牛市—退出策略

TL;DR

现在是2024年第四季度，比特币价格达到8万美元。山寨币季节终于到来。你可能想依靠直觉来把握市场顶峰。但有没有更好的方法呢？“不做准备就是准备失败。”

2/ 价格预测的陷阱

仅依靠价格目标来管理投资是一个常见的错误。

这些目标通常是主观的，受情绪或社交媒体的影响。

准确预测价格及其变化时间是极其困难的。

3/心态的战术优势：

随着投资组合的增长，恐惧和贪婪会加剧。

每次下跌和上涨都会加剧理性思考的斗争。

目标不断变化，确认偏误增加，纪律性减弱。

这是你与自己之间的较量，且随着赌注的增加，难度也在上升。

3.投资论的力量：

除了价格和情绪，还有哪些策略可供选择？

有很多可选策略：市场情绪、技术指标或链上分析。

然而，以投资论为中心的策略通常被证明是最可靠的。

4/ 建立投资论

投资论是对一个项目在特定时间内潜力的理性论证。

形成投资论的因素多种多样，并不总是与价格相关。

一个好的投资论应是可检验的，以便进行精确和灵活的管理。

5/ 投资论的理论基础

投资论有很多优点：

• 与您不断增长的投资组合相适应

• 消除了情绪和市场情绪的影响

• 提供清晰的验证和无效验证

• 消除了短期价格波动的干扰

6/ 示例 1：

假设你对某个特定的L1乐观。

与其将其过去的最高价格设为目标，你可以关注以下指标：

TVL（总锁定价值）、交易量或活跃钱包数量。

进一步关注相对指标，比如市场份额或关注度。

7/ 验证和无效验证：

接下来，根据你选择的关键绩效指标（KPIs）设定验证标准。

这有助于检查L1是否符合你的预期路径还是偏离了。

例如，你可以使用KPIs的30天增长作为管理投资论的依据。

8/ 示例 2：

考虑一个具有AI代理的新项目。

你可以将注意力集中在一个KPI，比如代理交易的数量上。

根据你的信念，你可以设定一个基准，例如达到100万笔链上交易。

9/ 白皮书/MVP

探索较少人知的、波动性较大的代币？

许多代币仅具备最低可行产品（MVP），或根本缺乏实际产品。

在这种情况下，专注于路线图上的关键节点或里程碑。

10/ 导航事件：

你的投资论可能聚焦于事件执行而不是指标增长。

正如人们所说的“买入谣言，卖出消息”。

有时，在事件日期确认后立即退出可能比等待事件更明智。

之后，设定新的指标并形成新的投资论。

11/其他策略：

如果复杂的投资论策略不适合你，可以考虑以下替代方案：

基于时间的策略

恐惧与贪婪策略

相对表现策略

让我们深入了解每一种。

12/ 基于时间的策略：

基于时间的策略提供了一种更简单、更可靠的方法。

考虑每周或每月出售投资组合的一小部分。

根据宏观因素、流动性和你的目标调整销售的时间和金额。

13/恐惧与贪婪策略：

市场情绪波动，就像海洋潮汐一样，可能会推动贪婪情绪高涨。

策略是在潮水涨高时乘风而行，并在退潮之前确保收益。

考虑基于恐惧与贪婪指数的加权DCA-out策略。

14/相对表现：想象市场是一场比赛，每个代币就像一辆车飞驰而过。现在，重点是确定哪辆车相对于其他车辆会更快加速。 一种获利的方法是在特定市值排名处出售。例如，在市值排名50时出售10%，在市值排名40时出售20%等。

5/ 最后的想法：

加密货币具有高度投机性，情绪往往占主导地位。

一个独立于价格运作的风险系统可以提供心灵的平静。

将投资论置于投机之上是成功投资者的标志。

*纯粹是教育性内容，不构成财务建议。

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