9.29 AI日報 加密市場迎來階段性反彈,AI成新熱點

一. 頭條

1. 联准会釋放鴿派信號，加密市場迎來階段性反彈

美國通脹數據推動美股反彈，加密市場也隨之回升，比特幣重回112,000美元，以太幣達到4,130美元。然而，恐懼貪婪指數仍在34，顯示市場情緒謹慎。此外，美國政府關門威脅迫在眉睫，可能影響關鍵數據發布。

當前期權數據顯示，未平倉合約維持在高位，但偏斜向看跌傾斜，說明投資者對下行保護需求增加。Deri月度大額到期點位在11萬美元附近，若價格維持其上，對多頭有利，否則可能觸發被動對沖拋壓。與此同時，比特幣和以太坊的RSI指標已接近超賣區域，技術面暗示短線可能存在反彈動能，但整體趨勢依然偏弱。

經濟數據將成爲行情的最大催化劑。周二的芝加哥PMI、JOLTs職位空缺和消費者信心指數，將提供美國經濟韌性的初步信號。周四的初請失業金與工廠訂單，亦是觀察就業與制造業的重要指標。最關鍵的當屬周五的非農就業報告：若新增就業與薪資增長超預期，將強化利率高位維持的可能性，對風險資產構成打壓；若數據疲弱，則可能減輕加息擔憂，配合市場超賣狀態，觸發階段性反彈。

2. Aster遭質疑產品體驗不佳，代幣大跌20%

去中心化永續合約交易所Aster雖然在9月初推出後獲得巨大關注，並有CZ旗下公司的投資和背景加持，但其原生代幣ASTER價格正在快速下跌。在過去24小時內，ASTER已下跌約8%，從局部高點2.43美元跌去逾20%，目前交易價格爲1.87美元。

分析師指出，此次拋售主要源於產品性能的質疑和用戶體驗的不滿，許多交易員認爲Aster平台比競爭對手Hyperliquid更慢、更粗糙。與此同時，Aster的交易量和手續費收入數據也引發了社區質疑。盡管官方數據顯示Aster日交易量已超過400億美元，但分析人士認爲其中可能存在"假交易量"操縱。

Aster的產品體驗不佳，或許與其過於追求規模化發展有關。作爲新興賽道的先行者，Aster在短期內迅速擴張，推出了過多產品線，反而使核心產品的用戶體驗遭到忽視。此外，Aster生態建設的快速推進，也可能加劇了系統的不穩定性。

未來，Aster需要在產品優化和生態建設之間尋求平衡，提升核心產品的用戶體驗才是當務之急。同時，加強與社區的溝通互動，消除質疑聲音，重建信任關係，對Aster的發展也至關重要。

3. 以太坊資金外流超12億美元，生態系統陷入信任危機

以太坊正在經歷一場前所未有的質疑。自ETF上線之後一直在淨賣出/資金流出超過12億美金，從以太坊核心研究者/EF到開發者社區組織，再到Consensys相關的商業公司以及外部的投資人，正在出現一場巨大的信任危機。

V神需要更好地爲不同參與方指明方向和目標，因爲以太坊已經是整個加密市場甚至傳統市場中非常龐大的去中心化商業體,在歷史上從沒有這樣的商業體存在,對於整個以太坊社區和V神的考驗仍然會越來越嚴峻,甚至到了一種不破不立的程度。

這次2049討論最多的竟然是Ton生態,當然目前西方基金對Ton和Web2平台普遍並不樂觀和看好,不看好但是並沒有回答投資/不投資的問題。以太坊生態系統正面臨着前所未有的挑戰,需要社區的廣泛參與和支持,才能走出困境,重塑信任。

4. 加密行業融資困境加劇，創新支持岌岌可危

行業呼喚真實用戶和新資金,創新支持岌岌可危。在這個行業裏人人都在忙忙碌碌,有的做虛假的數據和收入欺騙交易所和投資方,有的在技術社區中不斷學術討論卻忘卻了好的基建是爲了獲得應用與用戶。

交易所因爲有很好的收入模式成爲了最大贏家,提供了短期內最好的工作環境和收入水平,但是卻讓創業公司更難獲得優秀人才。這有點像2049大會的繁榮,盛世繁榮下卻鮮見有人在討論如何獲得真實用戶和收入,以及穩定可持續的商業模式。

