FalconX أطلقت منصة خيارات تداول مبتكرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع 7x24، تدعم في البداية BTC و ETH و SOL و HYPE

تواجه بنية التحتية المالية المشفرة ترقية كبيرة. أعلنت شركة FalconX، وهي وسيط رئيسي للأصول الرقمية على مستوى المؤسسات، في 29 سبتمبر عن إطلاق منصة تداول خيارات إلكترونية على مدار الساعة تدعم أربعة أصول تشفيرية، هي BTC وETH وSOL وHYPE، مما يمثل خطوة رئيسية نحو نضوج سوق المشتقات على مستوى المؤسسات. تجمع هذه المنصة المبتكرة بمهارة بين الكفاءة العالية للتنفيذ الإلكتروني وميزاتها المخصصة للتداول خارج المنصة، مما يوفر للمستثمرين المؤسسيين أدوات إدارة مخاطر غير مسبوقة.

التكامل المثالي بين الرقمنة والتخصيص: حل نقاط الألم في تداول الخيارات المؤسسية

تواجه سوق الخيارات التقليدية في التشفير منذ فترة طويلة مشاكل في تشتت السيولة، وانخفاض كفاءة التداول، ونقص الشفافية. يعمل منصة FalconX الجديدة على حل هذه النقاط الرئيسية من خلال هيكل مبتكر:

القدرة على التنفيذ على مدار الساعة: على عكس الأسواق المالية التقليدية، فإن سوق التشفير لا ينام أبداً، ونموذج التشغيل على مدار 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع من FalconX يتناسب تماماً مع هذه الميزة.

كفاءة التنفيذ الإلكترونية: استخدام نموذج طلب الاقتباس المشابه لسوق الفوركس وسوق أسعار الفائدة، مما يعزز بشكل كبير من سرعة وشفافية التداول

التداول خارج المنصة المرونة: احتفظ بمزايا التداول خارج المنصة مثل تصميم استراتيجيات مخصصة، الوصول المباشر إلى السيولة.

قال جوش ليم، المدير المشارك للأسواق العالمية في FalconX: "سوق الخيارات هو الجبهة المهمة التالية في مجال التشفير المؤسسي. لقد أنشأنا هذه المنصة لمعالجة التحديات التي لطالما كانت موجودة بسبب تشتت السيولة ونقص الوصول على مدار الساعة. من خلال خيارات FalconX الإلكترونية، يمكن للعملاء الحصول على نفس جودة التنفيذ التي تشتهر بها منصتنا للتداول خارج المنصة — والتي تم تصميمها الآن بنموذج يهدف إلى التوسع في بيئة موزعة."

الاعتبارات الاستراتيجية لدعم الأصول في الدفعة الأولى

المنصة تدعم أربعة أصول في الإطلاق الأولي ولكل منها معنى استراتيجي خاص:

!

تغطي هذه المحفظة الأصول الرئيسية في السوق، كما توفر للمستثمرين المؤسسيين قناة للوصول إلى الأصول الناشئة ذات النمو العالي، مما يعكس الفهم الدقيق لشركة FalconX لاحتياجات السوق.

التكامل البيئي: المفتاح لخفض حواجز الاعتماد

على عكس المنصات المغلقة التي تم بناؤها بشكل مستقل، تتبنى FalconX استراتيجية النظام البيئي المفتوح. أصبحت مزودات تقنية التداول بالتشفير Talos من بين أوائل الشركاء الذين دمجوا هذه الحل من خلال API، وهذه الخطوة لها دلالات عميقة:

تكامل سلس لتدفق العمل: يمكن للمستثمرين المؤسسات الوصول مباشرة إلى منتجات خيارات FalconX في أنظمة التداول الحالية.

خفض العوائق التقنية: لا حاجة لتطوير إضافي أو تعلم نظام جديد، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف الاعتماد

توسيع بيئة التعاون: وضع الأساس لاحتواء المزيد من الشركاء في المستقبل

قال أنطون كاتز، الرئيس التنفيذي لشركة Talos: "تعتبر منصة خيارات FalconX الإلكترونية معيارًا جديدًا للمستثمرين المؤسسيين في الحصول على مشتقات التشفير، حيث تجمع بين السيولة العميقة والبنية التحتية التنفيذية ذات المستوى الأول."

