành. Ví dụ, nếu nhu cầu tăng từ 500 triệu mỗi ngày hiện tại lên 2,5 tỷ nút mỗi ngày, thì gateway sẽ chiếm 60% tổng cơ sở giá thành, tương đương khoảng 400.000 đô la mỗi tháng (hiện tại khoảng 200.000 đô la). Lưu ý rằng đây là gấp đôi giá thành mà nhu cầu tăng 5 lần. Điều này là do các nút dịch vụ có thể cải thiện cài đặt của chúng để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng trên cơ sở giá thành tương tự.

Nếu chúng ta giả sử thêm rằng, trong số tổng số dịch vụ trung gian, phần trăm của cổng mới hoạt động trên cơ sở chi phí thấp tăng lên đến 50% (hiện tại là 30%), thì chi phí toàn bộ mạng sẽ là 30 万美元 mỗi tháng.

Với sự phân tán cửa ngõ, các nhà điều hành cổng có thể định nghĩa điểm giá của họ một cách độc lập. Nếu chúng ta giả sử giá trung bình cho mỗi triệu yêu cầu là 4 đô la, thì cảnh POKT mạng sẽ thu về khoảng 300 nghìn đô la mỗi tháng, do đó cơ bản là đạt được cân đối lãi lỗ.

Dfinity/ICP

Dfinity/互联网计算机协议（ICP）được thiết kế như một “blockchain của blockchain”, cung cấp tài nguyên tính toán để thực hiện hợp đồng thông minh (gọi là canisters), những hợp đồng này tổ chức trong một mạng con (chi tiết). Trụ cột là cung cấp lưu trữ, tính toán và băng thông để sao chép tất cả canisters, trạng thái và tính toán mạng con của chúng, và các nút máy tính.

Khung ứng dụng từng bước như được hiển thị ở đây. Hầu hết các ước tính chi phí dựa trên dữ liệu từ tài liệu và bài đăng trên diễn đàn.

ICP là một trong số ít các mạng tích hợp chi phí dựa trên tiền tệ hợp pháp vào cơ chế thưởng token, điều này làm cho việc đánh giá chi phí trở nên dễ dàng hơn. Hiện nay có khoảng 85 nhà điều hành vận hành khoảng 1400 máy chủ nút. Đối với quy mô kinh tế của các nhà điều hành lớn, chúng tôi không có dữ liệu, do đó, phạm vi ước tính tổng thể của chúng tôi khá rộng: Chi phí vận hành mạng ICP hàng tháng khoảng từ 400.000 đến 900.000 USD, trung bình khoảng 600.000 USD.

Mặc dù việc đánh giá thu nhập phù hợp xứng đáng có một bài viết riêng, nhưng chúng tôi ước tính thu nhập hàng tháng hiện tại là khoảng 25.000 đô la Mỹ. So với chi phí ước tính, điều này dường như rất thấp, nhưng điều này là do tỷ lệ sử dụng thấp: Với chỉ có 559 máy nút hoạt động, chúng tôi ước tính nhu cầu hiện tại (biểu thị bằng tỷ lệ đốt cháy chu kỳ) là khoảng 2% tổng dung lượng. Điều này có nghĩa là mạng có thể chịu đựng tăng cường nhu cầu ví dụ như tăng 25 lần mà vẫn không tăng thêm cơ sở chi phí hiện tại. Một bài đăng trên diễn đàn thực tế ước tính nhu cầu trong hai năm tới sẽ tăng từ 15-25 lần, sau đó (với điều kiện khác nhau) sẽ dẫn đến ICP kiếm được các khoản phí hàng tháng này.

DIMO

DIMO là một mạng phi tập trung cho phép tài xế quản lý dữ liệu xe của mình. Đồng thời, DIMO cho phép doanh nghiệp và nhà phát triển xây dựng ứng dụng sáng tạo liên quan đến di động (và rút lợi từ đó). Việc đo lường dữ liệu được thực hiện thông qua các thiết bị đặc biệt (Autopi, Macaron) hoặc ứng dụng. Mặc dù ví dụ DePIN trên chỉ là một mạng tài nguyên số, nhưng DIMO là ví dụ về mạng tài nguyên vật lý đầu tiên được bao gồm trong phân tích này.

Khung ứng dụng từng bước như sau. Đa phần ước tính chi phí dựa trên thông tin giá cả trực tuyến (thiết bị), dữ liệu Dune và bài đăng trên diễn đàn.

Đối với Thanh toán, chúng tôi giả định rằng một nửa trong khoảng từ 0,6 đến 1,5 đô la Mỹ trên mỗi xe kết nối trung bình trong quý 1/2024 có thể được quyết định bởi hoạt động DIMO. Đối với cổng, chúng tôi giả định rằng chi phí phần cứng hàng tháng là khoảng 4.000 đô la Mỹ, và chi phí lao động liên quan đến hoạt động trên đây là khoảng 11.000 đô la Mỹ hàng tháng. Tổng cộng, tổng số chi phí này là khoảng 180.000 đô la Mỹ hàng tháng, như bảng dưới đây. Hầu hết chi phí liên quan đến băng thông và các chi phí khác, trong đó khoảng 1/3 liên quan đến chi phí thanh toán trên Polygon và 2/3 liên quan đến cổ phần chi phí hàng tháng tích hợp xe thông minh.

Chúng tôi không có dấu hiệu về doanh thu thực tế từ mạng lưới, nhưng dựa trên ước tính từ thị trường dữ liệu ô tô toàn cầu và doanh thu liên quan, doanh thu hiện tại từ mỗi ô tô khoảng 150 đô la đến 185 đô la, có thể tăng lên 500 đô la đến 600 đô la vào năm 2030. Nếu DIMO có thể thu về 10-15% doanh thu từ đó, doanh thu tạo ra sẽ dao động từ 110.000 đô la đến 180.000 đô la mỗi tháng, từ đó bao phủ chi phí vận hành.

Tuy nhiên, việc thực hiện dữ liệu dường như không phải là mục tiêu thực tế của giao thức; ngược lại, DIMO tập trung vào việc cung cấp cơ sở hạ tầng để xây dựng ứng dụng trên mạng (), điều này được phản ánh trong cuộc thảo luận mới nhất về nút và việc nâng cấp token của DIMO. Sự thay đổi trong cuộc thảo luận có thể ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí trên.

Đặc biệt cảm ơn những người đóng góp của tôi: Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nhóm Nodies, Nhóm Grove, Quỹ Pocket Network, Nhóm DIMO, Diana Biggs và Christopher Heymann cho đóng góp phản hồi và ý kiến.

*Dự án tiêu chuẩn là danh mục đầu tư 1kx.