На початку 2025 року в США послаблення регулювання криптовалюти викликало бум інтеграції Децентралізовані фінанси та TradFi, що стало ознакою потужного приходу "інституційного DeFi літа".
Дослідницький відділ HTX Research, що належить до Huobi HTX, у своєму останньому звіті "Технічна еволюція та основи кредитної системи за "літом DeFi для інституцій" глибоко аналізує сплеск інституційного DeFi під впливом політики, систематично розглядаючи технічну еволюцію інституційних застосувань та кредитних механізмів.
Нещодавно торговий сегмент DeFi на платформі HTX від Huobi користується великим попитом, основний проект стратегії Endgame від MakerDAO Spark вперше запущений на Huobi HTX. Huobi HTX продовжує надавати користувачам можливості для інвестицій з високою дохідністю в мережі, допомагаючи інвесторам скористатися перевагами DeFi на рівні інститутів.
Huobi HTX: Лідер у сфері Децентралізовані фінанси, ловить нові ринкові можливості
Huobi HTX як провідна глобальна платформа для шифрування торгівлі, довгостроково займається Децентралізованими фінансами, підтримує інновації в DeFi, активно використовує інвестиційні можливості, що виникають внаслідок інституційної хвилі. Нещодавні торгові дані Huobi HTX відображають ентузіазм ринку щодо DeFi-сфери, токен EVM екосистеми DEX UNI (Uniswap) минулого тижня зріс на 31%, токен DEX екосистеми Solana RAY (Raydium) підвищився на 39%. Децентралізовані фінансові платформи позики AAVE та SNX (Synthetix) також зафіксували зростання на 13%, а лідер у сфері ораклів LINK (Chainlink) зріс на 10%. Концепція RWA (реальні світові активи) ONDO користується попитом у капіталу США і демонструє вражаючі результати. Окрім основних публічних блокчейнів, нові DeFi проекти екосистеми нової блокчейн Sui, такі як BLUE та CUTES, також досягли хорошого зростання після запуску на Huobi HTX, що підтверджує здатність Huobi HTX точно вловлювати потенційні монети та формувати якісні траєкторії.
Регуляторна лібералізація: нові можливості для входу інституцій
У січні 2025 року SEC скасувала SAB 121, скасувавши зобов'язання фінансових установ включати криптоактиви клієнтів до балансу, що значно знизило бар'єри для дотримання вимог; у травні Сенат з великим успіхом просунув законопроект «GENIUS Act» про стабільні монети, встановивши єдині національні стандарти регулювання, що вимагають, щоб стабільні монети були прив'язані 1:1 до готівки або короткострокових державних облігацій та відповідали вимогам KYC/AML. Ці дві політики заклали міцний фундамент для легального випуску стабільних монет традиційними фінансовими установами та участі в ланцюгових фінансах.
Гігант Уолл-стріт Cantor Fitzgerald першим вживає заходів, завершивши першу в історії ланцюгову угоду з кредитування біткойнів з Maple Finance, внісши BTC для отримання 4-6% річного доходу. Цей крок був ініційований міністром торгівлі США Говардом Лутніком і підкреслює впевненість традиційних фінансів у Децентралізованих фінансах, що сигналізує про початок епохи "ланцюгових основних фінансів". Інституційні кошти швидко надходять у DeFi.
Децентралізовані фінанси інституційна хвиля: оновлення технологій та кредитної системи
Під впливом політики, DeFi інституційні рішення швидко реалізуються, загальна заблокована вартість (TVL) Maple Finance перевищила 2 мільярди доларів, дочірня компанія MakerDAO Spark інвестувала 50 мільйонів доларів у Maple, створюючи кредитні продукти на блокчейні з річною доходністю 10-17%, формуючи кредитний цикл, здатний конкурувати з традиційними фінансами. DeFi вийшло на інституційний рівень через такі механізми:
● Опір Сібіл і кредит на основі блокчейну: 3Jane об'єднує технологію zk та оцінку FICO, створюючи децентралізовану кредитну оцінку, яка надає малим та середнім установам кредит у USDC без застави.
● Структуровані боргові інструменти (CLOs): Протоколи, такі як Maple, запроваджують на ланцюгу CLO, поєднуючи старші та молодші облігації, щоб задовольнити різні ризикові вподобання, смарт-контракти забезпечують прозоре управління.
● Кредитні дефолтні свопи (CDS): Модуль Umbrella Aave та продукт CDS Opium автоматично активують та публічно торгують для зниження ризику дефолту.
● Довірче кредитування та повторне заставне страхування: Модель "агентів пулу + субкредитів" від Maple розширює покриття капіталу, SyrupUSDC поєднує повторне заставлення та страхування пулу для підвищення капітальної ефективності.
Ці механізми значно підвищують ефективність капіталу, знижують ризик дефолту, посилюють відповідність вимогам, сприяють переходу Децентралізованих фінансів від надмірного забезпечення до кредитно-орієнтованої інституційної фінансової екосистеми.
