El uso del retroceso de Fibonacci en el trading

Introducción al análisis técnico

El mundo del trading está repleto de herramientas e indicadores de análisis técnico (AT) que los operadores utilizan para intentar pronosticar los movimientos futuros de los precios. Entre estos se encuentran marcos completos de análisis de mercado como el método Wyckoff, la teoría de ondas de Elliott o la teoría de Dow. También existen otros indicadores como las medias móviles, el índice de fuerza relativa (RSI), el RSI estocástico, las bandas de Bollinger, las nubes de Ichimoku, el SAR parabólico y el MACD.

Una herramienta que ha ganado popularidad entre miles de traders en los mercados de acciones, divisas y criptomonedas es el retroceso de Fibonacci. Su fascinación radica en que se basa en la secuencia de Fibonacci, descubierta hace más de siete siglos.

En este artículo, exploraremos qué es el retroceso de Fibonacci y cómo puede aplicarse para identificar niveles significativos en un gráfico de precios.

Comprendiendo el retroceso de Fibonacci

El retroceso de Fibonacci es una herramienta empleada por analistas técnicos y traders para intentar predecir áreas de interés en un gráfico, utilizando porcentajes basados en ratios de Fibonacci. Esta herramienta se deriva de una serie de números identificada por el matemático Leonardo Fibonacci en el siglo XIII, conocida como la secuencia de Fibonacci. Ciertas relaciones matemáticas entre los números de esta secuencia generan proporciones que se representan en un gráfico. Estas proporciones son:

• 0%
• 23,6%
• 38,2%
• 61,8%
• 78,6%
• 100%

Aunque el 50% no es técnicamente un ratio de Fibonacci, muchos traders lo incluyen al utilizar la herramienta, ya que representa el punto medio del rango de precios. También se pueden emplear ratios de Fibonacci fuera del rango de 0 a 100%, como 161,8%, 261,8% o 423,6%.

La idea fundamental es que estos porcentajes pueden correlacionarse con niveles importantes en el mercado. Cuando se trazan en un gráfico de precios, los niveles de Fibonacci pueden utilizarse para identificar áreas de interés como soporte, resistencia, zonas de retroceso, puntos de entrada, puntos de salida y niveles de stop-loss.

El cálculo detrás del retroceso de Fibonacci

Los porcentajes utilizados en las herramientas de retroceso de Fibonacci son constantes, por lo que no es necesario calcularlos manualmente. Sin embargo, estos se derivan de los números de Fibonacci.

La secuencia de Fibonacci comienza con 0 y 1, y cada número subsiguiente es la suma de los dos anteriores:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

Estos números no se representan directamente en un gráfico de precios, pero los niveles utilizados en la herramienta de retroceso de Fibonacci se derivan de ellos de diversas maneras.

Si dividimos un número entre el siguiente (excluyendo los primeros números), obtenemos una relación cercana a 0,618. Por ejemplo, 21 dividido por 34 es aproximadamente 0,6176. Si dividimos un número por el que está dos lugares a su derecha, obtenemos una proporción cercana a 0,382. Por ejemplo, 21 dividido por 55 es aproximadamente 0,3818. Todos los ratios (excepto el 50%) en la herramienta de retroceso de Fibonacci se basan en cálculos que involucran este método.

La secuencia de Fibonacci y la proporción áurea

La proporción áurea (0,618 o 1,618) es una proporción matemática derivada de la secuencia de Fibonacci. Esta proporción se encuentra en numerosos fenómenos del universo y en la naturaleza, desde los átomos hasta las galaxias, pasando por conchas marinas y colonias de abejas.

Además, ha sido utilizada durante siglos por artistas, ingenieros y diseñadores para crear composiciones estéticamente agradables. Desde las pirámides hasta la Mona Lisa e incluso logotipos corporativos modernos, muchas obras de arte y diseño famosas incorporan la proporción áurea de alguna manera. Es fascinante cómo este ratio también puede tener aplicaciones en los mercados financieros.

