美国财政部拟推DeFi数字身份验证！剑指链上非法金融，智能合约或强制嵌入KYC

美国财政部正探索利用数字身份技术打击去中心化金融（DeFi）领域的非法金融活动，并就此公开征询意见。核心方案之一是将身份验证直接嵌入DeFi智能合约，在交易执行前强制进行用户凭证核验，实现链上KYC/AML合规。此举源于7月生效的《GENIUS稳定币法案》授权。同时，银行团体警告该法案存在稳定币收益漏洞，恐引发数万亿美元传统存款外流。

财政部征询：数字身份或成DeFi监管利器

美国财政部正深入研究部署数字身份系统以遏制DeFi领域的非法金融活动，并就此公开征集公众意见。财政部文件指出，其选项之一是将身份检查功能直接嵌入DeFi智能合约。此举旨在利用新兴合规科技（包括API、人工智能、数字身份验证及区块链监控）强化监管。

智能合约或强制链上KYC

财政部重点征询的方案是：要求DeFi协议在其底层代码中直接集成数字身份凭证。在该模式下，智能合约将在用户执行交易前自动验证其身份凭证，从而将了解你的客户（KYC） 和反洗钱（AML） 风控措施直接构建于区块链基础设施之中。

数字身份方案：平衡隐私与合规

财政部声明指出，数字身份解决方案可能包含政府ID、生物识别或便携式凭证。其优势在于：

1. 降低合规成本：简化金融机构与DeFi服务商的监管负担。
2. 增强交易隐私：确保用户交易时享有同等或更高隐私保护。
3. 提升风控效率：在交易发生前即可侦测洗钱、恐怖融资或制裁规避行为。 同时，财政部承认需应对数据隐私担忧并平衡创新与监管的挑战，公开征询期截至10月17日，后续将向国会提交报告并可能出台新规。

政策背景：《GENIUS法案》驱动监管科技探索

此次征询源于2024年7月签署生效的《引导和建立美国稳定币创新法案》（GENIUS Act）。该法案为支付稳定币发行人建立监管框架，并授权财政部研究新型合规技术。数字身份验证正是法案指定的重点探索方向之一。

银行警告：稳定币收益漏洞威胁金融稳定

以美国银行政策研究所（BPI）为首的银行团体敦促国会修补GENIUS法案漏洞，警告该漏洞可能允许稳定币发行人规避支付利息的限制。

• 漏洞所在：法案虽禁止稳定币发行人直接向持币者支付利息或收益，但未限制加密货币交易所或关联企业提供收益。发行人可能通过此类合作伙伴变相提供收益。
• 潜在风险：BPI估计若不堵塞漏洞，恐引发约6.6万亿美元存款从传统银行外流，进而： a. 干扰美国企业与家庭的信贷流动 b. 增加系统性风险（尤其在压力时期） c. 导致信贷供应减少、利率上升、贷款收紧 d. 推高实体经济和家庭融资成本

结语

美国财政部探索DeFi数字身份验证，标志着监管机构正寻求将传统金融的KYC/AML框架深度植入区块链底层。此举若能实现，将从根本上改变DeFi的匿名特性，但也引发对链上隐私权和去中心化精神的担忧。与此同时，银行界对稳定币收益漏洞的警示，凸显了传统金融体系对加密资产虹吸存款的深度忧虑。政策制定者正面临艰难权衡：既要利用技术创新提升监管效能、防范非法活动，又要避免过度扼杀行业创新或引发意想不到的金融体系动荡。加密行业参与者应密切关注10月17日前提交意见的机会，以及后续可能出台的监管细则。