2022年區塊鏈行業主要趨勢展望

2021年對區塊鏈來說是非凡的一年。加密貨幣市值超過3萬億美元,NFT交易量超過230億美元,美國推出首只比特幣期貨ETF,薩爾瓦多將比特幣作爲法幣,以太坊改變了收費方式,DeFi總鎖倉價值(TVL)超過2000億美元,同比增長了7倍。許多新公鏈也在這一年誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。

近期加密貨幣被用作一種對抗監管的跨境匯款方式。烏克蘭戰爭爆發後,盡管加密市場最初受到重創,但現在已反彈至之前水平。自戰爭開始以來,烏克蘭軍隊不斷收到加密貨幣捐款。而在加拿大卡車司機抗議活動中,抗議者在被傳統眾籌渠道屏蔽後,收到了加密貨幣捐款。人們未來可以使用加密貨幣爲慈善事業捐款,這是傳統金融基礎設施無法實現的。

加密貨幣採用的大量增加有利於區塊鏈生態系統多個領域的發展,包括區塊鏈基礎設施的改進、區塊鏈應用程序的開發、更主流且對開發人員友好的編程語言的採用以及監管和機構採用的增加。本報告分析了2022年區塊鏈的主要趨勢。

區塊鏈領域的改進

2022年,隨着新Layer 1 (L1)區塊鏈的引入,以及共識協議、交易成本、交易時間和代幣經濟的改進,預計區塊鏈領域將獲得進一步的發展。與此同時,Layer(L2)解決方案也有望取得進步,這將進一步提高現有L1解決方案的可伸縮性,更加關注橋接解決方案的開發,用戶進行跨鏈轉帳將更爲簡便,從而實現多鏈化未來。對可拓展性的關注,即以更快速度處理更多交易的能力,將決定誰會在L1和L2解決方案角逐中獲勝。

1. 多鏈互操作性解決方案的興起

2021年出現了多個L1區塊鏈和L2解決方案,對跨鏈流動性的需求一方面成爲區塊鏈被廣泛採用的明顯瓶頸,但這也提供了重要的發展機遇。

從2017年到2021年,幾個旨在提高交易速度並降低成本的L1和L2解決方案相繼問世,其中最知名的區塊鏈包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。這些區塊鏈利用智能合約功能,吸引了開發人員構建多個開源金融應用程序和遊戲等。

爲了利用不同區塊鏈的獨特特徵,如交易成本和等待時間,並使投資回報最大化,跨鏈轉帳能力變得至關重要。

目前存在一種趨勢,即去中心化交易所(DEX)聚合器,比如Paraswap,通過跨DEX交換幫助用戶獲得最優價格,開始與跨鏈橋集成,不僅允許用戶交換同一個區塊鏈上的代幣,還允許用戶跨鏈交換代幣。對於未在多個鏈上部署的應用程序,有一些跨鏈解決方案可以解決這些問題,如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是一種跨鏈代幣轉移協議,已經跨幾個鏈吸引了超過77億美元的總鎖倉,有助於促進跨鏈轉移和本地交換。

一些最知名的DeFi應用,如Aave、Curve和Uniswap等,最初只部署在以太坊区块链上,但現在已經在多個區塊鏈上部署。這意味着,用戶不必爲了與特定應用程序交互而在其他區塊鏈之間轉移流動性。

2. DEX用戶體驗和資金配置效率的改善

今年,去中心化交易所(DEXs)的用戶體驗在易用性和資本效率方面講有所改善。

DEX的底層算法將變得更加復雜。某交易平台遵循一個簡單的定價算法x * y = k(常數乘積公式)。其中x和y是組成流動性池的兩種代幣的各自數量。雖然這很容易理解,但它對類似資產的交易有相對較大的價格影響,從而導致虧損。

許多新的DEX對算法/曲線進行了改進,使其更加復雜但也更爲高效。一些著名的例子包括:

• Curve:穩定幣交易優化
• Balancer:允許多資產流動性池
• Bancor:單邊流動性提供
• DODO:主動做市商(PMM)

這些算法尋求降低對交易的價格影響,即當用戶將一個代幣交換爲另一個代幣時,代幣X相對於代幣Y價值的波動較小。這些新的轉換算法允許小額交易的價格可以保持在更穩定的水平(大約在1左右),確保價格影響較小,同時允許創建更小的流動性池。

許多DEX都採用了訂單簿模型。某DEX V3已經將經典的自動做市商(AMM)模型轉變爲一種更接近於訂單簿的模型,流動性供應商能夠將其流動性限制在特定的價格範圍內。這被稱爲集中流動性。

某DEX是一種採用訂單簿模型的新型DEX。該DEX的總鎖倉價值（TVL）正在迅速上升(2021年11月爲11億美元),並且交易量已經接近某DEX的水平(某DEX的日交易量約爲13億美元,而該DEX的日交易量約爲9.5億美元)。然而,某DEX的營收仍遠高於該DEX,其日內最高營收達到1770萬美元,而該DEX的日內最高營收僅爲680萬美元。某DEX計劃在未來推出一款類似產品,而更多DEX很可能也會效仿。