Aplicación práctica del retroceso de Fibonacci

La herramienta de retroceso de Fibonacci se traza generalmente entre dos puntos de precio significativos, como un máximo y un mínimo. Este rango sirve como base para análisis posteriores. Aunque la herramienta se utiliza principalmente para mapear niveles dentro del rango, también puede proporcionar información sobre niveles de precios importantes fuera de él.

El trazado suele seguir la tendencia subyacente. En una tendencia alcista, el punto mínimo sería 1 (o 100%), mientras que el punto máximo sería 0 (0%). Al trazar líneas de retroceso de Fibonacci sobre una tendencia alcista, los traders pueden identificar posibles niveles de soporte que podrían probarse si el mercado comienza a retroceder.

En cambio, durante una tendencia bajista, el punto mínimo sería 0 (0%) y el punto máximo sería 1 (100%). En este caso, el movimiento de retracción se refiere a un rebote, y la herramienta puede proporcionar información sobre posibles niveles de resistencia si el mercado comienza a subir.

Interpretación de los niveles de Fibonacci por los traders

Los traders pueden utilizar los niveles de Fibonacci para determinar posibles áreas de entrada, objetivos de precio o puntos de stop-loss. La aplicación específica puede variar significativamente según la estrategia y el estilo de trading de cada individuo.

Algunas estrategias buscan obtener beneficios en el intervalo entre dos niveles específicos de Fibonacci. Por ejemplo, en una tendencia alcista seguida de un retroceso, una estrategia podría ser comprar en el nivel de retroceso del 38,2% y vender en el nivel del 23,6%. Sin embargo, la efectividad de esta estrategia dependerá de múltiples factores técnicos y de la estrategia individual del trader.

Los niveles de Fibonacci también se utilizan en conjunto con la teoría de ondas de Elliott para encontrar correlaciones entre las estructuras de las ondas y las posibles áreas de interés. Esta combinación puede ser eficaz para predecir el alcance de los retrocesos en diferentes oleadas de una estructura de mercado específica.

Como ocurre con otras técnicas, la herramienta de retroceso de Fibonacci es más potente cuando se combina con otros indicadores de análisis técnico. Lo que por sí solo puede no ser una señal clara de compra o venta, puede confirmarse mediante otros indicadores. Por lo tanto, es crucial gestionar los riesgos considerando el entorno del mercado y otros factores relevantes.

Extensiones de Fibonacci

Además de evaluar áreas de retroceso o rebote, la secuencia de Fibonacci también puede utilizarse para identificar posibles niveles importantes fuera del rango actual. Estos se conocen como niveles de extensión.

Los niveles de extensión de Fibonacci pueden considerarse como posibles objetivos de trading. Cada trader puede elegir diferentes niveles de extensión como objetivos (o varios). Los primeros niveles de extensión son 138,6%, 150% y 161,8%, seguidos por 261,8% y 423,6%.

Estos niveles de extensión pueden indicar áreas donde los próximos movimientos de precios podrían terminar. Sin embargo, no deben interpretarse como señales directas de trading, sino como puntos de referencia adicionales en el análisis.

Reflexiones finales

Los números de Fibonacci están presentes en toda la naturaleza, y muchos traders creen que son fundamentales para analizar los gráficos del mercado financiero.

Sin embargo, como ocurre con cualquier indicador técnico, la relación entre la acción del precio, los patrones gráficos y los indicadores no se basa en principios científicos o leyes físicas inmutables. Por lo tanto, la eficacia de la herramienta de retroceso de Fibonacci podría estar relacionada con la cantidad de participantes del mercado que la utilizan y le prestan atención.

En conclusión, aunque los niveles de retroceso de Fibonacci no necesariamente se correlacionan con elementos tangibles del mercado, pueden ser una herramienta valiosa para intentar predecir áreas de interés en los gráficos de precios. Su utilidad radica en proporcionar puntos de referencia adicionales para el análisis técnico, que combinados con otros indicadores y una gestión de riesgos adecuada, pueden contribuir a estrategias de trading más informadas.