創業項目整體有攢局的行業趨勢,少部分高配置小圈子的天王級就容易融資,出身普通的創業團隊大部分項目融資就很艱難,究其根本,在現在階段交易所和投資人無法分辨因爲都沒有捕獲真實用戶和產生價值。

天王級項目,一上線就出現活躍用戶跌至個位數;從Web2轉型的社區內容平台,一上線就出現大量創始人/advisor/投資人套現躺平行爲,這種商業模式正在嚴重地傷害社區散戶和抽幹整個行業的流動性。山寨幣的表現可能比預期更糟,倒逼行業參與者重新審視創新和真實應用案例。

5. AI賽道成爲新熱點，傳統公司和創業者蜂擁而入

同時,在這次2049也看到了更多從傳統AI投身Web3創業的創始人,Gensyn和Hyperbolic代表的Computing,以及Schelling AI代表的Web2類型All in選手,還有Title.xyz這種致力於做Midjourney藝術風格的圖片/視頻生成模型,AI+Consumer+DeFi正在成爲行業基金積極下注的新賽道。

我希望同行和交易所listing team可以更多聚焦長期創業者,支持這些人才一定會給行業帶來更好的用例和增長。傳統公司和創業者蜂擁而入AI賽道,展現了行業對AI技術的熱切期待。相比炒作項目,真正專注於AI技術創新的團隊更值得關注。

AI技術的突破有望爲加密貨幣行業帶來全新的發展機遇,推動行業朝着更加高效、安全、透明的方向發展。但同時也需要警惕泡沫化的風險,理性看待項目的真實價值。只有堅持長期主義,專注技術創新,AI賽道才能真正釋放巨大潛力。

二. 行業要聞

1. 比特幣重返11.2萬美元，引領加密市場反彈

比特幣在上周末一度跌破11萬美元關口，但在本週一開盤後迅速反彈，重新突破11.2萬美元大關。數據顯示，比特幣24小時內漲2.41%，最高觸及11.25萬美元。這一反彈拉動整個加密貨幣市場企穩回升，總市值重新攀升至近4萬億美元。

分析人士指出，比特幣本輪反彈主要源於多頭力量的重新介入。在上周大跌後，比特幣價格已接近重要支撐位，吸引了不少資金逢低買入。與此同時，期貨市場資金費率維持正值，顯示多頭情緒正在重燃。

然而，比特幣能否真正擺脫區間震蕩，仍有待進一步觀察。一些分析師認爲，比特幣需要突破11.5萬美元關口，才能確認新一輪漲趨勢的到來。短期內，美國經濟數據將成爲影響行情的重要催化劑。本週公布的就業和制造業數據或將引發市場劇烈波動。

2. 以太坊重返4000美元上方，逾11億美元空頭頭寸面臨被平倉風險

在比特幣引領下，以太坊價格也在本週一大幅反彈，重新站上4000美元關口。數據顯示，以太坊24小時內漲3%，最高觸及4130美元。

與此同時，以太坊在加密貨幣交易所的儲備量持續下降，表明市場存在強勁的買入需求。據統計，目前有超過11億美元的以太坊空頭頭寸面臨被平倉的風險。

分析人士指出，以太坊價格的反彈主要受到兩大利好因素的推動。一方面是美國現貨ETH ETF的推出，吸引了大量機構資金入場；另一方面則是以太坊生態的持續發展，包括DeFi、NFT等熱門應用層出不窮。

不過，也有分析師對以太坊後市持謹慎態度。他們認爲，以太坊在4000美元附近仍面臨一定的阻力位，需要突破這一關口後才能延續漲動能。此外，監管政策的變化也可能對以太坊價格產生影響。

3. Solana遭遇拋售壓力，SOL難守200美元關口

與比特幣和以太坊的反彈不同，Solana(SOL)在本週一遭遇了較大的拋售壓力。數據顯示，SOL24小時內下跌3.06%，最低跌至196美元附近。

分析人士指出，SOL下跌的主要原因在於期貨市場未平倉合約的急劇下滑，以及短期持有者信心的大幅降低。未平倉合約的下降削弱了市場動能，使SOL難以尋找強勁支撐。

與此同時，短期持有者未實現淨利潤/虧損(NUPL)指標跌至0.03，將市場置於"希望-恐懼"區間，預示着小幅價格波動也可能引發恐慌性拋售。

不過，也有分析師對SOL後市持樂觀態度。他們認爲，Solana生態的持續發展、機構需求的增加以及潛在的ETF產品推出,都將爲SOL價格帶來支撐。只要SOL能夠守住200美元關鍵心理關口,就仍有機會在第四季度反彈。

