Ouro vs Bitcoin: Duplo rompimento indica novos máximos! BTC mira 250.000 dólares, próximo alvo do ouro 4.000 dólares

Com os dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos a enfraquecer, as expectativas de cortes nas taxas de juros pela Reserva Federal (FED) aumentaram, impulsionando o sentimento de investimento em ativos de risco, incluindo Bitcoin. O preço do Bitcoin já formou uma estrutura em alta acima de 110 mil dólares, recebendo apoio de fluxos contínuos de fundos institucionais e ETF de ponto. Enquanto isso, o ouro também atingiu um recorde histórico devido a informações favoráveis macroeconómicas. A relação histórica entre esses dois ativos está emitindo sinais-chave, sugerindo que o Bitcoin pode estar à beira de uma nova onda de grandes aumentos.

Fundamentais Macroeconômicos: Expectativas de Redução de Taxas de Juros e Compras Institucionais

• Dados de mão de obra fracos: o mais recente relatório de empregos não agrícolas dos EUA para agosto mostrou que o número de novos empregos foi de apenas 22.000, muito abaixo das expectativas do mercado. Além disso, a taxa de desemprego subiu para 4,3% e a inflação salarial caiu para 3,7%. Esses dados fornecem uma forte justificativa para a Reserva Federal (FED) reduzir as taxas de juros este ano, aumentando a confiança dos investidores em ativos de risco.
• A demanda institucional é forte: a informação favorável macroeconômica gerou uma forte compra institucional. A empresa de investimento japonesa Metaplanet anunciou recentemente a compra adicional de 136 moedas Bitcoin, enquanto El Salvador adquiriu 21 moedas Bitcoin no aniversário de sua "Lei do Bitcoin". Além disso, o ETF de ponto Bitcoin teve uma entrada líquida de 246 milhões de dólares na última semana, marcando a segunda semana consecutiva de entradas positivas, indicando que a confiança do mercado no potencial de longo prazo do BTC está aumentando.

Bitcoin e Ouro: Relação Cíclica e Índices Chave

Bitcoin e ouro beneficiam das atuais condições macroeconômicas favoráveis, mas a variação da relação entre os dois é ainda mais digna de atenção:

• Bitcoin/ouro: Esta proporção tem estado numa estrutura de preços em alta na última década. Atualmente, esta proporção está a flutuar perto da linha de pescoço de uma formação de cabeça e ombros invertida. Se conseguir romper decisivamente o nível chave de 41, isso pode indicar que o Bitcoin está prestes a enfrentar uma nova rodada de forte aumento. A recente queda da proporção deve-se principalmente ao forte aumento do preço do ouro.
• Rácio Ouro/Bitcoin: Este rácio tem estado a negociar dentro de um canal de descida na última década. Historicamente, sempre que este rácio atinge a resistência do canal, o preço do Bitcoin toca fundo, seguido por um ciclo de subida do ouro. Este padrão ocorreu em 2015, 2020 e 2022. Em abril deste ano, o rácio tocou novamente a resistência, provocando uma forte subida do ouro e marcando o fundo do Bitcoin. Atualmente, o rácio está a rebentar a partir do suporte de 0,026 em agosto, aproximando-se novamente da resistência do canal, o que indica que o Bitcoin pode estar a formar outro fundo e acumulando energia para uma próxima grande subida.

Análise técnica: Duplo rompimento indica novos máximos

• Bitcoin: O gráfico semanal do Bitcoin mostra que o seu preço está a consolidar-se na zona chave entre 105.000 e 115.000 dólares. Apesar de o preço ter brevemente ultrapassado os 115.000 dólares, não conseguiu manter-se. Atualmente, está a formar uma configuração de copa e alça com um padrão de cunha ascendente, o que oferece um forte suporte à perspectiva em alta. Assim que o preço ultrapassar decisivamente esta zona de resistência, o próximo objetivo principal poderá apontar diretamente para os 140.000 e 250.000 dólares.

(Fonte: TradingView)

• Ouro: O gráfico semanal do ouro mostra que seu preço, após passar por uma formação de alta de 4 meses, já ultrapassou o nível chave de 3.500 dólares. A forte consolidação entre 3.200 e 3.500 dólares indica que o preço passou por uma intensa pressão. De acordo com o padrão de cunha ascendente, o preço-alvo após a quebra aponta para 4.000 dólares.

（Fonte: TradingView）

Conclusão

De uma forma geral, tanto o Bitcoin quanto o ouro estão se beneficiando da mudança no ambiente econômico macro, e a variação na relação entre esses dois ativos nos oferece uma perspectiva única para entender a direção futura do mercado. Embora o ouro tenha sido o primeiro a romper e atingir novos máximos, a estrutura técnica do Bitcoin, a contínua entrada de fundos institucionais e o aumento das expectativas de cortes de juros pela A Reserva Federal (FED) apontam que ele pode estar prestes a experimentar uma nova explosão em um futuro próximo. A chave para o futuro estará em saber se o Bitcoin conseguirá romper com sucesso sua resistência de longo prazo e, após a divulgação dos próximos dados de inflação, confirmar a chegada de sua próxima bull market.