Новий тренд: Високорівневий AMM та модульні стейблкоїни
Вхід інститутів ставить вищі вимоги до інфраструктури DeFi, традиційні AMM (такі як Uniswap V3, Curve) в багатоз资产них сценаріях виявляють обмеження. Orbital AMM, запропонований Paradigm, реалізує торгівлю в одній池 за допомогою моделі високовимірної сфери, що значно знижує сліпі втрати і підвищує ефективність капіталу, перевершуючи багатопулюву модель проекту Solana Perena. Orbital підтримує різноманітні активи (такі як стейблкоїни, LSD, RWA), задовольняючи потреби інституційного рівня.
Spark як основа стратегії Endgame MakerDAO, TVL перевищує 59 мільярдів доларів, завдяки співпраці з Maple, EigenLayer та іншими, створює двигун прибутку на блокчейні та стабільних монет. Його співпраця з Maple на 50 мільйонів доларів приносить стабільний дохід у 10-17%, сприяючи випуску та попиту на DAI/USDS.
SAB 121 скасовує законодавство GENIUS Act, прокладаючи шлях для інтеграції Децентралізованих фінансів в традиційні фінанси, в той час як національні кредитні системи та технологічні інновації трансформують "блокчейн-операційну систему долара". Від високорівневих AMM до модульних стабільних монет, DeFi переходить до нової стадії, що керується прибутком та регуляторною сумісністю. Huobi HTX продовжуватиме глибоко займатися сферою DeFi, використовуючи передові інсайти та широкий спектр продуктів, щоб допомогти користувачам скористатися можливостями в хвилі блокчейн-фінансів.
Про компанію HTX Research:
HTX Research є спеціалізованим дослідницьким підрозділом HTX Group, відповідальним за глибокий аналіз широкого спектру областей, таких як шифрування, технології блокчейн та нові ринкові тенденції, написання всебічних звітів і надання професійних оцінок. HTX Research прагне надавати інсайти та стратегічні прогнози на основі даних, відіграючи ключову роль у формуванні галузевих поглядів та підтримці обґрунтованих рішень у сфері цифрових активів. Завдяки суворим дослідницьким методам і передовому аналізу даних, HTX Research завжди знаходиться на передовій інновацій, ведучи розвиток галузевої думки та сприяючи глибшому розумінню постійно змінюваної ринкової динаміки.
Якщо ви хочете зв'язатися, будь ласка, напишіть на research@htx-inc.com
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
HTX Research｜HTX планує розвивати Децентралізовані фінанси: дослідження нових можливостей для DeFi на рівні установ
На початку 2025 року в США послаблення регулювання криптовалюти викликало бум інтеграції Децентралізовані фінанси та TradFi, що стало ознакою потужного приходу "інституційного DeFi літа".
Дослідницький відділ HTX Research, що належить до Huobi HTX, у своєму останньому звіті "Технічна еволюція та основи кредитної системи за "літом DeFi для інституцій" глибоко аналізує сплеск інституційного DeFi під впливом політики, систематично розглядаючи технічну еволюцію інституційних застосувань та кредитних механізмів.
Нещодавно торговий сегмент DeFi на платформі HTX від Huobi користується великим попитом, основний проект стратегії Endgame від MakerDAO Spark вперше запущений на Huobi HTX. Huobi HTX продовжує надавати користувачам можливості для інвестицій з високою дохідністю в мережі, допомагаючи інвесторам скористатися перевагами DeFi на рівні інститутів.
Huobi HTX: Лідер у сфері Децентралізовані фінанси, ловить нові ринкові можливості
Huobi HTX як провідна глобальна платформа для шифрування торгівлі, довгостроково займається Децентралізованими фінансами, підтримує інновації в DeFi, активно використовує інвестиційні можливості, що виникають внаслідок інституційної хвилі. Нещодавні торгові дані Huobi HTX відображають ентузіазм ринку щодо DeFi-сфери, токен EVM екосистеми DEX UNI (Uniswap) минулого тижня зріс на 31%, токен DEX екосистеми Solana RAY (Raydium) підвищився на 39%. Децентралізовані фінансові платформи позики AAVE та SNX (Synthetix) також зафіксували зростання на 13%, а лідер у сфері ораклів LINK (Chainlink) зріс на 10%. Концепція RWA (реальні світові активи) ONDO користується попитом у капіталу США і демонструє вражаючі результати. Окрім основних публічних блокчейнів, нові DeFi проекти екосистеми нової блокчейн Sui, такі як BLUE та CUTES, також досягли хорошого зростання після запуску на Huobi HTX, що підтверджує здатність Huobi HTX точно вловлювати потенційні монети та формувати якісні траєкторії.