فرصة السوق: التقلبات والشكوك تخلق طلبًا على التحوط

إن اختيار FalconX لإطلاق منصة الخيارات في هذه اللحظة ليس مصادفة. من المتوقع أن يشهد سوق مشتقات التشفير نمواً متفجراً في عام 2025، حيث ارتفعت العقود الآجلة غير المغلقة لـ BTC من 60 مليار دولار في بداية العام إلى 70 مليار دولار، مما يعكس الطلب القوي من المؤسسات على أدوات الرفع والتأمين.

تضافرت عوامل متعددة لإحداث هذا الطلب:

· زيادة تقلبات السوق: في مارس 2024، انخفض سعر BTC إلى أقل من 63,000 دولار، مما زاد من التقلبات.

· عدم اليقين في البيئة الكلية: تقلبات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وزيادة الصراعات الجيوسياسية

· زيادة مشاركة المؤسسات: دخول المزيد من المؤسسات المالية التقليدية إلى سوق التشفير، بحثًا عن أدوات إدارة المخاطر المهنية

في هذا السياق، تلبي منصة خيارات FalconX تمامًا الاحتياجات الملحة للمستثمرين المؤسسيين لإدارة المخاطر بدقة.

تغيرات في هيكل المنافسة في سوق الخيارات

تفاقم المنصة الجديدة لـ FalconX المنافسة في سوق خيارات التشفير:

· بورصة شيكاغو: تخطط لإطلاق خيارات العقود الآجلة لـ SOL و XRP، مكملة العقود الحالية لـ BTC و ETH.

· تبادل تقليدي: تم منح NYSE و Cboe إذنًا لإدراج خيارات مرتبطة بـ ETF بيتكوين الفوري، ويخططان للتوسع إلى منتجات الإيثيريوم.

تتمثل الميزة التنافسية لـ FalconX في «النموذج الهجين» الخاص بها - الذي يجمع بين كفاءة التداول الإلكتروني والتخصيص في التداول خارج المنصة، وقد يصبح هذا النموذج التكوين القياسي للخدمات على مستوى المؤسسات في المستقبل.

استراتيجية FalconX وتطلعات المستقبل

من منظور استراتيجي أوسع، تعتبر منصة خيارات FalconX جزءًا أساسيًا من سلسلتها من المبادرات:

· التعاون مع CF Benchmarks: إطلاق مشتقات خاضعة لرقابة CFTC

· توسيع سوق هونغ كونغ: توسيع قاعدة العملاء المؤسسيين في آسيا

· إطلاق منصة الخيارات: تحسين نظام بيئي للمشتقات

عززت هذه الإجراءات مكانة FalconX كسوق "بوابة المؤسسات المتوافقة"، مما وضع أساسًا قويًا لها في مجال البنية التحتية المالية المشفرة المتزايد التنافسية.

تقوم FalconX، المدعومة من مستثمرين معروفين مثل Accel وGIC وTiger Global، بإنشاء نظام بيئي متكامل للمنتجات على مستوى المؤسسات، يشمل الوظائف الأساسية مثل السيولة والائتمان والتسوية. إن إطلاق منصة الخيارات لا يخدم فقط الاحتياجات الحالية، بل يؤسس أيضًا للبنية التحتية لنظام التشفير المالي المعقد في المستقبل.

دليل عمل المستثمرين المؤسسيين

بالنسبة للمستثمرين المؤسسين، توفر منصة FalconX الجديدة العديد من فرص الاستراتيجيات:

· التحوط من تقلبات السوق: حماية المحفظة الاستثمارية في بيئة تزداد فيها حالة عدم اليقين في السوق

· استراتيجية التحكيم: الاستفادة من الفروق السعرية بين الأسواق للحصول على عائدات خالية من المخاطر

· تصميم المنتجات الهيكلية: إنشاء خطط استثمارية مخصصة لعوائد وخصائص مخاطر معينة

· إدارة المخاطر المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة: مع توسع نظام صناديق الاستثمار المتداولة، إدارة مخاطر الانكشاف ذات الصلة

مع نضوج سوق مشتقات التشفير، يجب على المستثمرين المؤسسيين مراقبة الأدوات الابتكارية التي تقدمها المنصة مثل FalconX، لتحسين استراتيجيات الاستثمار وإدارة المخاطر بفعالية.