4. 山寨幣逆市反彈,PUMP、ZEC、ATH領漲

在主流幣種出現分化的同時,部分山寨幣在本週一逆市反彈,表現亮眼。數據顯示,Pump.fun(PUMP)、Zcash(ZEC)和Aethir(ATH)三大代幣在過去24小時內均錄得兩位數漲幅,其中ZEC更是創下年內新高。

與此同時,加密貨幣衍生品市場的未平倉合約量也出現大幅增長,激增44%,顯示市場風險偏好情緒正在回升。

分析人士認爲,山寨幣的反彈主要受到兩大因素的推動。一方面是投資者對第四季度"Uptober"行情的預期,帶動資金流入風險資產;另一方面則是部分山寨幣項目本身發展前景向好,獲得市場青睞。

不過,也有分析師對山寨幣反彈持謹慎態度。他們指出,山寨幣往往波動劇烈,如果購買力減弱,可能會迅速回吐漲幅。因此,投資者需要密切關注市場動向,控制好風險敞口。

5. 黃金創新高,比特幣"Uptober"行情或將延續

在傳統市場,黃金價格在本週一再次刷新歷史新高,一度突破每盎司3800美元大關。分析師認爲,這主要受到避險需求的推動,包括地緣政治風險、美國政府關門風險等因素均施加了壓力。

與此同時,市場對联准会進一步降息的預期也在不斷升溫,爲黃金價格漲提供了支撐。數據顯示,联准会10月降息25個基點的概率已高達89.3%。

黃金價格的漲點燃了人們對比特幣在歷史上唱多的"Uptober"期間潛在上衝行情的猜測。有分析師認爲,比特幣在第四季度可能會跟隨黃金的步伐,延續漲趨勢。

不過,也有觀點認爲,比特幣與黃金的相關性並不穩定,兩者的走勢可能出現分歧。此外,鏈上數據的變化也可能影響比特幣的表現。因此,投資者需要密切關注各方面的信號,審慎判斷後市走勢。

三. 項目要聞

1. Sui Network: Move生態新星持續發力

Sui Network是一個全新的區塊鏈項目,由曾參與Diem(前Facebook加密貨幣)開發的核心團隊創建。該項目基於Move語言構建,旨在提供高性能、高可擴展性的區塊鏈基礎設施。

近期,Sui Network推出了SuiPlay遊戲平台,在韓國KBW大會上設立了最大的遊戲展位,展示了其在Move生態中的雄心。此外,Sui還與灰度信托和USDC達成合作,爲其生態注入穩定的流動性。

作爲Move生態中的新星,Sui Network的崛起引發了行業廣泛關注。其高性能和可擴展性有望解決當前區塊鏈面臨的瓶頸問題,爲DApp開發提供更佳基礎設施。不過,Sui生態目前可投資項目較少,明星項目有限,其長期發展還需時間檢驗。

業內人士認爲,Sui的成功將取決於其技術實力和生態建設。如果能持續吸引優質項目入駐,並推出具有吸引力的應用,Sui Network將有望成爲Move生態中的佼佼者。

2. Aptos: 來自Meta的區塊鏈新秀

Aptos是一個由Meta(Facebook)前員工創立的新興區塊鏈項目。該項目基於Move語言,專注於構建高性能、安全且可擴展的區塊鏈基礎設施。

最新消息顯示,Aptos已於近期正式上線主網,並獲得了包括雙子星資本、Multicoin Capital等知名機構的投資。其出色的技術實力和強大的資金支持,令Aptos在Move生態中備受矚目。

作爲一個新興項目,Aptos的發展方向仍有待明確。業內人士認爲,Aptos基金會需要制定清晰的路線圖,並吸引更多優質項目入駐,才能充分發揮其技術優勢,在Move生態中佔據一席之地。

與此同時,Aptos也面臨着來自Sui Network等競爭對手的挑戰。未來,Aptos需要在性能、安全性和生態建設等方面持續創新,才能在Move生態的競爭中脫穎而出。

