Sinais econômicos globais e o índice de medo do Bitcoin sob dupla pressão: Análise das tendências do mercado de criptomoedas e oportunidades de investimento para 2025

Os dados PMI da Austrália caíram inesperadamente, acendendo preocupações globais sobre a estagflação, enquanto o dólar americano em relação ao iene (USD/JPY) se manteve estável, proporcionando um respiro ao mercado. O índice de medo e ganância do Bitcoin caiu para 45, com os investidores passando a um leve medo, sugerindo um potencial de recuperação a curto prazo. Este artigo analisa profundamente como essas dinâmicas econômicas afetam o movimento de preço do Bitcoin em 2025, combinando o contexto econômico global e análise técnica, ajudando você a capturar oportunidades de investimento em BTC e tendências do mercado de criptomoedas.

PMI da Austrália fraco: risco de estagflação aumenta

O PMI da manufatura da S&P Global da Austrália caiu de 53 em agosto para 51,6 em setembro, enquanto o PMI dos serviços caiu de 55,8 para 52. A redução de novos pedidos e a fraca demanda externa levaram a uma desaceleração na produção, afetando a confiança das empresas. A inflação dos preços de venda na manufatura aumentou, refletindo a repressão da demanda devido às tarifas e agravando as preocupações sobre a estagflação global.

Para investidores em encriptação, a estagflação pode aumentar a demanda por ativos de refúgio, como ouro ou stablecoins, e a curto prazo pode pressionar o preço do BTC. Dados históricos mostram que sinais económicos semelhantes frequentemente provocam uma volatilidade de 10%-15% no mercado de criptomoedas, e o mercado de empréstimos DeFi também pode ser pressionado devido à desaceleração do fluxo de capital. Investidores que prestem atenção a esta tendência podem ajustar as suas posições a tempo para se protegerem da volatilidade do mercado.

USD/JPY mantém o nível chave, a política japonesa está sob grande atenção

Apesar da pressão sobre o mercado causada pela demanda e pela pressão sobre os preços resultantes da política tarifária dos EUA, a taxa de câmbio USD/JPY mantém-se firme na marca de 147,5. Na manhã de terça-feira, 23 de setembro, o USD/JPY subiu 0,05% para 147,783, revertendo a queda de 0,17% de segunda-feira. A recuperação a partir do ponto mais baixo de 145,481 em 17 de setembro aliviou as preocupações sobre o colapso das negociações de arbitragem em ienes, impulsionando o índice Nikkei 225 para cima em 0,99% na manhã.

Se o USD/JPY ou o Nikkei 225 cair, isso pode indicar um aumento no risco de negociação de arbitragem em ienes. Analistas apontam que, se o USD/JPY romper 140, isso pode desencadear chamadas de margem, forçando os traders a liquidar ativos de risco alavancados (como ações americanas) para pagar dívidas em ienes. Após o Banco do Japão aumentar inesperadamente as taxas de juros e reduzir a compra de títulos do governo em julho de 2024, o índice Nasdaq caiu 11% em três dias, USD/JPY caiu de 152.748 para 141.684, e o preço do BTC chegou a recuar 20%.

A eleição da liderança do Partido Liberal Democrático do Japão ocorrerá no dia 4 de outubro, com início oficial em 22 de setembro. Os candidatos HAYASHI YOSHIMASA e MOTEGI TOSHIMITSU apoiam a normalização da política monetária do banco central, enquanto o líder KOIZUMI SHINJIRO (probabilidade de vitória no Polymarket de 75%) defende uma política moderada, favorável a ativos de risco como Bitcoin. Os usuários de criptomoedas podem acompanhar o USD/JPY como um indicador preditivo para a previsão de preço do BTC em 2025; se a taxa de câmbio se mantiver estável, pode apoiar um mercado em alta de criptomoedas.

Futuros das ações dos EUA estão estáveis, aguardando os dados do PMI

Na manhã de terça-feira, 23 de setembro, os futuros do mercado de ações dos EUA apresentaram um desempenho estável. O E-mini do Dow Jones subiu 9 pontos, enquanto o E-mini do Nasdaq 100 e o E-mini do S&P 500 mantiveram-se estáveis após atingirem novas máximas durante a noite.

O relatório de rendimento e despesa pessoal de sexta-feira está sob forte atenção; se o índice de preços PCE subjacente superar as expectativas, pode enfraquecer as expectativas de corte de juros do Federal Reserve em outubro, pressionando os ativos de risco. Os investidores em criptomoedas devem estar atentos à transmissão da volatilidade do mercado de ações dos EUA para o BTC; dados históricos mostram que os sinais do Federal Reserve podem provocar uma volatilidade diária no mercado de criptomoedas de 5%-8%.