Регуляторна лібералізація: нові можливості для входу інституцій
У січні 2025 року SEC скасувала SAB 121, скасувавши зобов'язання фінансових установ включати криптоактиви клієнтів до балансу, що значно знизило бар'єри для дотримання вимог; у травні Сенат з великим успіхом просунув законопроект «GENIUS Act» про стабільні монети, встановивши єдині національні стандарти регулювання, що вимагають, щоб стабільні монети були прив'язані 1:1 до готівки або короткострокових державних облігацій та відповідали вимогам KYC/AML. Ці дві політики заклали міцний фундамент для легального випуску стабільних монет традиційними фінансовими установами та участі в ланцюгових фінансах. Гігант Уолл-стріт Cantor Fitzgerald першим вживає заходів, завершивши першу в історії ланцюгову угоду з кредитування біткойнів з Maple Finance, внісши BTC для отримання 4-6% річного доходу. Цей крок був ініційований міністром торгівлі США Говардом Лутніком і підкреслює впевненість традиційних фінансів у Децентралізованих фінансах, що сигналізує про початок епохи "ланцюгових основних фінансів". Інституційні кошти швидко надходять у DeFi.
Децентралізовані фінанси інституційна хвиля: оновлення технологій та кредитної системи
Під впливом політики, DeFi інституційні рішення швидко реалізуються, загальна заблокована вартість (TVL) Maple Finance перевищила 2 мільярди доларів, дочірня компанія MakerDAO Spark інвестувала 50 мільйонів доларів у Maple, створюючи кредитні продукти на блокчейні з річною доходністю 10-17%, формуючи кредитний цикл, здатний конкурувати з традиційними фінансами. DeFi вийшло на інституційний рівень через такі механізми:
● Опір Сібіл і кредит на основі блокчейну: 3Jane об'єднує технологію zk та оцінку FICO, створюючи децентралізовану кредитну оцінку, яка надає малим та середнім установам кредит у USDC без застави.
● Структуровані боргові інструменти (CLOs): Протоколи, такі як Maple, запроваджують на ланцюгу CLO, поєднуючи старші та молодші облігації, щоб задовольнити різні ризикові вподобання, смарт-контракти забезпечують прозоре управління.
● Кредитні дефолтні свопи (CDS): Модуль Umbrella Aave та продукт CDS Opium автоматично активують та публічно торгують для зниження ризику дефолту.
● Довірче кредитування та повторне заставне страхування: Модель "агентів пулу + субкредитів" від Maple розширює покриття капіталу, SyrupUSDC поєднує повторне заставлення та страхування пулу для підвищення капітальної ефективності.
Ці механізми значно підвищують ефективність капіталу, знижують ризик дефолту, посилюють відповідність вимогам, сприяють переходу Децентралізованих фінансів від надмірного забезпечення до кредитно-орієнтованої інституційної фінансової екосистеми.
Новий тренд: Високорівневий AMM та модульні стейблкоїни
Вхід інститутів ставить вищі вимоги до інфраструктури DeFi, традиційні AMM (такі як Uniswap V3, Curve) в багатоз资产них сценаріях виявляють обмеження. Orbital AMM, запропонований Paradigm, реалізує торгівлю в одній池 за допомогою моделі високовимірної сфери, що значно знижує сліпі втрати і підвищує ефективність капіталу, перевершуючи багатопулюву модель проекту Solana Perena. Orbital підтримує різноманітні активи (такі як стейблкоїни, LSD, RWA), задовольняючи потреби інституційного рівня.
Spark як основа стратегії Endgame MakerDAO, TVL перевищує 59 мільярдів доларів, завдяки співпраці з Maple, EigenLayer та іншими, створює двигун прибутку на блокчейні та стабільних монет. Його співпраця з Maple на 50 мільйонів доларів приносить стабільний дохід у 10-17%, сприяючи випуску та попиту на DAI/USDS.
SAB 121 скасовує законодавство GENIUS Act, прокладаючи шлях для інтеграції Децентралізованих фінансів в традиційні фінанси, в той час як національні кредитні системи та технологічні інновації трансформують "блокчейн-операційну систему долара". Від високорівневих AMM до модульних стабільних монет, DeFi переходить до нової стадії, що керується прибутком та регуляторною сумісністю. Huobi HTX продовжуватиме глибоко займатися сферою DeFi, використовуючи передові інсайти та широкий спектр продуктів, щоб допомогти користувачам скористатися можливостями в хвилі блокчейн-фінансів.
Про компанію HTX Research:
HTX Research є спеціалізованим дослідницьким підрозділом HTX Group, відповідальним за глибокий аналіз широкого спектру областей, таких як шифрування, технології блокчейн та нові ринкові тенденції, написання всебічних звітів і надання професійних оцінок. HTX Research прагне надавати інсайти та стратегічні прогнози на основі даних, відіграючи ключову роль у формуванні галузевих поглядів та підтримці обґрунтованих рішень у сфері цифрових активів. Завдяки суворим дослідницьким методам і передовому аналізу даних, HTX Research завжди знаходиться на передовій інновацій, ведучи розвиток галузевої думки та сприяючи глибшому розумінню постійно змінюваної ринкової динаміки.
Якщо ви хочете зв'язатися, будь ласка, напишіть на research@htx-inc.com