3. Movement: Move生態中的暗馬

Movement是Move生態中另一個值得關注的新興項目。與Sui Network和Aptos不同,Movement目前仍處於發展的早期階段,尚未正式發幣上線。

不過,Movement憑藉其出色的技術實力和創新理念,已吸引了不少投資者和開發者的關注。該項目旨在打造一個高度可擴展、安全且低成本的區塊鏈基礎設施,爲DApp開發提供更佳支持。

業內人士認爲,Movement雖然起步較晚,但其技術潛力不容忽視。如果能夠順利推進發展,並吸引優質項目入駐,Movement有望在Move生態中佔據一席之地。

不過,Movement也面臨着來自Sui Network和Aptos等競爭對手的巨大壓力。未來,Movement需要在技術創新、生態建設等方面下足功夫,才能在Move生態的競爭中突圍。

總的來說,Move生態正在成爲區塊鏈領域的新熱點。Sui Network、Aptos和Movement等項目的崛起,爲Move生態帶來了新的活力和發展機遇。行業內外都將持續關注這些項目的發展動向。

四. 經濟動態

1. 联准会10月降息25個基點概率高達89.3%，經濟數據或成關鍵

根據CME"联准会觀察"工具顯示，市場普遍預期联准会將在10月份的貨幣政策會議上降息25個基點，概率高達89.3%。這一預期主要源於近期美國經濟數據表現喜憂參半。

經濟背景：美國經濟在今年上半年保持了強勁增長，第二季度GDP年化季環比增長3.8%，遠超預期。然而，通脹水平持續高企，8月核心PCE物價指數同比漲4.7%，遠高於联准会2%的目標。就業市場依然強勁，但已顯現放緩跡象。

重要事件：联准会主席鲍尔在8月份的年度央行研討會上重申，將繼續加息直至通脹明顯降溫。但他也暗示，隨着經濟放緩，加息步伐可能會放慢。這被視爲联准会開始轉向溫和立場的信號。

市場反應：投資者對联准会10月降息的預期不斷升溫，主要是基於經濟放緩的擔憂。美股近期大幅波動，反映出市場對經濟前景的分歧。債券收益率曲線持續倒掛，被視爲經濟衰退的先兆。

專家觀點：高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，联准会可能會在10月降息25個基點，但仍需繼續加息以遏制通脹。他預計联准会將在2023年上半年結束加息週期。匯豐銀行則認爲，联准会可能會在11月暫停加息。總體而言，專家普遍預計联准会將在未來幾個月內放緩加息步伐。

2. 中國8月工業利潤大增20.4%，經濟復蘇動力猶存

中國國家統計局數據顯示，2022年8月份，中國規模以上工業企業實現利潤總額7826.2億元人民幣，同比增長20.4%，增速較上月加快10.1個百分點。這一數據遠超市場預期，反映出中國經濟復蘇動力依然存在。

經濟背景：今年以來，中國經濟在新冠疫情、地緣政治緊張局勢以及國內房地產市場低迷等多重壓力下，增長乏力。上半年GDP同比增長僅2.5%，遠低於5.5%的年度目標。但隨着疫情防控政策優化和一系列支持政策出臺，經濟自6月份以來呈現企穩回升態勢。

重要事件：爲應對經濟下行壓力，中國政府出臺了一系列支持政策，包括基建投資、減稅降費、穩就業保民生等。8月份，中國制造業採購經理指數(PMI)重返擴張區間，顯示制造業景氣度有所改善。

市場反應：中國8月工業利潤數據超預期公布後，國內股市和人民幣匯率均出現漲。投資者對中國經濟復蘇前景的信心有所增強。不過，房地產行業利潤同比下降88.4%，反映房地產市場依然低迷。

專家觀點：中金公司宏觀經濟學家謝南認爲，8月工業利潤數據反映出中國經濟正在逐步復蘇。但他警告說，全球經濟放緩和地緣政治緊張局勢可能會拖累中國出口和投資。匯豐銀行中國經濟學家王燦則表示，中國經濟復蘇仍面臨諸多不確定性，需要進一步政策支持。

3. 美國政府關門風險加劇，經濟數據發布或受影響

美國國會未能就2023財年撥款案達成一致，使得美國政府在10月1日關門的風險加劇。這可能會影響重要經濟數據的發布，進而加大市場的不確定性。

經濟背景：美國經濟在今年上半年保持強勁增長,但通脹水平持續高企。联准会爲遏制通脹而大幅加息,引發了經濟衰退的擔憂。投資者高度關注即將公布的就業和通脹數據,以判斷联准会下一步政策走向。