PMI do setor de serviços dos EUA e as direções da Reserva Federal afetam o mercado

Após a fraqueza do PMI da Austrália, o foco do mercado volta-se para o PMI do setor de serviços da S&P Global dos EUA, que deve cair de 54,5 em agosto para 53,9 em setembro. Se os dados caírem significativamente para 50, isso pode aumentar as preocupações com a recessão, uma vez que o setor de serviços representa cerca de 80% do PIB dos EUA. Os subitens de emprego e preços são particularmente críticos; se o desemprego aumentar, os preços subirem e a atividade desacelerar, o risco de estagflação poderá prejudicar os ativos de risco.

Por outro lado, uma leve queda ou um PMI mais alto, a recuperação de preços e a estabilidade no emprego ou a mitigação das preocupações com a estagflação podem elevar o sentimento em relação a ativos como o BTC. O discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, esta semana fornecerá pistas sobre a política, afetando os futuros do mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas. Os investidores podem combinar dados on-chain (como o volume de posições) com os dados do PMI para avaliar as flutuações de preço do BTC no curto prazo.

Níveis técnicos chave do mercado acionista dos EUA: Dow Jones, Nasdaq 100, S&P 500

Os preços das transações de futuros da bolsa americana estão muito acima das EMAs de 50 e 200 dias, indicando que a tendência de alta de curto prazo permanece inalterada. No entanto, os dados do PMI, a política da Reserva Federal e os sinais do Banco do Japão determinarão a continuação da tendência. Abaixo estão os níveis técnicos-chave:

Dow Jones

· Nível de resistência: ponto alto de 22 de setembro 46,784, próximo objetivo 47,000

· Níveis de suporte: 46,500, 46,000, EMA de 50 dias (45,223)

Nasdaq 100

· Nível de resistência: pico de 22 de setembro 25,027, próximo alvo 25,250

· Níveis de suporte: 24,500, 24,000, EMA de 50 dias (23,638)

S&P 500

· Nível de resistência: pico de 19 de setembro de 6,757, próximo objetivo 7,000

· Nível de suporte: 6.500, EMA de 50 dias (6.461)

Se o mercado de ações dos EUA cair abaixo do suporte, isso pode arrastar o preço do BTC para perto da EMA de 50 dias, trazendo oportunidades de compra em baixa para os investidores de criptomoedas.

Perspectivas de Setembro: Banco Central do Japão, PMI e o Federal Reserve em Foco

Os investidores devem prestar atenção à política do Banco do Japão, à situação política japonesa e à tendência do USD/JPY. O relatório de rendimentos e despesas pessoais de 26 de setembro será crucial; se o índice de preços PCE núcleo subir, isso poderá enfraquecer as expectativas de cortes nas taxas do Federal Reserve, pressionando temporariamente o preço do BTC. Os usuários de encriptação devem ser flexíveis para lidar com a volatilidade do mercado.

Bitcoin medo e índice de ganância cai para 45: sentimentos de medo surgem

O índice de medo e ganância do Bitcoin foi desenvolvido pela Alternative, refletindo a mentalidade do mercado através da volatilidade, volume de negócios, domínio de mercado, sentimento nas redes sociais e tendências do Google. O índice atual caiu para 45, entrando na zona de medo leve, sendo esta a primeira vez desde 7 de setembro.

A deterioração do sentimento é originada pela acentuada recuperação de BTC e do mercado de criptomoedas nas últimas 24 horas. Contudo, padrões históricos mostram que o medo muitas vezes indica uma reversão. Nas previsões de preços do Bitcoin para 2025, quando o índice de medo está abaixo de 47, o BTC costuma recuperar entre 8%-12%. O medo extremo (abaixo de 25) corresponde ao fundo do mercado, enquanto a avareza extrema (acima de 75) sinaliza o topo.

O índice de medo atual de 45, embora não tenha atingido extremos, mostra que os investidores estão passando da ganância para o medo, o que pode abrir caminho para a continuação do mercado em alta. Os dados do mercado mostram que a recente queda acentuada de preços provocou liquidações de mais de 500 milhões de dólares no mercado de derivados, principalmente de posições longas alavancadas. No entanto, o analista da CryptoQuant, Maartunn, apontou que o volume de posições já se recuperou em 1 bilhão de dólares (2,63%), indicando que a confiança dos especuladores não foi severamente afetada. Os usuários de criptomoedas podem aproveitar o índice de medo em conjunto com dados on-chain (como a atividade de baleias) para capturar oportunidades em níveis baixos.

Conclusão: Transforme o medo em oportunidades de investimento

O PMI da Austrália enfraqueceu, a incerteza política no Japão e o índice de medo do Bitcoin caiu para 45, delineando um cenário complexo para o mercado de criptomoedas em 2025. O risco de estagflação e os sinais do Federal Reserve podem pressionar o preço do BTC a curto prazo, mas a reversão histórica do sentimento de medo traz esperança para os investidores. Recomenda-se que os usuários de criptomoedas fiquem atentos ao PMI dos serviços, aos dados do PCE núcleo e ao movimento do USD/JPY, combinando a análise técnica com dados on-chain para ajustar suas estratégias de forma flexível.