爲改善用戶體驗,DEX領域也做出了其他一些改進,如單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用L2解決方案。

3. L2上DeFi的採用增加

截至2021年12月31日,各種去中心化應用（dApp）的資產已超過2410億美元。借貸協議,如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol居於領先地位,約佔總鎖倉價值(TVL)的25%。截至2021年12月31日,像某DEX、某DEX、某DEX、某DEX等去中心化交易所也創造了130億美元的TVL。

除了L1 區塊鏈TVL實現迅速增長,得益於流動性挖礦的高收益,自2021年上半年以來,L2解決方案的TVL也顯著增加,其中的佼佼者爲某L2,其TVL迅速從1億美元上升至最高峯的80億美元。Arbitrum、Optimism和更多L2解決方案在2021年下半年發布,並獲得了DeFi參與者和開發者社區的大量關注。

隨着越來越多市場參與者進入數字資產世界,並參與新應用程序的開發,DeFi領域正迅速變得擁擠,導致交易成本增加和交易速度降低。隨着區塊鏈的參與者越來越多,這些問題將繼續惡化,主要的L1區塊鏈將迅速飽和。因此,大多數L1區塊鏈的gas費用將會漲。

Gas費用的高波動和延遲將導致交易滑點,而這也將成爲以太坊的一個永恆難題,因此越來越多的人將大量資產轉移到不同的層。

L2解決方案和側鏈的出現不僅提高了交易速度,還節省了gas費用,DeFi領域的發展將更爲強勁。到2022年,預計會有更多的DeFi應用程序採用L2解決方案。L2解決方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力地證明了社區已經開始接受rollup。

隨着交易速度提升、費用降低以及Optimism V2等創新,將L1智能合約部署至L2的過程將得以簡化,因此可以充分相信在不久的未來,所有主要的代幣都將推出L2版本,而橋接將確保它們能夠有效地在不同層之間移動。

除了區塊鏈基礎設施的主要發展,多個區塊鏈應用程序也在2021年呈現了巨大繁榮,並將在2022年繼續增長。下面將詳細闡述這些應用。

4. "NFT-Fi"將定義2022年

多個平台的NFT交易額已超過230億美元,其中某NFT交易平台佔據領先地位。2021年第三季度NFT的交易量超過100億美元,幾乎佔2021年NFT總交易量的一半。

借貸/擔保NFT技術將主導該領域,並將與代幣交換市場競爭。2021年,NFT進入公衆視野,並對藝術界產生了重大影響,還獲得了主流的認可。到2022年,NFT可能會延續這一趨勢。某NFT交換平台等公司允許在托管帳戶中與其他各方直接交換NFT。NFT不僅可以將資產代幣化,還可以將頭寸代幣化。例如,大型機構可以將其在流動性池中的現有頭寸創建代幣,無需先平倉便可進行互換,然後交易這些資產。此外,某NFT借貸協議等公司正允許用戶使用NFT作爲抵押來借錢,使NFT持有者能夠獲得流動性。

2021年,75%的NFT交易是在以太坊上進行的。到2022年,NFT交易可能會轉移到其他L1和L2鏈,包括某遊戲公鏈、某NFT公鏈、某NFT公鏈和某公鏈。允許NFT跨鏈轉移的多鏈解決方案將重新定義該領域。自某公鏈及其NFT交易市場於2021年下半年推出以來,該公鏈的NFT總交易額已超過13億美元,其中某NFT交易平台處於領先地位。與此同時,某L2已經完成超過4.8億美元的NFT交易,其中4.13億美元來自某NFT交易平台,這主要得益於用戶能夠通過該平台直接在某L2發布NFT。

NFT在遊戲中的應用將是另一個重點。遊戲道具的交易將催生多種商業模式,如強調道具性能、稀缺性和實用性的鏈上分析。

NFT應用於DeFi的一些例子包括:

• 某DEX V3中的流動性提供者頭寸由NFT表示,因爲它們是不可替代的。
• NFT平台某遊戲公司允許人們使用加密貨幣購買稀缺的數字產品。
• 加州大學伯克利分校拍賣了兩項諾貝爾獎發明專利的NFT:CRISPR-Cas9基因編輯和癌症免疫療法
• NFT作爲參與獨家活動的門票
• 藝術家向粉絲出售音樂流媒體版權,並允許粉絲分享流媒體版權

5. 加強對安全的關注

2021年,共有140億美元的加密貨幣被盜,再次創歷史新高。而DeFi平台總共被盜22億美元。這個數字令人擔憂,並且可能會阻止機構參與鏈上協議。

某中心化交易所和某跨鏈橋協議都成爲了黑客的最新目標。據某交易所披露,2022年1月17日,約有價值3000萬美元的比特幣和以太坊被盜,大約500名用戶的帳戶被攻擊。某跨鏈橋協議允許用戶在以太坊和某公鏈之間轉移資產,該協議於2022年2月2日遭到黑客攻擊,損失約3.2億美元。這些黑客攻擊事件表明,數字資產平台在被更廣泛的採用之前,還有很多工作要做。

由於加密項目的開源性質,白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。在ETHDenver 2022年大會上,白帽黑客Jay Freeman發現了L2解決方案某L2代