З послабленням даних щодо ринку праці США очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) в цьому році зросли, що підняло інвестиційний настрій у ризикові активи, включаючи Біткойн. Ціна Біткойна вже сформувала бичачу структуру вище 110 тисяч доларів, отримуючи підтримку від постійного притоку інституційних коштів і Спот ETF. Тим часом золото також досягло історичного максимуму через макроекономічну сприятливу інформацію. Історичне співвідношення між цими двома активами подає ключові сигнали, які вказують на те, що Біткойн може бути на порозі нового етапу масованого зростання.
Макроекономічні основи: очікування зниження процентних ставок та покупки інститутів
Слабкі дані про зайнятість: Останній звіт про non-farm payrolls в США за серпень показав, що нових робочих місць було лише 22 тисячі, що значно нижче від очікувань ринку. Крім того, рівень безробіття зріс до 4,3%, а інфляція заробітної плати знизилася до 3,7%. Ці дані стали потужним аргументом для Федеральної резервної системи (ФРС) щодо зниження процентних ставок цього року, що зміцнило довіру інвесторів до ризикових активів.
Попит з боку інститутів сильний: макроекономічна сприятлива інформація сприяла сильному інститутному попиту. Японська інвестиційна компанія Metaplanet нещодавно оголосила про придбання 136 монет Біткойн, а Сальвадор купив 21 монету Біткойн на річницю свого "закону про Біткойн". Крім того, спотовий ETF на Біткойн за минулий тиждень зафіксував чистий приплив у 246 мільйонів доларів, що вже є другим тижнем поспіль з позитивним припливом, що свідчить про зростаючу впевненість ринку в довгостроковому потенціалі BTC.
Біткойн та золото: циклічні зв'язки та ключові співвідношення
Біткойн та золото обидва виграють від поточного макроекономічного сприятливого фону, але зміна співвідношення між ними є більшою увагою:
Біткойн/золото співвідношення: це співвідношення протягом останнього десятиліття залишалося в бичачій ціновій структурі. Наразі це співвідношення коливається поблизу лінії шиї інверсальної голови та плечей. Якщо вдасться рішуче подолати ключовий рівень 41, це може сигналізувати про те, що Біткойн чекає новий раунд потужного зростання. Останнє падіння співвідношення в основному зумовлено сильним зростанням цін на золото.
Золото/Біткойн: Цей коефіцієнт торгується в межах спадного каналу протягом останніх десяти років. Історично, щоразу коли цей коефіцієнт досягав рівня опору каналу, ціна Біткойна досягала дна, після чого золото входило в цикл зростання. Ця модель спостерігалася в 2015, 2020 та 2022 роках. У квітні цього року цей коефіцієнт знову досяг рівня опору, що призвело до сильного зростання золота та сигналізувало про дно Біткойна. Наразі цей коефіцієнт у серпні відскочив від рівня підтримки 0.026 і знову наближається до рівня опору каналу, що свідчить про те, що Біткойн, можливо, формує ще одне дно та накопичує енергію для наступного великого зростання.
Технічний аналіз: Подвійний пробій вказує на новий максимум
Біткойн: Тижневий графік Біткойна показує, що його ціна консолідується в ключовій зоні від 105000 до 115000 доларів. Незважаючи на те, що ціна короткочасно перевищила 115000 доларів, вона не змогла закріпитися. Наразі формується форма чаші з ручкою та висхідний розширювальний клин, що надає потужну підтримку бичачому прогнозу. Як тільки ціна рішуче проб'є цю зону опору, наступною основною метою можуть стати 140000 і 250000 доларів.
Золото: Тижневий графік золота показує, що його ціна після 4-місячної бичачої формації вже подолала ключовий рівень у 3,500 доларів. Сильне консольдування в діапазоні від 3,200 до 3,500 доларів свідчить про те, що ціна пережила сильний тиск. Згідно з висхідним розширювальним клином, цільова ціна після прориву вказує на 4,000 доларів.
Загалом, Біткойн і золото обидва виграють від змін у макроекономічному середовищі, а зміна співвідношення між цими двома активами надає нам унікальну перспективу для розуміння напрямку ринку в майбутньому. Хоча золото вже перетнуло свій попередній максимум і досягло нових висот, технічна структура Біткойна, безперервний приток інституційних коштів та зростання очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) вказують на те, що він має всі шанси на новий сплеск у найближчому майбутньому. Ключовим питанням буде те, чи зможе Біткойн успішно подолати свої довгострокові рівні опору і підтвердити прихід наступного бичачого ринку після публікації наступних даних про інфляцію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золото vs Біткойн: подвійний прорив передбачає нові максимуми! BTC націлений на 250 000 доларів, наступна ціль для золота 4000 доларів
З послабленням даних щодо ринку праці США очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) в цьому році зросли, що підняло інвестиційний настрій у ризикові активи, включаючи Біткойн. Ціна Біткойна вже сформувала бичачу структуру вище 110 тисяч доларів, отримуючи підтримку від постійного притоку інституційних коштів і Спот ETF. Тим часом золото також досягло історичного максимуму через макроекономічну сприятливу інформацію. Історичне співвідношення між цими двома активами подає ключові сигнали, які вказують на те, що Біткойн може бути на порозі нового етапу масованого зростання.
Макроекономічні основи: очікування зниження процентних ставок та покупки інститутів
Біткойн та золото: циклічні зв'язки та ключові співвідношення
Біткойн та золото обидва виграють від поточного макроекономічного сприятливого фону, але зміна співвідношення між ними є більшою увагою:
Технічний аналіз: Подвійний пробій вказує на новий максимум
! Аналіз ціни Bitcoin
(Джерело: TradingView)
! Аналіз цін на золото
(джерело: TradingView)
Висновок
Загалом, Біткойн і золото обидва виграють від змін у макроекономічному середовищі, а зміна співвідношення між цими двома активами надає нам унікальну перспективу для розуміння напрямку ринку в майбутньому. Хоча золото вже перетнуло свій попередній максимум і досягло нових висот, технічна структура Біткойна, безперервний приток інституційних коштів та зростання очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) вказують на те, що він має всі шанси на новий сплеск у найближчому майбутньому. Ключовим питанням буде те, чи зможе Біткойн успішно подолати свої довгострокові рівні опору і підтвердити прихід наступного бичачого ринку після публікації наступних даних про інфляцію.