BTC Staking赛道Map梳理

转发原文标题《BTC Staking是承载L2的重要叙事 | 赛道Map梳理》

一、BTC 资产发射叙事的已经告一段落

BTC 资产发射叙事的已经告一段落，memecoin永远都可以玩，但并不是 BTC生态的最终形态，BTC资产生息的叙事即将在接下来成为主流。

以 Babylon 为代表，通过质押 BTC 为其他 Pos 链提供经济型的安全保障，通过质押获取收益，这开辟了BTC staking 的赛道，也将彻底地改变 BTC 生态的玩法，大家从玩 BTC 本金到玩 BTC利息。

BTC staking 由两个重要的推动叙事，首先是就如ETH的 DeFi一样，首先是提高整体资产的收益率。

根据 DefiLlama 的数据，目前 BTC 生息的市场规模超过 100 亿美元，收益率在 0.01%到1.25%之间，一般都需要委托给第三方的 CeFi 机构。而 PoS 区块链的质押奖励往往在 5%-20%之间不等，质押 BTC为其他 PoS 链提供质押的收益也不会太低，BTCStaking 能获得 50 倍于传统 BTC 生息的收益，这将是巨大的增长点。

第二个点实在 BTC L2 火热的背景，填补L2与 BTC联系的叙事缺失。当前市场上已经出现了接近 80 条BTC L2，而 BTC主网区块如果完全被 DA 装满，最多也就能承载二十条L2，很多L2 已经退而求其次，将上传 BTC 数据频率变为了数月一次。这些使用资产使用中心化托管桥、安全性不受 BTC 担保、使用 EVM 建立的 BTC L2 如何说服社区与 BTC 生态相关呢?这里存在巨大的叙事空白。

显然，能作为 Babylon或 BounceBit 的验证者网络，降为 BTCL2s 带来巨大的正当性，同时能通过PoS 生息能尽早吃到 Staking BTC 的溢出，显然更能让代币与生态获得直接好处。

当然，于ETH的restaking项目 Eigenlayer 面临的市场情况不同，大部分的 BTC持有者都是被动持有者，67%的 BTC 持有者都超过1年没动过，因此想说服 BTC 持有者参与质押具备一定的难度。

同时 BTC staking 不像 ETH staking 具备原生币本位利息，利息往往都是L2 自己的代币，存在一定风险。当然有些使用 BTC作为 gas fee的L2 也尝试将手续费收到的 BTC分给 staking用户，但显然这足以支撑。

说的不好听的，BTCL2存在的意义就是吸(忽)引(悠)BTC 存款， BTC Staking 是一种更高效的方式。

除了 Staking 之外同时思考 BTC 的性能，基于现有成熟L2 stake 搭建L3 并不是什么伪需求，而是必须的。像 Nubit 这样能将L2 做成能 DA 嵌套，或 CBK的 UTXo Stack 框架的项目在技术选型上能获得更大优势。

二、@babylon_chain

Babylon 以密码学的方式，通过 BTC 一层的原生质押，为其他区块链提供 POS 的安全性保证。

Babylon 的质押是垮链质押，质押的比特币保留在比特币网络上的脚本中，质押者可以指定所选的验证者，在对应的 POS 链上赚取验证者收益。

在技术实现层面，Babylon质押过程完全“可提取的一次性签名 EOTS”的密码学方式运行，不依靠任意的第三方桥与托管方。Babylon也在功能上设计了包含罚没的完整BTC Staking，如果质押者(也是这个POS链的验证者)保持诚实，每次只签名一个有效区块，那么它将获得 POS 链的验证者奖励;如果它试图作恶，在同一区块高度同时签名了两个区块，那么它的 EOTS 私钥就会被反推出来，任何人都可以使用这个私钥去 BTC 链上转走质押的 BTC,实现罚没。

目前 Babylon 正在进行测试网质押，即将在5月启动下一次 SBTC 测试，并将在下半年开启预存款，代币可能在年底发行。Babylon 在space 中透露也会发行质押 BTC 的流动性资产(类似stETH)，后续restaking与lrt、lst项目目前已有 @Chakrachain@LorenzoProtocol @yalaorg @SataBTC .