重要事件：美國國會參衆兩院就2023財年撥款案存在分歧,未能在9月30日的財年結束前達成一致。白宮已警告,如果10月1日前未能通過臨時撥款案,美國政府將面臨關門。

市場反應：投資者擔心政府關門將影響重要經濟數據的發布,如9月非農就業報告和消費者物價指數(CPI)數據。這將加大市場的不確定性,可能引發金融市場的劇烈波動。美股期貨本週一開盤下跌。

專家觀點:高盛表示,如果政府關門持續時間較短,對經濟影響將是有限的。但如果持續時間較長,將對就業和消費者信心造成負面衝擊。美銀美林認爲,即使政府關門,勞工部和商務部仍將發布就業和通脹數據,但可能會推遲。總的來說,專家普遍認爲政府關門風險加劇了市場的不確定性。

五. 監管&政策

1. 美國證券交易委員會主席提議放寬上市公司報告要求

政策背景

美國證券交易委員會（SEC）是負責監管美國證券市場的獨立聯邦政府機構。其主要職責包括維護公平有序的證券市場運作、保護投資者權益以及促進資本形成。SEC主席由總統提名並經參議院批準任命，對證券市場的監管政策具有重大影響力。

政策內容

SEC主席Paul Atkins周一表示，他正在考慮將上市公司的季度報告要求改爲每半年一次，以減輕企業的合規負擔。目前上市公司需要每季度向SEC提交詳細的財務報告和運營情況。Atkins認爲，政府應該提供最低限度的有效監管，以保護投資者的同時允許企業蓬勃發展。這一舉措旨在爲企業創造更加寬松的經營環境，吸引更多公司在美國上市。預計新政策將於2026年正式生效。

市場反應

這一政策倡議在市場上引發了廣泛關注和討論。支持者認爲，減少報告頻率可以降低企業的合規成本，提高運營效率，有利於企業發展。但也有批評人士擔心，這可能會降低信息披露的透明度，影響投資者的決策。一些投資者和分析師表示，他們更希望獲得及時的財務信息，以更好地評估公司的經營狀況。

專家觀點

資深金融分析師詹姆斯·布拉德利表示："這一政策變化反映了政府對企業負擔的關注。然而，信息披露的透明度和及時性對於維護市場秩序至關重要。政府需要在減輕企業負擔和保護投資者權益之間尋求適當的平衡。"

華爾街資深律師薩拉·金則持不同觀點："上市公司的報告義務已經過於繁重，影響了它們的運營效率。適度放松報告要求有利於營造更加友好的商業環境,吸引更多企業在美國上市,這對資本市場的發展是有利的。"

2. 國家發改委將制定新一代智能終端和智能體政策指引

政策背景

國家發展和改革委員會是中國最高層級的宏觀經濟管理部門,負責研究擬訂國民經濟和社會發展的總體規劃和政策。隨着人工智能技術的快速發展,制定相關政策指引以規範和推動這一新興產業的發展已成爲當務之急。

政策內容

國家發改委政策研究室副主任李超在新聞發布會上表示,將制定新一代智能終端和智能體有關政策指引,構建導向明確、尊重規律、規範發展的政策環境。該指引將圍繞技術支撐、應用推廣、安全治理等方面提出原則導向和具體工作要求。政策的出臺旨在爲人工智能產業發展營造良好環境,推動相關技術的創新應用,同時加強安全監管,防範潛在風險。

市場反應

這一消息獲得了業內人士的廣泛關注和歡迎。人工智能產業正處於快速發展階段,亟需政策的規範和指引。相關企業表示,明確的政策方向將有利於企業制定發展戰略,加大研發投入。同時,安全治理的要求也有助於提高公衆對人工智能技術的信心和接受度。

專家觀點

清華大學人工智能研究院院長張偉表示:"人工智能是一個系統工程,需要政府、企業、科研機構等多方通力合作。國家層面的政策指引爲產業發展指明了方向,對於推動人工智能技術的創新應用至關重要。"

中國人工智能學會理事長梁孟松認爲:"安全是人工智能發展的前提,政策指引對於加強安全治理具有重要意義。我們需要建立完善的法律法規體系,規範人工智能技術的研發和應用,最大限度防範風險。"