DeFi

Віталік заявив, що «низькоризиковий DeFi» може стати фундаментальною складовою екосистеми Ethereum — так само, як Google Search є основою інтернету. У статті наголошується, що повністю забезпечене кредитування, стабільні платежі та синтетичні активи можуть забезпечити стійку цінність і сформувати культурну ідентичність ETH без потреби в надмірній спекуляції, визначаючи цей напрям як важливу площину, де поєднуються економічна користь і цінності спільноти.

У цій статті досліджуються конкурентні динаміки та структури ліквідності централізованих бірж (CEX) з метою визначення напрямків зростання для децентралізованих бірж безстрокових контрактів (Perp DEX). У статті аналізуються основні відмінності між моделлю Центральної книги лімітних ордерів (CLOB) та AMM-орієнтованими механізмами безстрокових контрактів. Особлива увага приділяється структурах ринку, процесах цінового формування, методах агрегації ліквідності та стратегіях лістингу активів. За поточних ринкових умов Perp DEX швидко набувають популярності та мають високий потенціал для використання нових структурних можливостей.

У статті розглядається, як зміна поглядів регуляторних органів сприяє розвитку підприємців та інвесторів. Приділено увагу базовим питанням галузі, серед яких — деталізація правового статусу розробників і конкретизація нормативних вимог щодо стейкінгу та майнінгу.

У статті аналізують основні причини успіху компанії Figure і акцентують увагу на значному потенціалі технології blockchain для фінансового сектору.

Трейдер платформи Hyperliquid за два тижні перетворив $6 800 на $1 500 000, не роблячи ставки на рух ринку, а застосовуючи власний бот для високочастотної торгівлі та стратегію отримання винагороди маркет-мейкерами. У статті докладно описано їхній ринково-нейтральний підхід, принципи управління ризиками та технічні засади. Окремо розкрито приховану логіку й ризики високочастотної торгівлі.

MegaETH уклала стратегічне партнерство з Ethena, впровадивши власний стейблкоїн USDm. Ця модель використовує прибутковість стейблкоїнів замість звичних комісій за транзакції. Вона формує чергу транзакцій за прибутковістю та забезпечує ефективне використання gas у високопродуктивних блокчейнах. Це дозволяє досягти дуже низької затримки та високої пропускної здатності. Система гарантує прозорість мережевих комісій і підтримує сталий розвиток блокчейн-мережі.

Fluid — це інноваційна платформа підвищення ефективності капіталу, яка інтегрує кредитування, Vault і DEX. Вона підтримує smart collateral та smart debt, має єдиний рівень ліквідності та забезпечує мінімальні витрати на ліквідацію. Завдяки масштабуванню Solana та стратегіям викупу, Fluid формує нове покоління конкурентного простору для DeFi-протоколів.

У статті докладно розглядаються обмеження та системні проблеми традиційної фінансової системи, а також потенціал і реальні можливості DeFi щодо подолання цих викликів.

1. Історичний огляд: що відбулося насправді?2. Які наслідки це спричинило?3. Головна проблема: структурні недоліки моделі order book4. Суть питання: яку проблему насправді вирішують perpetual contracts?5. Вразливості oracle-моделі6. Basis і ставка фінансування7. Ілюзія глибини на блокчейні8. Вектор розвитку протоколів нового покоління10. Висновки

Оновлення AAVE V4 впроваджує інтегрований ліквідний шар та архітектуру «хаб-енд-споук», поєднуючи динамічні ризикові премії, смарт-рахунки і підтримку транзакцій між блокчейнами та з реальними активами (RWA). Ці нововведення змінюють сферу DeFi-кредитування: підвищують ефективність управління капіталом і збільшують гнучкість протоколу.

У цій статті докладно описано основні функції та переваги Goblin Finance. Також аналізуються ключові проблеми сучасної екосистеми Aptos, серед яких фрагментовані доходи, великі обсяги незадіяного капіталу, відсутність єдиного центру для отримання доходності та зростаюча однотипність продуктів LST.

HIP-3 інтегрує ринки прогнозів у безстрокову інфраструктуру Hyperliquid. Завдяки поєднанню високого кредитного плеча, спільної ліквідності та можливості децентралізованого створення ринків, користувачі можуть торгувати подіями — від виборів до макроекономічних даних — так само ефективно, як і криптовалютними контрактами. Впроваджена система структурованого управління ризиками усуває ризик «стрибка» при закінченні терміну дії, характерний для бінарних ринків, а скалярні ринки є надійною точкою входу.

У цьому детальному аналізі розглядається шлях Pendle від експерименту з фіксованим доходом у DeFi до центрального елементу ринку відсоткових ставок на стейблкоїни. В матеріалі детально висвітлюються PT-модель Pendle, стратегії взаємодії з інституційними гравцями, а також роз’яснюються основні рушії стрімкого розширення екосистеми стейблкоїнів платформи.

edgeX — перпетуальна DEX із zero-knowledge (ZK) архітектурою, створена Amber Group і функціонує без власного токена. Протягом року роботи edgeX увійшла до п’ятнадцяти найкращих платформ світу за рівнем доходів. edgeX має суттєві переваги щодо глибини ринку та структури комісій. Вона перевершує такі провідні платформи, як GMX і dYdX.

Uniswap ініціювала реєстрацію свого DAO у статусі DUNA в штаті Вайомінг. Це забезпечує правову відповідність, усуває перепони для запуску функції стягнення комісій і може суттєво змінити підхід до захоплення вартості UNI та систему управління DAO.