三、@ChakraChain

Chakra是BTC的staking&restaking协议，用户存入的 BTC 会投入 Babylon 等 BTC Staking 协议中获得多重收益。同时Chakra提供由 Staker维护的验证服务，为 BTC L2 提供安全性保障。

Chakra 通过 MuSig2 协议对一些列用户的签名进行聚合，生成一个包含时间锁的 UTXO，能在一定时间内”质押”比特币，完成质押动作。比特币持有者不需要将 BTC 转入任何一个第三方的托管地址，而是通过一个衍生地址实现“1层的自托管。

质押后的 BTC UTXO 的解锁条件只有两个:一个是Chakra 网络与用户共同签名后取回，这可能是用户在 Chakra 网络中发起了提前解锁的请求，这提供灵活性;第二个是到达了初始设定的锁定期，用户将自动获得这些 BTC的控制权，即使在 Chakra 网络停止运行后，用户依然可以按时提取 BTC。

与同样使用自托管 BTC质押的 Babylon 不同，Chakra 网络没有罚没用户质押的 BTC的能力，而是通过削减共识奖励的方式来保障共识，这也进一步避免一些可能的错误罚没威胁到用户的 BTC 资产。

Chakra 也将ZK的能力引入了 BTC staking 生态,获得了 Starkware、ABCDE、Bixin、Coin Summer的投资。目前正在进行测试网，可以去chakrachain.io/devnet 连接钱包领取早期参与者证明。

四、@build_on_bob

BOB 是一个使用 OP 超级链 SDK 实现的 BTC EVM侧链架构，使用 wBTC、tBTC 等 ETH上的包装 BTC作为 gas 费用使用，未来还将通过全新的 POW 合并挖矿协议引入 BTC的安全性。

目前 BOB 测试网已经运行了几个月，已经具备了一定的生态，主网将在5月1号上线，目前正在进行第一期的存款活动，存款积累的 Spice 点数，对应未来的 $BOB 代币，会在主网启动后直接 TGE。

参与 BOB 的预先质押，需要在ETH主网上进行操作，如果是 BTC 需要跨链为 $tBTC、$wBTC，收益倍率为 1.5倍，还接受 DAI,eDLLR,rETH,USDC,USDT, wstETH、STONE，质押奖励倍数 1.3倍，并接受的 ALEX,ETH,eSOV质押，奖励倍数为1倍。

BOB 具备较强的资源，和美股最大上市矿企$MARA合作推出了 BTCL2，并刚刚宣布了Coinbase的1000万美金投资，可以视为对标币安与 bouncebit 的项目，目前 BOB的第一期存款TVI目前在 2.5 亿美元上下，具备较大潜力。

存款链接:fusion.gobob.xyz/?refCode=cdmzz5

五、@BotanixLabs

BotanixLabs 在比特币上构架了EVM 等效L2，该L2 由 POS 运行，用户可以将 BTC 存入多签名地址来参与L2 的 staking，或桥接 BTC到L2 参与生态。其特点在于这些 BTC 资产由一个去中心化的多签网络 Spiderchain 保护。

可以通过质押 BTC 成为验证者节点参与 PoS 与多签网络 Spiderchain，Botanix将比特币区块哈希值作为来源，随机的选择节点参与 PoS 出块，一段实现后的区块头会被铭刻到 BTC 区块中完成最终确认。

BotanixL2 的结算层为 BTC，其 gas 也为垮链来的BTC，其共识也利用了 BTC的安全性作为保障。

L2 在 BTC上的资产全部由多签网络 Spiderchain 保护，节点也互相随机组成了多签组，来控制的多签地址中的 BTC。节点的作恶成本较高，因为其质押的 BTC 可以被罚没。

目前 Botanix的测试网已经运行了半年，botanixlabs.xyz/en/testnet，用户可以参与测测试并领取一系列的 NFT凭证。BotanixLabs从2022年就开始构建 BTC上的L2，具备一定的技术实力，其测试网是不错的参与机会。

六、@bounce_bit

BounceBit是一个基于 BTC 的生息与 restaking 基础设施。BounceBit 尝试在 BTC生息中融合 CeFi与DeFi业务，并使用 BTC的质押来担保区块链的安全性。

BounceBit其本身也是一条 BTC EVML2，L2 的PoS staking 除了可以质押其原生代币 BB 外，还可以质押 BTC 资产。

同时 BounceBit 吸收的 BTC 资产((包括主网 BTC 与BNBChain上的 BTCB、WBTC)都被托管在Mainnet Digital和 Ceffu 支持的中心化托管服务中，这是币安唯一使用机构托管服务。BounceBit尝试通过这层背书消除 BTC用户对安全性的担忧。

用户存入的 BTC 资产在 BounceBit上变成了bounceBTC，用户可以选择将这些 BTC质押给其他验证者网络，比如 EVM 链、去中心化桥与预言机赚取这些网络的验证收益。

BounceBit通过一系列业务为用户带来了三重收益，主网 BTC 资产被托管入币安等cefi套取稳定收益，用户也可以在 bouncebit 本链上进行 staking 赚取 bb 代币，或者restaking 给其他验证者网络赚取奖励，或者用于 AMM、借贷等 DeFi 业务。BounceBit受到了币安的支持，将把代币的8%提供给 Binance Megadrop 的 BNB 质押者。

七、@MezoNetwork

Mezo 是基于 tBTC 构建的 BTCL2，使用 CosmosEVM 的架构，通过 tBTC的多签跨链桥实现 BTC到Mzeo l2 的资产转移。

Mezo 的特色是引入了被称为 HODLProof 的旁氏经济学，这类似于 BTCstaking的ve33。用户可以在Mezo 上锁定 BTC 参与共识，锁定时间越长，获得的质押验证权重成倍增长，奖励越高。

Mezo 的 PoS 分为两个部分，BTC部分与原生代币MEZO 部分，都可以获得veMEZO 作为奖励，激励分不同的激励池，总激励的 1/3 由 BTC 质押者获得，2/3 由 MEZO 质押者获得。

4月9日，比特币二层网络 Mezo 完成 2100万美元A轮融资，由 Pantera Capital领投，Multicoin、HackVC、DraperAssociates 等参投。

目前 Mezo 已经开始了早期存款活动，现在可以存取原生 BTC、wBTC与 tBTC，预计在 2024年下半年启动 Mezo 主网。

八、@LorenzoProtocol

基于 Babylon 构建的比特币的流动性质押协议，提供了L2-as-a-service 的快速部署服务。Lorenzo 试图降低 Babylon 等 BTC staking 项目的参与门槛，降低质押者的罚没风险，并释放质押 BTC 资产的流动性。

Babylon 是一个较为底层的 BTC质押协议，这类似于 ETH 的原生质押，可能对最小质押 BTC 数量有一定要求。

同时，对于单个用户来说，质押收益并不稳定，却又被罚没的风险。因此就需要通过奖励 BTC 质押池，以一个风险收益整体为单位参与 BTC Staking的流动性质押协议，这就是Lorenzo 协议要做的是事，这类似于 Lido。

质押者可以希望参与质押的 PoS链，并将其比特币存入对应的 Lorenzo 委托金库，这是一个比特币多签地址。

质押者可以在 Lorenzo 自己的链上获得等量的stBTC 作为参与 Babylon质押比特币的流动性证明，并以此领取质押收益。

Lorenzo 链是本身就是由 Babylon 比特币共享安全保护的，EVM兼容的比特币L2，后续也将用模块化方式帮助更多 BTCL2 的部署，Lorenzo 链作为这些L2链直接的互操作链。

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